Em 2025, a TRM Labs estimou que as entradas ilícitas de criptomoedas atingiriam o recorde de US$ 158 bilhões. Ainda mais preocupante para as equipes de compliance: mais de US$ 60 bilhões desse valor migraram rapidamente de carteiras criminosas para serviços legítimos. Esse volume impressionante destaca a velocidade com que os agentes ilícitos agora... ocultar seus rastros e “limpar” os fundos. por meio de trocas de alta velocidade e protocolos entre cadeias.
O desafio é claro: À medida que as infraestruturas de criptomoedas se expandem, as expectativas de conformidade tornam-se mais rigorosas. Pequenas falhas — como processos de integração deficientes, alertas ignorados ou aprovações negligentes — agora se traduzem em riscos regulatórios desproporcionais. As equipes que tratam o combate à lavagem de dinheiro (AML, na sigla em inglês) como um documento de política estática muitas vezes descobrem da pior maneira que os reguladores avaliam as provas operacionais: quem aprovou o quê, por que aconteceu e o que o sistema fez para impedir.
Os órgãos de supervisão também deixaram de tratar as criptomoedas como um caso especial. O Grupo de Ação Financeira Internacional (GAFI) alertou que a maioria das jurisdições ainda está atrasada em relação aos principais padrões de ativos virtuais, com cerca de três quartos delas apenas parcialmente em conformidade ou em não conformidade — deixando os provedores de serviços de ativos virtuais (VASPs) expostos a usos indevidos.
A lacuna: por que as práticas tradicionais de AML (Antilavagem de Dinheiro) falham no setor de criptomoedas.
Os programas tradicionais de AML (Anti-Money Laundering, ou Prevenção à Lavagem de Dinheiro) partem do princípio de que a identidade reside dentro de uma conta e que as transações passam por um pequeno conjunto de intermediários com campos de dados consistentes. As criptomoedas não funcionam dessa maneira. Os fundos transitam por inúmeros endereços em alta velocidade, atravessam diferentes blockchains e são roteados por contratos inteligentes sem jamais passar por um ponto de estrangulamento bancário tradicional.
Consequentemente, o mercado está passando por uma transição de AML com foco na identidade para Conheça sua transação comportamental (KYT)Este modelo considera o comportamento de transação e os relacionamentos de rede como os principais sinais, mapeando-os em seguida para o contexto do cliente. O KYT concentra-se no que financia o negócio. do (padrões, contrapartes, velocidade, exposição). Essa é a diferença entre ter uma política e comprovar a detecção em larga escala — o padrão exato que os reguladores agora testam.
Como é o AML tradicional hoje em dia
Os sistemas tradicionais de AML (Antilavagem de Dinheiro) em criptomoedas muitas vezes se assemelham a uma "estrutura de AML bancária" acoplada a um ambiente de transações mais rápido e complexo. Embora pareça eficiente na teoria, apresenta desempenho inferior na prática, pois o risco em criptomoedas se manifesta como padrões em diferentes endereços e blockchains, e não como um único cadastro de "cliente de alto risco".
Os quatro pilares tradicionais do combate à lavagem de dinheiro enfrentam obstáculos significativos no setor de criptomoedas:
1. Integração pontual – Conheça seu cliente/Diligência prévia do cliente (KYC/CDD)
As empresas verificam a identidade no momento do cadastro, realizam verificações de sanções/Pessoas Politicamente Expostas (PEP) e atribuem uma classificação de risco que geralmente permanece inalterada, sendo atualizada apenas periodicamente.
O problema: O risco em criptomoedas muda rapidamente — novas conexões de carteira, contrapartes, exposição a serviços de mistura, atividade de pontes ou interações de contratos de alto risco podem transformar um perfil "limpo" em arriscado da noite para o dia, e as classificações estáticas ficam defasadas em relação ao comportamento.
2. Regras e limites
O monitoramento tradicional depende de gatilhos fixos (tamanho, frequência, velocidade, indicadores de país) que são acionados quando a atividade cruza uma linha predefinida.
O problema: Os agentes maliciosos contornam os limites — dividindo o valor, alternando entre vários endereços, usando contratos e pontes — portanto, o risco reside no padrão, e não em uma violação óbvia.
3. Vistas fragmentadas ao longo dos trilhos
O monitoramento de moedas fiduciárias e o monitoramento on-chain geralmente operam em ferramentas separadas, com pouca ligação entre a identidade do cliente e a atividade da carteira.
O problema: As equipes perdem a visão completa nas transições críticas — entrada → dispersão na blockchain, exposição na blockchain → saída — forçando a reconstrução manual e criando pontos cegos.
4. Investigações reativas
Os alertas chegam com atraso, os analistas trabalham com contexto parcial e as decisões são tomadas depois que os fundos já percorreram vários caminhos.
O problema: O mercado de criptomoedas se move rapidamente, portanto, a detecção tardia transforma o combate à lavagem de dinheiro em controle de danos em vez de prevenção, especialmente depois que os fundos saem de pontos controláveis, como carteiras de plataformas e canais de saque.
O que é KYT Comportamental?
O KYT comportamental é um monitoramento de transações que prioriza as ações dos fundos em vez do que os clientes dizem, por meio da análise de:
- Comportamento do fluxo: velocidade, camadas, estruturação, cadeias de descascamento, saltos rápidos, pulverização, fluxos circulares
- Contexto da contraparte: Exposição a entidades sancionadas, serviços de alto risco, grupos conhecidos por seus golpes, plataformas de troca de mensagens e mercados ilícitos.
- Sinais de rede: Agrupamento, atribuição de entidades, ligações com atividades previamente sinalizadas
- Padrões de ciclo de vida: Como o risco muda ao longo do tempo (antes/depois de eventos importantes, anúncios, retiradas ou choques de preços)
- Ligação transversal ferroviária: Integrar depósitos/saques em moeda fiduciária com movimentações on-chain em uma única narrativa de risco.
Não substitui o KYC. Ele torna o KYC acionável, atualizando continuamente o risco com base no comportamento.
Por que a detecção comportamental é imprescindível
As práticas tradicionais de AML (Anti-Lavagem de Dinheiro) falham no mundo das criptomoedas porque o risco raramente reside em um único perfil de cliente ou em uma única transação. Ele se manifesta em padrões: saltos rápidos entre endereços, roteamento entre blockchains, interações entre protocolos, volatilidade das stablecoins e clusters de contrapartes que mudam mais rápido do que um mecanismo de regras consegue acompanhar.
Em uma atualização de junho de 2025, o GAFI (Grupo de Ação Financeira contra a Lavagem de Dinheiro e o Financiamento do Terrorismo) alertou para a implementação desigual em nível global da [lei/regulamentação]. Regra de viagem, um uso ilícito crescente de stablecoins, e um aumento na atividade de fraudes/golpes Na blockchain. Esta é a postura de fiscalização que as empresas enfrentam agora: os supervisores medem a eficácia na produção.
1. O risco em criptomoedas é comportamental, não apenas baseado na identidade.
A AML (Antilavagem de Dinheiro) no estilo bancário pressupõe que a identidade seja o principal fator de risco. Os adversários em criptografia contornam a identidade. Eles rotacionam endereços, dividem fluxos, reutilizam infraestrutura e dependem de camadas intermediárias.Trocas descentralizadas (DEXs), pontes, agregadores, ferramentas de privacidade) que não se comportam como “contas”.
Um único procedimento KYC ainda pode deixar você às cegas para o que mais importa: como os fundos se movimentam, quem eles envolvem e se o comportamento corresponde a tipologias conhecidas.
2. O monitoramento baseado em regras falha em termos de escala e adaptação.
Limiares estáticos e conjuntos de regras simples não se comportam bem em criptografia. Quando a atividade aumenta repentinamente, os alertas explodem e os analistas ficam sobrecarregados com falsos positivos.
Quando os adversários aprendem suas regras, eles ajustam seu comportamento para burlar os limites — seja por meio de operações fraudulentas (smurfing), agrupamento de transações, roteamento por múltiplas instâncias ou movimentação de valor entre cadeias onde sua visibilidade diminui. O resultado parece estar em conformidade no papel, enquanto o risco se acumula silenciosamente nos bastidores.
3. As stablecoins reduzem o tempo até a aquisição de risco.
Stablecoins Operam como ativos de liquidação de alta velocidade, semelhantes a dinheiro. Essa velocidade reduz a janela para revisão manual e escalonamentos, especialmente quando os fundos se movem por rotas complexas (múltiplos saltos, múltiplas cadeias, múltiplas contrapartes).
O Grupo de Ação Financeira Internacional (GAFI) observou explicitamente o aumento do uso ilícito de stablecoins e alertou que controles desiguais podem amplificar os riscos à medida que a adoção cresce. Essa realidade torna a detecção comportamental e os controles automatizados mais valiosos do que fluxos de trabalho do tipo "investigar mais tarde".
4. As finanças descentralizadas (DeFi) e as operações entre cadeias introduzem riscos de infraestrutura, não apenas riscos para o cliente.
Um cliente pode parecer de baixo risco no processo de integração e ainda assim interagir com infraestrutura de alto risco: clusters sancionados, pools vinculados a exploits, serviços de lavagem de dinheiro ou protocolos comprometidos. Os sistemas AML tradicionais frequentemente tratam a atividade on-chain como "dados de pagamento" em vez de uma superfície de risco primária.
O KYT comportamental inverte essa lógica: ele avalia a exposição com base no contexto da rede (contrapartes, proximidade a clusters maliciosos conhecidos, risco em nível de contrato, padrões de salto na cadeia) e, em seguida, a vincula ao contexto e aos controles do cliente.
5. Os supervisores agora avaliam a eficácia, não a intenção.
As expectativas globais estão cada vez mais focadas na consistência e na implementação efetiva. Atualização do GAFI para 2025 Relatórios indicam que 73% das jurisdições pesquisadas (85 de 117, excluindo aquelas que planejam proibir os VASPs) aprovaram a medida. Regra de viagem A legislação, porém, também destaca lacunas na aplicação e implementação, e observa que muitas jurisdições ainda não operacionalizaram a supervisão e a fiscalização.
À medida que mais regulamentações amadurecem, os reguladores testarão se as empresas conseguem detectar, interromper e comprovar os controles em suas operações diárias, especialmente em relação aos fluxos de stablecoins, atividades transfronteiriças e tipologias que sofrem mutações rápidas.
AML tradicional versus KYT comportamental
As equipes de compliance em criptomoedas agora enfrentam uma realidade simples: “Verificamos o cliente” não prova mais que “controlamos o risco”. A exposição on-chain pode mudar a cada minuto, as stablecoins se movimentam na velocidade de liquidação e o comportamento de maior risco geralmente reside nas contrapartes e nos padrões de transação — não nos documentos de integração do cliente.
É por isso que muitas empresas estão migrando do AML focado na identidade para o KYT comportamental: um modelo de monitoramento que considera o comportamento de transação e a exposição da rede como o principal sinal, e então o vincula ao contexto do cliente para tomada de ações.
| Objetivo | AML legado | KYT comportamental |
| Detectar exposição ilícita | Nomes de usuário/localizações; verificações básicas de carteira. | Mapear contrapartes, entidades e redes de exposição. |
| Lidar com mudanças rápidas de tipologia | Atualizar regras lentamente; alta taxa de falsos positivos. | Detectar anomalias e mudanças de padrão usando comportamento e tipologias. |
| Gerenciar o risco entre cadeias | Trate as cadeias como problemas de monitoramento separados. | Acompanhe os fluxos ao longo de cadeias/pontes como uma única história de risco. |
| Comprovar a eficácia do controle | Apresentar políticas e casos | Apresentar evidências mensuráveis de detecção, interdição e passíveis de auditoria. |
| Reduzir falhas repetidas | Aprendizagem manual, caso a caso | Ciclos de feedback que ajustam modelos, regras e pontuação de risco. |
O que os órgãos reguladores estão incentivando
Os reguladores querem eficácia comprovada das medidas de AML (Anti-Money Laundering - Prevenção à Lavagem de Dinheiro) no setor de criptomoedas: fluxos rastreáveis, monitoramento contínuo e controles que funcionem em todas as blockchains, e não apenas arquivos KYC (Know Your Customer - Conheça Seu Cliente) e políticas escritas. Essa mudança é um dos motivos pelos quais as penalidades para a regulamentação de criptomoedas em 2026 continuam se concentrando em torno de [inserir valor aqui]. falhas do “modelo operacional” em vez de maus atores isolados.
- Fiscalização baseada em padrões, não em cumprimento de listas de verificação. Os órgãos reguladores globais continuam a sinalizar que as tipologias e o comportamento de transação são tão importantes quanto a identidade do cliente.
Publicações e declarações recentes do Grupo de Ação Financeira Internacional enfatizam Lacunas persistentes na forma como jurisdições e empresas implementam controles de ativos virtuais., o que leva os supervisores a testarem se as empresas conseguem realmente detectar e interromper padrões de lavagem de dinheiro (mistura de serviços, ocultação entre cadeias de valor, exposição a sanções), e não apenas "coletar documentos".
- A regra de viagens e a rastreabilidade de ponta a ponta estão se tornando indispensáveis. Com o endurecimento das regras de viagem, os reguladores esperam que as empresas vinculem de forma confiável as informações de origem/beneficiário às transferências e mantenham políticas, procedimentos e controles que tornem essas obrigações operacionais.
Na Europa, os reguladores já incorporaram essas expectativas na estrutura pós-2024 e nas orientações de supervisão relacionadas, que abrangem explicitamente as transferências de determinados criptoativos, com cronogramas formais que elevam a conformidade de "melhor esforço" para "padrão supervisionável".
- Singapura reforça o “monitoramento contínuo” como padrão, e não como uma atualização.A Autoridade Monetária de Singapura (MAS) mantém um programa de combate à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo (AML/CFT) expectativas para serviços de tokens de pagamento digital centradas em controles baseados em risco e monitoramento contínuo de transações — exatamente onde o KYT comportamental agrega valor.
Na prática, isso significa que as empresas precisam de ferramentas que possam vincular o contexto do cliente ao comportamento on-chain (risco da contraparte, tipologias, clusters de exposição) e comprovar que podem escalar, restringir e relatar quando o comportamento muda — em vez de tratar a atividade on-chain como um detalhe de back-office. Integrando o KYT comportamental à sua estrutura de AML (Anti-Lavagem de Dinheiro).
Os métodos tradicionais de AML (Antilavagem de Dinheiro) falham no setor de criptomoedas porque pressupõem contas e infraestruturas lentas. As criptomoedas operam em redes, com contrapartes e comportamentos que mudam rapidamente. O KYT comportamental (Conheça Seu Cliente) preenche essa lacuna transformando o comportamento das transações em um sinal de risco continuamente atualizado — robusto o suficiente para suportar controles em tempo real, investigações mais rápidas e evidências com nível de exigência regulatório.
Se você opera uma corretora, carteira digital ou produto de pagamento, Acorrentar Ajuda você a operacionalizar essa mudança. Nossa plataforma integrada combina infraestrutura de carteira de nível institucional (MPC) com monitoramento KYT, que conecta o comportamento on-chain ao contexto do cliente.
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