Web3-ում պասիվ եկամուտ ստանալու 5 եղանակ. 2026 թվականի ինստիտուցիոնալ եկամտաբերության ուղեցույց

Հիմնական տուփեր

• Ինստիտուցիոնալ թվային ակտիվները հաճախ հանդես են գալիս որպես «ծույլ կապիտալ», որը զրկվում է եկամտաբերությունից՝ ենթադրյալ բարդության պատճառով: Ժամանակակից եկամուտներն այժմ ստացվում են անհրաժեշտ իրացվելիությունը, անվտանգությունը և վարկը ապահովելով: 
• DeFi TVL-ի կայունացմամբ $ 140 մլրդ 2025 թվականից հետո արձանագրությունները փորձարարական «դեգեն» խաղարկումներից անցել են ամուր ֆինանսական կոմունալ ծառայությունների։ 
• Առաջատար ներդրողները մեծացնում են ալֆան՝ համատեղելով ցածր ռիսկային բնիկ սթեյքը բարձր արդյունավետությամբ RWA (իրական աշխարհի ակտիվներ) տոկենիզացիայի հետ։ 
• Ավտոմատացված բանկային արձանագրությունները փոխարինել են ավանդական միջնորդներին՝ առաջարկելով 24/7 եկամտաբերության ստեղծում առանց ակտիվ առևտրի։ 

Ի՞նչ կլիներ, եթե թվային ակտիվները կարողանային շարունակական եկամուտներ ապահովել առանց ակտիվ առևտրիԳների պարզ շարժումից այն կողմ անցնելով՝ Web3-ը դարձել է ավանդական ֆինանսների բարձր արդյունավետության այլընտրանք՝ կենտրոնացված միջնորդներին փոխարինելով ավտոմատացված, peer-to-peer բանկային արձանագրություններով։ Ապակենտրոնացված ֆինանսների (DeFi) միջոցով Ընդհանուր փակված արժեքը (TVL) մշտապես գերազանցում է 100 միլիարդ դոլարը, էկոհամակարգը առաջարկում է ամուր, փորձարկված մեխանիզմներ հուսալի բերք ստանալու համար։

Թվային տնտեսությունները կախված են առևտրականներից ապահովել անվտանգություն, իրացվելիություն և ենթակառուցվածքներ: Այս կարևորագույն գործառույթների դիմաց դուք ստանում եք կայուն պարգևներ: Պասիվ եկամուտ ստեղծելու համար անհրաժեշտ է հասկանալ այս մեխանիզմները և համապատասխանեցնել դրանք ձեր կոնկրետ ռիսկի հանդուրժողականությանը:

1. Proof-of-Stake (PoS) Staking մեխանիզմներ և ինստիտուցիոնալ ընդունում

Սթեյքինգը բնիկ տոկենների ամրագրման գործընթաց է՝ բլոկչեյն ցանցը պաշտպանելու համար: Նրանց համար, ովքեր փնտրում են նվազագույն տեխնիկական խնդիրներով ռազմավարություն, Սթեյքինգը մնում է Web3 եկամտի հիմնասյունը.

Ինչպես է սթեյքը պարգևներ ստեղծում

PoS բլոկչեյնները պահանջում են մասնակիցներից «խաղադրույք կատարել» տոկենների վրա՝ գործարքները վավերացնելու համար: Էներգիայի մեծ սպառման փոխարեն, այս ցանցերը պատահականորեն ընտրում են վավերացնողներին՝ հիմնվելով պահվող տոկենների քանակի վրա: Ձեր տոկենները վստահելով հուսալի վավերացնողին, դուք վաստակում եք գործարքների վճարների և նոր ստեղծված բլոկային պարգևների համամասնական բաժին:

Համեմատական ​​եկամտաբերություն. Web3 vs. Ավանդական բանկային ծառայություններ 

Web3-ի և ժառանգական ֆինանսների միջև եկամտի տարբերությունը զգալի է։ Մինչդեռ ավանդական բարձր եկամտաբեր խնայողական հաշիվները 2026 թվականի սկզբին գագաթնակետին են հասնում մոտավորապես 4% - ից 5.5%, բնիկ սթեյքը առաջարկում է հետևյալ բազային տարբերակը 4% - ից 12%DeFi-ում այս եկամտաբերությունը կարող է ավելի բարձրանալ՝ փոխհատուցելով խելացի պայմանագրերի լրացուցիչ ռիսկերը։

Իրական աշխարհի ինստիտուցիոնալ ընդունում 

Սթեյքինգը այլևս միայն մանրածախ առևտրի սիրահարների համար չէ։ Խոշոր համաշխարհային կազմակերպությունները այն ներառել են իրենց բիզնես մոդելներում։

• Զոդիայի խնամակալությունը. Ի տարբերություն բորսայի, որտեղ ակտիվները կարող են խառնվել, Zodia-ն թույլ է տալիս հաստատություններին բաժնետոմսեր ներդնել առանձին սառը դրամապանակներից: Սա բավարարում է «Պարտականությունների տարանջատման» և «Հավատարմագրային աուդիտի» պահանջները, որոնք պահանջում են հաստատության համապատասխանության պատասխանատուները:
• Fidelity թվային ակտիվներ՝ Դրանք թույլ են տալիս ինստիտուցիոնալ սեփականատերերին ուղղակիորեն բաժնեմասեր ունենալ Ethereum-ում (ETH), ցանցային պարգևատրումները դիտարկելով որպես ավանդական ֆիքսված եկամտի ապրանքների ձեռնարկության մակարդակի տարբերակ։

2. Բերքատու գյուղատնտեսության և իրացվելիության ապահովման ռազմավարություններ

Բերքատվություն ապահովում է բարձր եկամուտներ՝ ուղղակիորեն կապիտալ մատակարարելով ապակենտրոնացված բորսաներին (DEX) և ավտոմատացված շուկայավարողներին (AMM):

DeFi-ի եկամտաբերության աղբյուրները 

Եկամուտը սովորաբար գալիս է երեք թափանցիկ աղբյուրներից՝

1. Առևտրային վճարներ՝ Հանդես գալով որպես շուկայագետ DEX-ների համար, ինչպիսին է Uniswap-ը։
2. Վարկի տոկոսագումար՝ Վճարվում է ապակենտրոնացված վարկեր վերցնող օգտատերերի կողմից։
3. Արձանագրության խթաններ. Նոր հարթակների կողմից բաշխված բնիկ տոկեններ՝ վաղ կապիտալ ներգրավելու համար։

Ուսումնասիրություն. Uniswap V3/V4 և կենտրոնացված լիկվիդություն

Uniswap-ը մնում է ինստիտուցիոնալ իրացվելիության հիմնական վայրը՝ իր Կենտրոնացված իրացվելիություն մոդել։ Կապիտալը անսահման գնային միջակայքում բաշխելու փոխարեն, մասնագիտական ​​շուկայագործները կարող են ապահովել իրացվելիություն որոշակի «տիկերի» կամ գնային միջակայքերի սահմաններում, որտեղ տեղի է ունենում առևտրի մեծ մասը։

• Ինստիտուցիոնալ առավելությունը. Մասնագիտական ​​​​ընկերություններ, ինչպիսիք են Ձմեռային համր և Անցնել Crypto օգտագործել ավտոմատացված ռազմավարություններ՝ այս դիրքերը իրական ժամանակում վերահավասարակշռելու համար, զգալիորեն բարձրացնելով կապիտալի արդյունավետությունը և գրավելով առևտրային վճարների ավելի բարձր տոկոս՝ համեմատած պասիվ մանրածախ մատակարարների հետ։

3. Կայուն եկամուտ՝ ապակենտրոնացված վարկավորման արձանագրությունների միջոցով

Կրիպտո վարկավորումը կապում է ավանդատուներին վարկառուների հետ ավտոմատացված խելացի պայմանագրերի միջոցով՝ առաջարկելով ավելի կանխատեսելի ռիսկի պրոֆիլ, քան ագրեսիվ եկամտաբեր գյուղատնտեսությունը։

Ուսումնասիրություն. Aave V4 և գլոբալ իրացվելիության շերտը

Որպես շուկայի առաջատար՝ ավելի քան 24 միլիարդ դոլարի TVL-ով, Aave-ն վարկավորման արձանագրությունից անցել է «Համընդհանուր իրացվելիության շերտի»։ 2026 թվականին նրա Hub-and-Spoke ճարտարապետություն թույլ է տալիս հաստատություններին մուտք գործել խորը իրացվելիության բազմաթիվ շղթաներով՝ առանց իրենց կապիտալը մասնատելու։

• Ազդեցությունը. Խոշոր հաստատություններն այժմ օգտագործում են Aave-ի «GHO» կայուն արժույթը և մասնավոր «Թույլատրված պահոցները»՝ ակնթարթային, գերգրավված կորպորատիվ վարկերը հեշտացնելու համար՝ շրջանցելով ավանդական առևտրային բանկային գործունեության բազմօրյա հաստատման ցիկլերը։

4. Հասանելիության մաքսիմալացում ինստիտուցիոնալ վավերացնող հանգույցների միջոցով

Հաստատող հանգույցները ապակենտրոնացված ցանցի վերջնական հիմքն են: Ձեր սեփական ենթակառուցվածքի կառավարումը ամենաընդլայնելի մոտեցումն է առաջադեմ մասնակիցների և հաստատությունների համար:

Ենթակառուցվածքի մասշտաբայնությունը 

Հաստատողները մշակում են գործարքները և առաջարկում են նոր բլոկներ անմիջապես շղթային։ Գործարկելով սեփական հանգույց՝ կազմակերպությունը գրանցում է Հաստատողի պարգևի 100%-ը, խուսափելով 5%–20% միջնորդավճարներից, որոնք սովորաբար գանձվում են երրորդ կողմի սթեյքինգ մատակարարների կողմից։

Ուսումնասիրություն. Google Cloud և «ենթակառուցվածքը որպես ծառայություն» մոդելը

Web3-ի հուսալիության համար կարևորագույն տեղաշարժի մեջ, Google Cloud- ը այժմ գործում է որպես բազմաթիվ ցանցերի հիմնական վավերացուցիչ, ներառյալ Սոլանան, Ethereum, եւ ԱպտոսՊարզապես սերվերներ տրամադրելու փոխարեն, նրանք առաջարկում են «Բլոկչեյն հանգույցային շարժիչ», որը թույլ է տալիս այլ հաստատություններին տեղակայել վավերացուցիչներ՝ ձեռնարկության մակարդակի 99.9% անխափան աշխատանքի երաշխիքներով։

• Ինստիտուցիոնալ առավելությունը. Խոշոր ընկերություններ, ինչպիսիք են Deutsche Telekom օգտագործում են այս կառավարվող ենթակառուցվածքը՝ իրենց սեփական հանգույցները գործարկելու համար։ Սա նրանց թույլ է տալիս ստանալ բլոկային պարգևատրումների 100%-ը՝ միաժամանակ «կրճատման ռիսկը» փոխանցելով գլոբալ սարքավորումների ավելորդություն ունեցող մատակարարին։

5. Ակտիվների տոկենիզացիայի և RWA-ների միջոցով եկամուտների ստեղծում

Տոկենիզացիան իրական աշխարհի ակտիվները (RWA) վերածում է ֆրակցիոնացված, եկամտաբեր թվային տոկենների՝ համատեղելով ավանդական կայունությունը բլոկչեյնի արդյունավետության հետ։

Տոկենավորված իրական աշխարհի ակտիվներ (RWA) Ներդրողները այժմ կարող են գնել առևտրային անշարժ գույքի, մասնավոր վարկային կամ պետական ​​պարտատոմսերի բաժնետոմսեր ներկայացնող տոկեններ: Այս տոկենները վաստակում են ստանդարտ դիվիդենտներ կամ տոկոսներ, որոնք անմիջապես մուտքագրվում են թվային դրամապանակներում:

Նորարարական դրամահավաք և երկրորդային առևտուր Տոկենիզացիան հիմնարար կերպով փոխում է բիզնեսների կապիտալի հայթայթման եղանակը։ Բարդ VC փուլերի փոխարեն, նախագիծը կարող է թողարկել տոկենիզացված բաժնետոմսեր։

• Անընդհատ հոնորարներ՝ Խելացի պայմանագրերը կարող են կիրառել ավտոմատացված վճարումներ: Ամեն անգամ, երբ թոքենը վաճառվում է երկրորդային շուկայում, այդ առևտրի որոշակի տոկոսը կարող է ուղղորդվել նախագծի գանձարան կամ թոքենների տերերին՝ ստեղծելով հավերժական եկամտի մոդել, որը պարգևատրում է վաղ ներդրողներին՝ հիմնվելով շուկայական շարունակական ակտիվության վրա:

Համեմատելով 5 ռազմավարությունները

Web3-ի եկամտի ճիշտ ռազմավարության ընտրություն

Ռազմավարության ընտրությունը կախված է ձեր տեխնիկական փորձից և կապիտալի պահանջներից՝

• Պահպանողական: Սկսել Բնիկ Ստեյքինգ or Stablecoin վարկավորում կանխատեսելի, ցածր ռիսկային եկամտաբերության համար։
• Աճի վրա կենտրոնացած՝ ուսումնասիրել Բերքատվություն և Տոկենավորված RWA-ներ շուկայական ակտիվության միջոցով եկամտաբերությունը մեծացնելու համար։
• Ինստիտուցիոնալ: տեղակայել Վավերացնող հանգույցներ ապահովել հնարավոր ամենաբարձր պարգևները և պահպանել ցանցային մասնակցության նկատմամբ լիակատար վերահսկողությունը։

Ենթադրություններից այն կողմ. Web3-ի ինստիտուցիոնալ եկամտաբերության ապագան

Web3-ի էվոլյուցիան թվային ակտիվները սպեկուլյատիվ գործիքներից վերածել է բարձր արդյունավետությամբ եկամտաբեր շարժիչների։ 

Պարզ «գնման և պահպանման» ռազմավարություններից այն կողմ անցնելով և ցանցի հիմքում ընկած օգտակարության հետ ներգրավվելով՝ լինի դա սթեյքինգի, վարկավորման, թե ինստիտուցիոնալ մակարդակի ենթակառուցվածքների միջոցով, ներդրողները կարող են ապահովել ծաղկող թվային տնտեսության մի մասը։ 

Ֆինանսական միջավայրում, որտեղ թափանցիկությունն ու ինքնավարությունը դառնում են անքննարկելի, մասշտաբային, ավտոմատացված եկամտաբերություն ստեղծելու ունակությունն այլևս շքեղություն չէ, այն մրցակցային անհրաժեշտություն է։

Պատրա՞ստ եք ինստիտուցիոնալացնել ձեր թվային ակտիվների ռազմավարությունը։ Ուսումնասիրեք ձեռնարկությունների մակարդակի Web3 ենթակառուցվածքը և պահառության լուծումներ ChainUp-ի հետ այսօր՝ ձեր բիզնեսի անվտանգ ընդլայնման համար անհրաժեշտ հիմքը կառուցելու համար։