2025 թվականին TRM Labs-ը կանխատեսել է անօրինական կրիպտոարժույթների ներհոսքի ռեկորդային՝ 158 միլիարդ դոլարի աճ։ Համապատասխանության թիմերի համար ավելի մտահոգիչ է այն, որ այդ արժեքից ավելի քան 60 միլիարդ դոլարը արագորեն տեղափոխվել է հանցավոր դրամապանակներից օրինական ծառայություններ։ Այս ապշեցուցիչ ծավալը ընդգծում է այն արագությունը, որով անօրինական գործողները այժմ... մշուշել նրանց հետքը և «մաքրել» միջոցները բարձր արագության փոխանակումների և խաչաձև շղթայական արձանագրությունների միջոցով։
Մարտահրավերն ակնհայտ է. Մինչ կրիպտո ռելսերը մասշտաբավորվում են, համապատասխանության սպասումները խստանում են: Փոքր բացթողումները՝ թույլ ներգրավումը, անտեսված ահազանգերը կամ անփույթ հաստատումները, այժմ վերածվում են չափազանց մեծ կարգավորիչ ռիսկի: Այն թիմերը, որոնք փողերի լվացման դեմ պայքարին (ՓԼ) վերաբերվում են որպես ստատիկ քաղաքականության փաստաթղթի, հաճախ դժվարությամբ են պարզում, թե ինչպես են կարգավորող մարմինները գնահատում գործառնական ապացույցները. ով ինչ է հաստատել, ինչու է դա տեղի ունեցել և ինչ է արել համակարգը դա կանխելու համար։
Վերահսկիչները նաև դադարեցրել են կրիպտոարժույթը որպես հատուկ դեպք դիտարկելը: Ֆինանսական գործողությունների աշխատանքային խումբը (FATF) զգուշացրել է, որ իրավասությունների մեծ մասը դեռևս հետ է մնում վիրտուալ ակտիվների հիմնական ստանդարտներից, որոնցից մոտավորապես երեք քառորդը միայն մասամբ են համապատասխանում կամ չեն համապատասխանում, ինչը վիրտուալ ակտիվների սպասարկման մատակարարներին (VASP) ենթարկում է չարաշահման:
Բացը. Ինչու է ժառանգական AML-ը կոտրվում կրիպտո ոլորտում
Ավանդական դրամական միջոցների դեմ պայքարի ծրագրերը ենթադրում են, որ ինքնությունը գտնվում է հաշվի ներսում, և գործարքները անցնում են միջնորդների փոքր խմբի միջով՝ համապատասխան տվյալների դաշտերով: Կրիպտոարժույթը այդպես չի գործում: Ֆոնդերը մեծ արագությամբ տեղաշարժվում են անթիվ հասցեներով, անցնում շղթաներով և ուղղորդվում խելացի պայմանագրերով՝ առանց երբևէ դիպչելու ավանդական բանկային խցանման կետին:
Հետևաբար, շուկան տեղափոխվում է ինքնությունը նախևառաջ հաշվի առնող AML դեպի վարքային «Իմացիր քո գործարքը» (KYT)Այս մոդելը գործարքային վարքագիծը և ցանցային հարաբերությունները դիտարկում է որպես հիմնական ազդանշաններ, այնուհետև դրանք կապում է հաճախորդի համատեքստի հետ։ KYT-ը կենտրոնանում է այն բանի վրա, թե ինչ ֆինանսավորում է do (մոդելներ, կոնտրագենտներ, արագություն, ազդեցություն): Սա է տարբերությունը քաղաքականություն ունենալու և մասշտաբային հայտնաբերումը ապացուցելու միջև՝ ճշգրիտ ստանդարտը, որը կարգավորող մարմիններն այժմ ստուգում են:
Ինչպիսի՞ն է այսօր ժառանգական դրամական միջոցների դուրսբերման համակարգը (AML)
Կրիպտոարժույթների ոլորտում հնացած հակամեղադրական միջոցների կիրառումը հաճախ նման է «բանկային հակամեղադրական միջոցների կուտակման»՝ ամրացված ավելի արագ և բարդ գործարքային միջավայրին։ Չնայած թղթի վրա այն լավ տեսք ունի, գործնականում այն թերարդյունավետ է, քանի որ կրիպտո ռիսկը դրսևորվում է որպես հասցեների և շղթաների տարբեր օրինաչափություններ, այլ ոչ թե որպես մեկ «բարձր ռիսկի հաճախորդի» ֆայլ։
Կրիպտո ոլորտում ավանդական դրամական միջոցների լվացման չորս հենասյուները բախվում են զգալի խոչընդոտների.
1. Ժամանակին ինտեգրում – «Ճանաչիր քո հաճախորդին»/ «Հաճախորդի պատշաճ ուսումնասիրություն» (KYC/CDD)
Ընկերությունները գրանցման պահին ստուգում են ինքնությունը, իրականացնում են պատժամիջոցների/քաղաքականապես բացահայտված անձանց (ՔԱԿ) ստուգումներ և սահմանում են ռիսկի վարկանիշ, որը հաճախ մնում է ուժի մեջ՝ միայն պարբերական թարմացումներով։
Խնդիրը: Կրիպտո ռիսկը արագ է փոխվում. նոր դրամապանակների հղումները, կոնտրագենտները, խառնիչի ազդեցությունը, կամրջի ակտիվությունը կամ բարձր ռիսկի պայմանագրային փոխազդեցությունները կարող են «մաքուր» պրոֆիլը մեկ գիշերվա ընթացքում ռիսկային դարձնել, իսկ ստատիկ վարկանիշները հետ են մնում վարքագծից։
2. Կանոններ և շեմեր
Հնացած մոնիթորինգը հիմնված է ֆիքսված ազդակների (չափս, հաճախականություն, արագություն, երկրի դրոշներ) վրա, որոնք ակտիվանում են, երբ ակտիվությունը հատում է նախապես սահմանված գիծը։
Խնդիրը: Վատ գործողները շրջանցում են շեմերը՝ բաժանելով արժեքը, շրջանցելով բազմաթիվ հասցեներ, օգտագործելով պայմանագրեր և կամուրջներ, այնպես որ ռիսկը կենտրոնացած է սխեմայի վրա, այլ ոչ թե մեկ ակնհայտ խախտում։
3. Ռելսերի վրայով մեկուսացված տեսարաններ
Fiat-ի մոնիթորինգը և on-chain մոնիթորինգը հաճախ գործում են առանձին գործիքներով՝ հաճախորդի ինքնության և դրամապանակի ակտիվության միջև թույլ կապով։
Խնդիրը: Թիմերը կորցնում են ամբողջական պատկերը կարևորագույն փոխանցման կետերում՝ թեքահարթակի վրա → շղթայի վրա ցրում, շղթայի վրա ազդեցություն → թեքահարթակից դուրս՝ ստիպելով ձեռքով վերականգնել և ստեղծելով կույր կետեր։
4. Ռեակտիվ հետազոտություններ
Ահազանգերը հասնում են ուշացումով, վերլուծաբանները աշխատում են մասնակի համատեքստով, իսկ որոշումները կայացվում են այն բանից հետո, երբ միջոցներն արդեն տեղափոխվել են մի քանի փուլերով։
Խնդիրը: Կրիպտոարժույթը արագ է տարածվում, ուստի ուշ հայտնաբերումը փողերի լվացման դեմ պայքարը վերածում է վնասի վերահսկման՝ կանխարգելման փոխարեն, հատկապես, երբ միջոցները դուրս են գալիս կառավարելի կետերից, ինչպիսիք են հարթակային դրամապանակները և դուրսբերման խողովակները։
Ի՞նչ է վարքային KYT-ը։
Վարքային KYT-ը գործարքների մոնիթորինգ է, որը առաջնահերթություն է տալիս ֆոնդերի գործողություններին՝ հաճախորդների ասածների համեմատ՝ վերլուծելով.
- Հոսքի վարքագիծը. արագություն, շերտավորում, կառուցվածքավորում, կեղևազատման շղթաներ, արագ ցողուններ, փոշեպատում, շրջանաձև հոսքեր
- Հակառակ կողմի համատեքստը. ազդեցություն պատժամիջոցների ենթարկված կազմակերպությունների, բարձր ռիսկային ծառայությունների, հայտնի խարդախության կլաստերների, խառնիչների, անօրինական շուկաների հետ
- Ցանցային ազդանշաններ՝ կլաստերացում, էնթիթի վերագրում, նախկինում նշված գործունեության հղումներ
- Կյանքի ցիկլի օրինաչափություններ. ինչպես է ռիսկը փոխվում ժամանակի ընթացքում (խոշոր իրադարձություններից, հայտարարություններից, դուրսբերումներից կամ գնային ցնցումներից առաջ/հետո)
- Խաչաձև երկաթուղային կապ. ֆիատային ավանդների/դուրսբերումների միավորումը շղթայական շարժի հետ մեկ ռիսկի պատմության մեջ
Այն չի փոխարինում KYC-ին։ Այն KYC-ն դարձնում է կիրառելի՝ անընդհատ թարմացնելով վարքագծի վրա հիմնված ռիսկերը։
Ինչու՞ վարքային հայտնաբերումը բանակցելի չէ
Ժառանգական AML-ը ձախողվում է կրիպտո ոլորտում, քանի որ ռիսկը հազվադեպ է տեղավորվում մեկ հաճախորդի պրոֆիլում կամ մեկ գործարքում: Այն գոյություն ունի օրինաչափություններով՝ հասցեների միջև արագ թռիչքներ, խաչաձև երթուղայնացումներ, արձանագրությունների փոխազդեցություններ, կայուն մետաղադրամների արագություն և կոնտրագենտների կլաստերներ, որոնք փոխվում են ավելի արագ, քան կանոնների շարժիչը կարող է հետևել:
2025 թվականի հունիսին հրապարակված թարմացման մեջ FATF-ը նշել է, որ համաշխարհային մակարդակով դրա իրականացումը անհավասար է։ Ճամփորդության կանոն, կայուն կրիպտոարժույթների ապօրինի օգտագործման աճը և խարդախության/խարդախության ակտիվության աճ շղթայի վրա։ Սա այն հարկադիր վարքագիծն է, որի առջև այժմ կանգնած են ընկերությունները. վերահսկիչները չափում են արտադրության արդյունավետությունը։
1. Կրիպտո ռիսկը վարքային է, այլ ոչ թե միայն ինքնության վրա հիմնված
Բանկային ոճի հակամեղադրական միջոցների դեմ պայքարը ենթադրում է ինքնության խարիսխների ռիսկ։ Կրիպտո հակառակորդները շրջանցում են ինքնությունը։ Նրանք պտտում են հասցեները, բաժանում հոսքերը, վերօգտագործում են ենթակառուցվածքները և ապավինում են միջանկյալ շերտերին (Ապակենտրոնացված փոխանակումներ (DEX), կամուրջներ, ագրեգատորներ, գաղտնիության գործիքակազմ), որոնք չեն գործում որպես «հաշիվներ»։
Միանգամյա KYC միջոցառումը կարող է ձեզ կույր թողնել ամենակարևորի նկատմամբ՝ ինչպես են միջոցները շարժվում, ում են դրանք հասնում և արդյոք վարքագիծը համապատասխանում է հայտնի տիպաբանություններին։
2. Կանոնների վրա հիմնված մոնիթորինգը խախտում է մասշտաբը և հարմարվողականությունը
Ստատիկ շեմերը և պարզ կանոնների հավաքածուները կրիպտոարժույթում աստիճանաբար չեն վատթարանում։ Երբ ակտիվությունը կտրուկ աճում է, ահազանգերը պայթում են, և վերլուծաբանները խեղդվում են կեղծ դրականների մեջ։
Երբ հակառակորդները սովորում են ձեր կանոնները, նրանք կարգավորում են ձեր վարքագիծը՝ սահելով շեմերից այն կողմ՝ խմբաքանակային բաշխում, բազմաթիվ վայրերով անցում կատարելով կամ արժեքի տեղափոխմամբ շղթաների միջև, որտեղ ձեր տեսանելիությունը նվազում է: Արդյունքը թղթի վրա թվում է համապատասխան, մինչդեռ ռիսկը աննկատելիորեն ավելանում է ֆոնին:
3. Stablecoins-ը սեղմում է ռիսկի հասնելու ժամանակը
Stablecoins գործում են ինչպես բարձր արագությամբ, փողի նման հաշվարկային ակտիվներ: Այդ արագությունը նվազեցնում է ձեռքով վերանայման և էսկալացիաների համար նախատեսված պատուհանը, հատկապես, երբ միջոցները տեղափոխվում են շերտավոր երթուղիներ (բազմակի ցատկեր, բազմակի շղթաներ, բազմակի կոնտրագենտներ):
Ֆինանսական գործողությունների աշխատանքային խումբը հստակորեն նշել է կայուն կրիպտոարժույթների ապօրինի օգտագործման աճը և զգուշացրել, որ անհավասար վերահսկողությունը կարող է մեծացնել ռիսկերը՝ ներդրման աճին զուգընթաց։ Այդ իրականությունը վարքագծի հայտնաբերումը և ավտոմատացված վերահսկողությունը դարձնում է ավելի արժեքավոր, քան «հետագայում հետաքննել» աշխատանքային հոսքերը։
4. Խաչաձև և ապակենտրոնացված ֆինանսավորումը (DeFi) ենթադրում է ենթակառուցվածքային ռիսկ, այլ ոչ թե միայն հաճախորդի ռիսկ
Հաճախորդը կարող է թվալ ցածր ռիսկային ներգրավման ժամանակ և միևնույն ժամանակ փոխազդել բարձր ռիսկի ենթակառուցվածքների հետ՝ պատժամիջոցների ենթարկված կլաստերներ, շահագործումների հետ կապված լողավազաններ, լվացման ծառայություններ կամ խախտված արձանագրություններ: Հին AML-ը հաճախ շղթայի ներսում գործունեությունը դիտարկում է որպես «վճարման մանրամասներ», այլ ոչ թե որպես առաջնային ռիսկի մակերես:
Վարքային KYT-ը դա շրջում է. այն գնահատում է ազդեցությունը՝ հիմնվելով ցանցային համատեքստի վրա (հակակողներ, հայտնի վատ կլաստերների հարևանություն, պայմանագրային մակարդակի ռիսկ, շղթայական ցատկերի օրինաչափություններ), այնուհետև այն կապում է հաճախորդի համատեքստի և վերահսկողության հետ։
5. Վերահսկիչները այժմ չափանիշ են համարում արդյունավետությունը, այլ ոչ թե մտադրությունը
Համաշխարհային սպասումները գնալով ավելի շատ կենտրոնանում են հետևողականության և իրական իրականացման վրա։ FATF-ի 2025 թվականի թարմացումը հաղորդում է, որ հարցված իրավասությունների 73%-ը (117-ից 85-ը, բացառությամբ VASP-ները արգելել պլանավորողների) ընդունել են Ճամփորդության կանոն օրենսդրությունը, սակայն այն նաև ընդգծում է կիրառման և կիրարկման բացերը և նշում է, որ շատ իրավասություններ դեռևս չեն գործարկել վերահսկողությունը և կիրառումը։
Քանի որ ավելի շատ կանոնագրքեր են հասունանում, կարգավորող մարմինները կստուգեն, թե արդյոք ընկերությունները կարող են հայտնաբերել, կանգնեցնել և ապացուցել վերահսկողությունը առօրյա գործողություններում, հատկապես կայուն մետաղադրամների հոսքերի, միջսահմանային գործունեության և արագ մուտացվող տիպաբանությունների առումով։
Ժառանգական AML ընդդեմ վարքային KYT-ի
Կրիպտո համապատասխանության թիմերն այժմ բախվում են պարզ իրականության. «Մենք ստուգել ենք հաճախորդին» այլևս չի ապացուցում, որ «մենք վերահսկել ենք ռիսկը»։ Շղթայի վրա ազդեցությունը կարող է փոխվել րոպե առ րոպե, կայուն մետաղադրամները շարժվում են հաշվարկային արագությամբ, և ամենաբարձր ռիսկային վարքագիծը հաճախ գտնվում է կոնտրագենտների և գործարքների ձևերի մեջ, այլ ոչ թե հաճախորդի գրանցման փաստաթղթերում։
Ահա թե ինչու շատ ընկերություններ անցում են կատարում ինքնությունը նախևառաջ հաշվի առնող AML-ից դեպի վարքային KYT՝ մոնիթորինգի մոդել, որը գործարքների վարքագիծը և ցանցային ազդեցությունը համարում է հիմնական ազդանշան, այնուհետև այն կապում է հաճախորդի համատեքստի հետ՝ գործողությունների համար։
| Նպատակ | Հնացած AML | Վարքային KYT |
| Հայտնաբերել անօրինական շփումը | Էկրանի անուններ/տեղանքներ; դրամապանակների հիմնական ստուգումներ | Քարտեզագրեք կոնտրագենտներին, կազմակերպություններին և ազդեցության ցանցերին |
| Կառավարեք տիպաբանության արագ փոփոխությունները | Կանոնները դանդաղ թարմացվում են, կեղծ դրականների բարձր ցուցանիշ կա | Հայտնաբերել անոմալիաները և օրինաչափությունների փոփոխությունները վարքագծի + տիպաբանությունների միջոցով |
| Կառավարեք խաչաձև շղթայի ռիսկը | Շղթաները դիտարկել որպես առանձին մոնիթորինգի խնդիրներ | Հոսքերի հոսքը շղթաների/կամուրջների միջով որպես միասնական ռիսկի պատմություն |
| Ապացուցեք վերահսկողության արդյունավետությունը | Ցուցադրել քաղաքականությունները և դեպքերը | Ցուցադրել չափելի հայտնաբերում, կանխարգելում և աուդիտի համար պատրաստ ապացույցներ |
| Կրկնվող ձախողումների նվազեցում | Ձեռնարկ, դեպք առ դեպք ուսուցում | Հետադարձ կապի օղակներ, որոնք կարգավորում են մոդելները, կանոնները և ռիսկերի գնահատումը |
Ինչի՞ են ձգտում կարգավորող մարմինները
Կարգավորող մարմինները ցանկանում են ապացուցելի հակամեղադրական միջոցների դեմ պայքարի արդյունավետություն կրիպտոարժույթային ռելսերի վրա՝ հետևելի հոսքեր, շարունակական մոնիթորինգ և վերահսկողություն, որը գործում է բոլոր շղթաներում, այլ ոչ թե միայն KYC ֆայլեր և գրավոր քաղաքականություններ: Այս փոփոխությունը 2026 թվականին կրիպտո կարգավորման պատժամիջոցների շարունակական կուտակման պատճառներից մեկն է: «Գործառնական մոդելի» ձախողումներ այլ ոչ թե միանգամյա վատ դերասանների։
- Կաղապարներով առաջնորդվող կիրարկում, այլ ոչ թե ստուգաթերթիկների համապատասխանություն։ Գլոբալ ստանդարտներ սահմանողները շարունակում են ազդարարել, որ տիպաբանություններն ու գործարքների վարքագիծը նույնքան կարևոր են, որքան հաճախորդի ինքնությունը։
Ֆինանսական գործողությունների աշխատանքային խմբի վերջին հրապարակումներն ու հայտարարությունները շեշտում են մշտական բացթողումներ այն բանում, թե ինչպես են իրավասությունները և ընկերությունները իրականացնում վիրտուալ ակտիվների վերահսկողությունը, որը վերահսկողներին դրդում է ստուգել, թե արդյոք ընկերությունները կարող են իրականում հայտնաբերել և խափանել լվացման օրինաչափությունները (խառնման ծառայություններ, խաչաձև շղթաների խեղաթյուրում, պատժամիջոցների ենթարկվել), այլ ոչ թե պարզապես «հավաքել փաստաթղթեր»։
- Ճանապարհորդության կանոնը և ծայրից ծայր հետևողականությունը դառնում են ոչ կամավոր։ Քանի որ ճանապարհորդության կանոնների կիրառումը խստացվում է, կարգավորող մարմինները ակնկալում են, որ ընկերությունները հուսալիորեն կցեն նախաձեռնողի/շահառուի մասին տեղեկատվությունը փոխանցումներին և պահպանեն քաղաքականություն, ընթացակարգեր և վերահսկողություն, որոնք այդ պարտավորությունները դարձնում են գործունակ։
Եվրոպայում կարգավորող մարմիններն արդեն իսկ ներառել են այս սպասումները 2024 թվականից հետո կիրառվող շրջանակում և դրան առնչվող վերահսկողական ուղեցույցներում, որոնք հստակորեն ներառում են որոշակի կրիպտոակտիվների փոխանցումները՝ պաշտոնական ուղեցույցների ժամանակացույցերով, որոնք համապատասխանությունը «լավագույն ջանքերից» տեղափոխում են «վերահսկելի ստանդարտի»։
- Սինգապուրը «շարունակական մոնիթորինգը» ամրապնդում է որպես ստանդարտ, այլ ոչ թե արդիականացումՍինգապուրի դրամավարկային մարմինը (MAS) շարունակում է փողերի լվացման/ահաբեկչության ֆինանսավորման դեմ պայքարը (AML/CFT) թվային վճարային տոկենների ծառայությունների վերաբերյալ սպասումները կենտրոնացած են ռիսկերի վրա հիմնված վերահսկողության և գործարքների շարունակական մոնիթորինգի վրա՝ հենց այն դեպքերում, երբ վարքագծային KYT-ը արժեք է ապահովում։
Գործնականում դա նշանակում է, որ ընկերություններին անհրաժեշտ են գործիքներ, որոնք կարող են կապել հաճախորդի համատեքստը շղթայի ներսում վարքագծի հետ (հակակող կողմի ռիսկ, տիպաբանություններ, ազդեցության կլաստերներ) և ապացուցել, որ կարող են սրել իրավիճակը, սահմանափակել իրավիճակը և հաղորդել վարքագծի փոփոխության մասին՝ շղթայի ներսում գործունեությունը որպես հետին գրասենյակային մանրուք դիտարկելու փոխարեն։ Վարքային KYT-ի ինտեգրումը ձեր AML Stack-ում
Հին դրամական միջոցների դեմ պայքարի համակարգը (AML) խախտում է կրիպտոարժույթները, քանի որ այն ենթադրում է հաշիվներ և դանդաղ շարժվող ռելսեր: Կրիպտոն գործում է ցանցերի, կոնտրագենտների և արագ փոփոխվող վարքագծի վրա: Վարքային KYT-ը լրացնում է այդ բացը՝ գործարքների վարքագիծը վերածելով անընդհատ թարմացվող ռիսկի ազդանշանի, որը բավականաչափ ուժեղ է՝ իրական ժամանակի վերահսկողությանը, ավելի արագ հետաքննություններին և կարգավորող մարմնի մակարդակի ապացույցներին աջակցելու համար:
Եթե դուք շահագործում եք փոխանակման կետ, դրամապանակ կամ վճարային արտադրանք, ChainUp օգնում է ձեզ իրականացնել այս փոփոխությունը։ Մեր ինտեգրված փաթեթը համատեղում է ինստիտուցիոնալ մակարդակի դրամապանակների ենթակառուցվածքը (MPC) KYT մոնիթորինգի հետ, որը կապում է շղթայի վարքագիծը հաճախորդի համատեքստի հետ։
Խոսեք ChainUp-ի հետ մշակել կառավարման մոդել, որը կհամապատասխանի ձեր ռիսկի ախորժակին և արդյունավետորեն ու անվտանգ կերպով կտարածվի բոլոր շղթաներում։
