STO，即證券型代幣發行，是一種將證券資產通證化並在區塊鏈上發行的融資方式。 近年來，STO受到了越來越多的關注和重視，被視為傳統金融和區塊鏈技術融合的產物，預計將為投資者、企業和金融市場帶來一系列新的機會和價值。

那麼，為什麼我們要考慮STO呢？

在當前的金融業背景下，STO具有關鍵的優勢和吸引力。

傳統金融市場存在一些問題，如流動性不足、交易成本高、監管不透明等。 STO的出現為這些問題提供了解決方案。 透過將證券資產數位化並使用區塊鏈技術進行發行和交易，STO可以提高市場的流動性，降低交易成本，並增強監管的透明度。

STO的關鍵優勢：

- 提高資產流動性：STO可以將資產通證化，使資產可以在全球市場上交易，從而提高資產流動性。 例如，將房地產通證化為代幣，可以讓投資者更輕鬆地投資房地產市場。

- 降低融資成本：STO可以提供企業新的融資方式，擴大融資管道，降低融資成本。 企業可以透過發行STO來募集資金，而無需向傳統金融機構支付高額的費用。

- 提高透明度：STO可以提高融資過程的透明度，讓投資人更清楚了解所投資的資產。 所有STO交易都記錄在區塊鏈上，投資人可以輕鬆查閱相關資訊。

- 降低監管風險：STO可以為投資者提供更好的法律保護，降低監管風險。 許多國家和地區已經推出了STO相關法規，為STO的合規發展提供了保障。

STO建立了創新平台和生態系統，这些优势使發行人（資產所有者、創辦人、企業等）能夠募集資金，且投資者能夠投資商業項目。 隨著分散式帳本技術和智慧合約的使用，金融市場、發行人和投資者均受益於更廣泛的募資和投資機會，特別是透過提高資產的流動性。

STO優勢對於不同人群的具體體現：

對於資產所有者而言，STO利用區塊鏈技術使其能夠在線上交易非流動的有形和無形資產，並透過募集資金增加資產流動性。 傳統上，非流動資產如繪畫、古董和房地產通常只能透過拍賣或代理商進行交易，難以實現所有權的分散和靈活交易。 某些非流動資產的高價值也限制了潛在投資者的數量， 許多投資者無法承擔高價值資產的投資，也不願將大部分資金集中在單一資產上。

因此，透過STO，將非流動資產以代幣形式拆分為可交易部分，類似於有資產支持的證券或投資基金，使得更多投資者能夠參與。此外，與傳統融資方式不同，STO 不需要發行人出售全部資產。 發行人可以根據需要發行代幣，並保留資產的大部分所有權。 這對於希望保持對資產控制權的資產所有者來說是一個很大的優勢。

對於企業，特別是新創公司而言，STO提供了一種除了傳統股票和債券發行之外的融資途徑，這對於小型企業或新成立的企業尤其重要。傳統上，企業可以透過發行股票或債券來募集資金。 然而，對於小型企業或新成立的企業來說，這些傳統融資方式往往成本高且難以取得。 STO 為這些企業提供了一種新的融資方式，使它們能夠更容易募集資金。

另外，小型企業和新創公司通常資金有限，而STO的發行成本往往低於傳統的融資方式，使其成為較小型企業和新創公司採用的更廣泛可行的融資技術。並且STO所有交易記錄在區塊鏈上，所有投資者都可以查閱。 這可以幫助企業更好地管理資產，並提高滿足監管需求的效率。

對於投資者而言，STO提供了更多種類的資產選擇，超越了傳統的股票和債券投資。 現在，收藏品、房地產和智慧財產權等資產可以透過通證化實現分散投資。 投資者可以透過購買代表繪畫或古董等資產一小部分的代幣來降低風險。 因此，STO為投資者提供了多樣化投資組合、投資、交易和對沖的替代方案。

此外，由於所有資訊都嵌入智能合約中，且分散式帳本中的詳細資訊無法篡改，投資者從中獲益於更透明的投資標的資產狀態、規格和估價報告的揭露。

當然，STO也存在一些需要注意事項。

- 技術風險：STO涉及區塊鏈技術，而區塊鏈技術仍處於發展初期，存在一定的技術風險。 例如，智能合約漏洞可能導致投資者資金損失。

- 監管風險：STO是一個新興領域，各國和地區的監管政策尚未完全統一，存在一定的監管風險。 企業需要密切注意相關監理政策的變化，確保合規經營。

- 市場風險：STO市場仍處於發展初期，市場規模較小，流動性不足，有一定的市場風險。 投資者需要謹慎投資，做好風險承擔準備。

總體而言， STO的出現為各方帶來了更多機會，促進了經濟的成長和永續發展，為投資者、企業和整個金融市場創造了長期的價值。隨著STO技術的不斷發展與完善，以及監理政策的逐步明朗，STO可望在金融市場中扮演更重要的角色。

ChainUp 資產通證化解決方案，以安全、合規為核心，建構了一個符合專家標準的STO生態系統。它可以幫助企業快速便捷發行資產通證，並且透過發行資產通證募集資金，有效降低融資成本，擴大融資管道；幫助投資人投資各種資產，同時參與資產通證化交易，讓投資人更方便地買賣和轉移資產並在資產通證化領域獲得更好的投資體驗和回報。此外，還可以幫助政府机构和其他機構通過區塊鏈技術，打造高效率、透明的監管體系；促進數位經濟發展，推動產業升級。