การนำ Blockchain และ Tokenization มาใช้ในระดับสถาบัน
สถาบันการเงินขนาดใหญ่กำลังนำบล็อกเชนและโทเค็นมาใช้อย่างรวดเร็วเพื่อปรับเปลี่ยนภูมิทัศน์ทางการเงิน ตั้งแต่การจัดการสินทรัพย์และ โทเค็นหลักทรัพย์ ไปยัง บริการอารักขา และนวัตกรรมการชำระเงิน ความพยายามเหล่านี้เน้นย้ำถึงบทบาทที่เพิ่มขึ้นของบล็อกเชนในการเพิ่มประสิทธิภาพ ความโปร่งใส และการเข้าถึงข้อมูลทางการเงินทั่วโลก รายงานฉบับนี้สำรวจตัวอย่างที่โดดเด่นจากผู้นำอย่าง BlackRock, Visa, Stripe และ PayPal เพื่อแสดงให้เห็นถึงการมีส่วนร่วมของพวกเขาในการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญนี้
ความคิดริเริ่มของสถาบัน:
กองทุนโทเค็น
ในเดือนมีนาคม 2024, แบล็ค เปิดตัวกองทุนโทเคนแรก BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) ซึ่งสร้างขึ้นบนบล็อกเชน Ethereum BUIDL ลงทุนเต็มจำนวนในเงินฝากธนาคาร ตั๋วเงินคลังสหรัฐฯ และสัญญาซื้อคืน ช่วยให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนในขณะที่ถือครองโทเคนบนเครือข่าย ณ เดือนพฤศจิกายน 2024 มูลค่าตลาดของ BUIDL อยู่ที่ประมาณ 530 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามข้อมูลของ rwa.xyz
การเคลื่อนไหวของ BlackRock สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เป็นนวัตกรรมที่เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งสอดคล้องกับความสนใจของนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อยในเทคโนโลยีบล็อกเชน การเปิดตัว BUIDL ตอกย้ำบทบาทของ BlackRock ในฐานะผู้นำด้านโซลูชันการลงทุนบนบล็อกเชน และเสริมสร้างชื่อเสียงในฐานะผู้บุกเบิกนวัตกรรมในอุตสาหกรรมนี้
ในทำนองเดียวกัน แฟรงคลินเทมเปิลตัน เปิดตัวกองทุน Franklin OnChain US Government Money Fund (FOBXX) ซึ่งเป็นกองทุนรวมแรกที่ใช้ประโยชน์จากบล็อกเชนสำหรับการประมวลผลธุรกรรมและการบันทึกความเป็นเจ้าของหุ้น โครงการนี้ทำงานบนบล็อกเชน Stellar ซึ่งเน้นย้ำถึงศักยภาพของบล็อกเชนในการปรับปรุงเครื่องมือทางการเงินแบบดั้งเดิมให้ทันสมัย
เครดิตส่วนตัวโทเค็น
สินเชื่อส่วนบุคคล ซึ่งโดยปกติแล้วไม่มีสภาพคล่องและจำกัดอยู่แค่ในตลาดสถาบัน กำลังเปลี่ยนแปลงรูปแบบโทเค็น แพลตฟอร์มเช่น การเงินเมเปิ้ล และ นกยุโรปที่ร้องคล้าย เปิดใช้งานการเป็นเจ้าของแบบเศษส่วนและการซื้อขายแบบ 24/7 พร้อมกับใช้ประโยชน์จากบล็อกเชนเพื่อกำหนดเงื่อนไขการกู้ยืมแบบอัตโนมัติและเพิ่มความโปร่งใส ผู้เล่นรายใหญ่ เช่น JPMorgan และ ธนาคารดอยซ์ กำลังสำรวจสินเชื่อโทเค็นสำหรับการกู้ยืมข้ามพรมแดนและสินเชื่อขององค์กร ซึ่งเป็นสัญญาณของการนำไปใช้ที่เพิ่มมากขึ้น
อย่างไรก็ตาม ความท้าทายยังคงอยู่ จุดอ่อนทางเทคนิค เช่น ข้อบกพร่องของสัญญาอัจฉริยะ ก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบและมาตรฐานสากลที่ไม่สอดคล้องกันยิ่งทำให้การนำไปใช้มีความซับซ้อนมากขึ้น การจัดการความเสี่ยงเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งต่อการปลดล็อกศักยภาพสูงสุดของสินเชื่อส่วนบุคคลแบบโทเค็น
แพลตฟอร์มโทเค็น
วีซ่าบริษัทผู้ให้บริการชำระเงินดิจิทัลชั้นนำของโลก เปิดตัว Visa Tokenized Asset Platform (VTAP) โซลูชัน B2B สำหรับการออกและจัดการโทเคนที่รองรับด้วยสกุลเงินเฟียตบนเครือข่ายบล็อกเชน BBVA หนึ่งในธนาคารข้ามชาติที่ใหญ่ที่สุดของสเปน วางแผนที่จะนำร่องใช้สินทรัพย์ที่แปลงเป็นโทเคนบน VTAP ภายในปี 2025 เพื่อเชื่อมโยงสกุลเงินเฟียตแบบดั้งเดิมเข้ากับระบบนิเวศบล็อกเชน
นวัตกรรมการชำระเงิน
ลาย ได้นำเทคโนโลยีบล็อกเชนมาใช้ผ่านการเข้าซื้อกิจการ Bridge การเคลื่อนไหวครั้งนี้ช่วยให้ Stripe สามารถเพิ่มประสิทธิภาพการชำระเงินข้ามพรมแดนโดยใช้ stablecoin ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนและเพิ่มความเร็วในการทำธุรกรรม เพย์พาลซึ่งเป็นผู้นำอีกรายในระบบการชำระเงินดิจิทัล เปิดตัว stablecoin ของตัวเอง PayPal USD (PYUSD) ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถจัดการสกุลเงินดิจิทัลและอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมบนบล็อคเชนได้อย่างราบรื่น
การทำงานร่วมกันข้ามสายโซ่
SWIFTร่วมมือกับ Chainlink และสถาบันการเงินกว่าสิบแห่ง กำลังทดสอบการทำงานร่วมกันของบล็อกเชนสำหรับการถ่ายโอนสินทรัพย์ในรูปแบบโทเค็น การทดลองเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าโครงสร้างพื้นฐานของ SWIFT สามารถรองรับการถ่ายโอนมูลค่าในรูปแบบโทเค็นได้อย่างราบรื่นบนบล็อกเชนสาธารณะและส่วนตัวหลายแห่ง ซึ่งเน้นย้ำถึงแนวโน้มที่สถาบันดั้งเดิมใช้ประโยชน์จากบล็อกเชนเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพและลดต้นทุน
โครงการริเริ่มของ MAS
การธนาคารแห่งประเทศสิงคโปร์ (MAS) กำลังขับเคลื่อนนวัตกรรมด้านบล็อกเชนและสกุลเงินดิจิทัลผ่านโครงการริเริ่มต่างๆ เช่น Project Guardian ที่สำรวจการสร้างโทเค็นสินทรัพย์และการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) และ Project Orchid ที่มุ่งเน้นไปที่ CBDC สำหรับธุรกิจค้าปลีกและการชำระเงินแบบตั้งโปรแกรมได้ Project Ubin พัฒนาระบบการชำระเงินข้ามพรมแดน ขณะที่ Project Mandala ยกระดับการปฏิบัติตามนโยบายในการทำธุรกรรมระหว่างประเทศ โครงการริเริ่มเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงความเป็นผู้นำของ MAS ในด้านการนำบล็อกเชนมาใช้และนวัตกรรมทางการเงิน
สรุป
อุตสาหกรรมการเงินแบบดั้งเดิมกำลังผสานรวมบล็อกเชนและโทเค็นเพื่อขับเคลื่อนนวัตกรรม ปรับปรุงประสิทธิภาพ และขยายโอกาสการลงทุน แซคส์โกลด์แมนแมทธิว แมคเดอร์มอตต์ หัวหน้าฝ่ายสินทรัพย์ดิจิทัลระดับโลก กล่าวอย่างเหมาะสมว่า “การมีสิ่งที่เป็นของอุตสาหกรรมนั้นเป็นประโยชน์สูงสุดสำหรับตลาด” การพัฒนาเหล่านี้บ่งชี้ถึงอนาคตที่แข็งแกร่งที่บล็อคเชนจะกลายเป็นส่วนสำคัญของการเงินระดับโลก
