Некретнине су дуго биле камен темељац богатства, али њихова висока баријера за улазак и недостатак ликвидности држали су многе потенцијалне инвеститоре по страни. Токенизација имовине то мења. Претварањем права на имовину у дигиталне токене на блокчејну, омогућава се делимично власништво, отварају се глобални инвестициони фондови и стварају путеви за ликвидност који су некада били незамисливи. Пројектовано је да ће тржиште токенизоване имовине из стварног света (RWA) порасти са 3.5 милијарди долара на преко 19.4 милијарде долара до 2033. године, а некретнине су на челу ове трансформације.
Избор правог технолошког партнера је најважнија одлука за сваког оператера или оснивача некретнина који улази у ову област. Права платформа пружа не само технолошки стек, већ и регулаторне оквире, искуство инвеститора и стратегију изласка на тржиште потребну за успех. Овај водич анализира 5 најбољих компанија за токенизацију имовине у некретнинама, шта раде и за кога су најбоље.
5 најбољих компанија за токенизацију имовине (2025)
1. RealT — Делимични закуп у САД са исплатама из криптовалута
RealT је био пионир у делимичном власништву над стамбеним некретнинама за издавање у САД. Послујући првенствено на главној мрежи Ethereum и ланцу Gnosis, омогућава глобалним инвеститорима да купују делове породичних кућа и примају приход од закупнине директно на своје крипто новчанике.
Расподела прихода од закупнине исплаћује се недељно у USDC, стабилној валути везаној за долар. Овај крипто-нативни приступ пружа снажну комбинацију стабилности имовине у стварном свету са ефикасношћу DeFi-ја. RealT-ова контролна табла за инвеститоре пружа транспарентно извештавање о учинку некретнина и алатима за управљање, што је чини омиљеном међу крипто-опрезним инвеститорима. Имајте на уму да RealT-ове понуде тренутно нису доступне грађанима или становницима САД.
- За кога је најбоље: Крипто инвеститори ван САД који траже редован, пасивни приход од изнајмљивања некретнина у САД са ниским почетним тачкама.
- Упозорења: Ограничено на изнајмљивање стамбених објеката у САД и тренутно недоступно држављанима САД, што може утицати на укупну ликвидност.
2. Propy — Закључивање уговора на ланцу и додељивање права на власништво
Пропи је лиценцирана агенција за некретнине и Web3 протокол који се фокусира на поједностављивање целог процеса трансакције некретнинама. Омогућава евиденцију власништва он-лајн и користи паметне уговоре за аутоматизацију депозита и закључивања, смањујући преваре и ручне трошкове.
Од 2017. године, Propy је олакшао трансакције у износу од преко 4 милијарде долара. Омогућава агентима, брокерским кућама и инвеститорима да понуде транспарентно и ревидирано искуство закључења. Његова најновија мапа пута укључује алате уз помоћ вештачке интелигенције како би се додатно смањио људски напор у вези са власништвом и депозитом до 40%. Платформа је идеална за оне који желе да унесу усклађеност и ефикасност у саму продају, а не само у фракционализацију након продаје.
- За кога је најбоље: Агенције за некретнине, инвеститори и компаније за пренос власништва које желе да модернизују свој процес закључивања путем блокчејна и нуде NFT титуле.
- Упозорења: Првенствено трансакциона платформа, тако да ће издаваоци фокусирани искључиво на делимична улагања након закључења можда морати да интегришу друге алате.
3. Веста Екуити – Тржиште инвестиција у некретнине
Веста Еквити је тржиште засновано на блокчејну које омогућава власницима кућа да откључају капитал у својим кућама без задуживања. Уместо традиционалних кредита, власници кућа продају део будуће вредности својих кућа инвеститорима путем токенизованих инвестиција у капитал кућа (HEI).
за власници домоваВеста пружа тренутну ликвидност, а истовремено им омогућава да остану у својим домовима и задрже контролу над власништвом. За инвеститори, нуди приступ новој класи имовине, делимичном капиталу у стамбеним некретнинама, пружајући стабилне, приносе прилагођене ризику, подржане некретнинама.
За кога је најбоље:
- Власници кућа траже ликвидност без кредита или камате.
- Инвеститори и саветници који траже платформу засновану на блокчејну за диверзификацију портфолија са токенизованим акцијама некретнина.
Упозорења:
- Приноси су везани за перформансе тржишта некретнина и временске оквире раста вредности кућа.
- Ограничено на проверене стамбене објекте и одређене јурисдикције у којима Веста послује.
4. Либертум — B-DEX: Децентрализована берза за средства из стварног света
Либертумов B-DEX је децентрализована берза дизајнирана да учини улагање у стварну имовину (RWA) приступачним и ликвидним. Она повезује традиционално улагање у некретнине са DeFi механиком — омогућавајући инвеститорима да улажу, тргују и остварују принос директно од токенизованих некретнина.
за инвеститориB-DEX омогућава улазак са само 100 долара. Токени се могу уложити да би се остварио принос од прихода из стварног света (као што је закупнина), дистрибуиран у стабилним коинима као што је USDC. Паметни уговори управљају свим трансакцијама, а власници могу трговати или изаћи у било ком тренутку, одржавајући ликвидност.
за власници имовине, B-DEX поједностављује прикупљање капитала. Некретнине или акције се токенизују у ERC-20 средства, упарена са Libertum-овим $LBM токеном у фонду ликвидности заснованом на Uniswap-у. Власници могу тренутно прикупити капитал, па чак и понудити опције откупа како би касније повратили потпуну контролу.
За кога је најбоље:
- Малопродајни и институционални инвеститори који траже ликвидну, приносну изложеност токенизованој имовини.
- Власници некретнина који желе да прикупе средства путем DeFi механизама без посредника.
Упозорења:
- Пошто је у питању активна платформа, корисници су ограничени на средства која Либертум прихвата или наводи. Можда нећете имати потпуну контролу над тим која средства стижу на тржиште.
- Нека флексибилност прилагођавања или брендирања може бити ограниченија у поређењу са потпуно прилагођеним израдама.
5. Roofstock onChain — Платформа за власништво над једнопородичним кућама подржана NFT-ом
Руфсток је првенствено познат као онлајн тржиште за улагање у закупљене породичне куће на америчким тржиштима. Његова Web3 грана проширује то на блокчејн територију: куће у стварном свету су токенизоване (путем NFT-ова) и власништво над појединачним друштвима са ограниченом одговорношћу (ДОО), тако да куповина токена значи стицање власништва над ДОО-ом, а самим тим и над самом некретнином.
За кога је најбоље:
- Крипто-домаћи инвеститори који траже изложеност некретнинама путем токенизованог власништва, без управљања традиционалним токовима рада за аквизицију имовине.
- Инвеститори у некретнине који већ послују на америчком тржишту изнајмљивања једнопородичних кућа и желе да истраже интеграцију блокчејна.
Упозорења:
- Ликвидност у великој мери зависи од потражње и активности секундарног тржишта, неке токенизоване куће могу стајати празне ако нема довољног интересовања купаца.
- Пошто су некретнине везане за власништво над ДОО, правна и регулаторна сложеност ван ланца остаје (одржавање ДОО, пренос власништва, порез, правила надлежности).
- Модел токенизације је тренутно имовина по имовина (свака кућа је засебно токенизована), што се можда неће лако скалирати за велике портфолије без додатних оквира.
Замах у стварном свету који треба пратити (2025)
Простор токенизације некретнина није само теоретски; он добија на стварној снази. У прекретничком потезу из 2024. године, Компанија за некретнине DAMAC са седиштем у Дубаију објавила је партнерство са компанијом MANTRA да токенизује део свог портфолија некретнина, што сигнализира растуће институционално усвајање на Блиском истоку.
У међувремену, регулатори такође сустижу корак. Иако је Хонг Конг недавно паузирао малопродајну трговину токенизованим некретнинама како би усавршио своја правила, овај проактивни став показује да главни финансијски центри сада граде регулаторне оквире неопходне за напредак индустрије.
Често постављана питања о компанијама за токенизацију имовине
Да ли је токенизована некретнина легална тамо где се ја налазим?
Легалност у великој мери зависи од ваше јурисдикције и онога што намеравате да урадите. Корисно је поделити процес на две различите улоге:
- За издаваоца: Токенизација некретнина
Ово је чин креирања дигиталних токена подржаних физичком имовином. Компаније које то раде („издаваоци“) подлежу мрежи прописа, укључујући:
- Закони о хартијама од вредности: У већини региона (као што су САД), ови токени су класификовани као хартије од вредности и морају бити регистровани или испуњавају услове за изузеће (као што је Регулатива Д).
- Имовински закони: Морају легално пренети имовину у структуру (као што је SPV) коју токени представљају.
- Финансијски прописи: Морају се придржавати правила против прања новца (AML) и правила „познај свог клијента“ (KYC).
Ово је високо регулисана активност за институционалне играче.
- За инвеститора: Куповина и продаја токена
За појединачног инвеститора, кључно питање је да ли можете легално инвестирати у овим жетонима. Одговор је:
- Да, у многим јурисдикцијама, али првенствено преко платформи које имају лиценцу за продају хартија од вредности.
- Токени морају бити понуђени и трговани у складу са локалним законима о заштити инвеститора. То често значи да су у почетку доступни само акредитованим инвеститорима.
- Увек проверите да ли је платформа коју користите у потпуности у складу са регулаторним прописима у вашој земљи, као што су SEC у САД или FCA у Великој Британији.
Како функционишу дистрибуције?
Дистрибуције од токенизованих некретнина, као што је приход од закупнине, обично се обрађују путем паметних уговора. Нето приход од некретнине се прикупља, конвертује у дигиталну валуту (често стабилну валуту попут USDC-а) и аутоматски дистрибуира у крипто новчанике власника токена по унапред одређеном распореду (нпр. недељно, месечно или квартално).
Који ланац је „најбољи“ за некретнине?
Не постоји један „најбољи“ блокчејн. Етереум је најстарији и најликвиднији, али може имати високе трансакционе накнаде. Решења другог слоја, попут Полигона, нуде ниже трошкове уз јаку безбедност. Други ланци, попут Алгоранда, такође се користе због своје брзине и ниских накнада. Најбољи избор зависи од специфичних потреба вашег пројекта за безбедношћу, трошковима, брзином трансакција и компатибилношћу екосистема.
Направите следећи корак са поузданим партнером за токенизацију
Избор партнера за токенизацију имовине је темељни корак у увођењу вашег пројекта некретнина у дигитално доба. Пажљивом проценом сваке платформе на основу ваших специфичних потреба, од усклађености и ликвидности до искуства инвеститора, можете позиционирати свој пројекат за успех. Компаније наведене овде представљају најбоље на тржишту у 2025. години, а свака нуди јединствен пут за откључавање вредности ваше имовине.
Али ако истражујете токенизацију изван некретнина; било да се ради о финансијским инструментима, колекционарским предметима или пословној имовини, ChainUp пружа робусну основу за покретање и скалирање вашег пројекта. Наша комплетна инфраструктура подржава све, од ковања токена до примарне и секундарне трговине. Закажите консултацију са нашим тимом како бисмо мапирали вашу надлежност и добили јасну стратегију за даље пословање.
