Najbolj obetavni projekti tokenizacije sredstev (in kaj pomenijo za vaše podjetje)

Medtem ko globalne institucije še naprej raziskujejo sprejemanje kriptovalut tokenizacija sredstev izstopa kot ena najbolj oprijemljivih in za podjetja pripravljenih aplikacij tehnologije veriženja blokov. Od nepremičnin do ogljičnih kreditov tokenizacija sredstev ni več koncept – je operativna realnost, ki spreminja način prenosa, upravljanja in dostopa do vrednosti po vsem svetu.

Za podjetja je razumevanje vodilnih projektov na tem področju ključnega pomena za prepoznavanje prilagodljivih priložnosti in potencialnih strateških partnerjev. Tukaj je razčlenitev najbolj obetavnih pobud za tokenizacijo in kako lahko vplivajo na vaše podjetje.

Kaj je tokenizacija sredstev?

Tokenizacija sredstev je postopek predstavljanja lastniških pravic do sredstev v resničnem svetu (RWA) na verigi blokov. Ti digitalni žetoni lahko predstavljajo fizične predmete (kot so nepremičnine ali zlato) ali nematerialne pravice (kot so ogljične izravnave ali licenčnine), kar omogoča:

• Delno lastništvo

• 24/7 globalno trgovanje

• Programabilna skladnost in prenosljivost

• Hitrejša poravnava in manj posrednikov

Najboljši projekti tokenizacije, osredotočeni na podjetja (2024–2025)

1. HSBC tokenizirano zlato

Junija 2024 je HSBC v Hongkongu lansiral svoj zlati žeton, kar pomeni pomemben napredek pri tokenizaciji resničnih sredstev. Ta pobuda malim vlagateljem omogoča pridobitev delnega lastništva fizičnega zlata, shranjenega v londonskih trezorjih HSBC, pri čemer vsak žeton predstavlja 0.001 trojske unče zlata. Žetoni so na voljo prek mobilne aplikacije in spletne bančne platforme HSBC, kar strankam zagotavlja brezhibno naložbeno izkušnjo.

Ključne lastnosti:

• Dostopnost: Na voljo prek mobilne aplikacije in platforme za spletno bančništvo HSBC, kar omogoča nemoteno vlaganje za male vlagatelje.

• Stroškovna učinkovitost: Brez transakcijskih ali skrbniških provizij, kar znižuje vstopno oviro za naložbe v zlato.

• Sprejem na trgu: Do konca leta 2024 je zlati žeton pritegnil približno 20,000 imetnikov, od katerih je bil znaten delež tistih, ki so v zlato vlagali prvič.

Septembra 2024 je HSBC uspešno preizkusil kvantno varno tehnologijo za svojo platformo tokeniziranega zlata. V sodelovanju s Quantinuumom je banka uvedla postkvantno kriptografijo za zaščito digitalnih sredstev pred morebitnimi prihodnjimi grožnjami kvantnega računalništva. Ta pobuda poudarja zavezanost HSBC pionirskim rešitvam za varna digitalna sredstva.

Zlati žeton HSBC ponazarja združitev tradicionalnih razredov sredstev z najsodobnejšo tehnologijo, ki vlagateljem ponuja varen, učinkovit in dostopen način vlaganja v zlato. Proaktiven pristop banke k vključevanju kvantno odpornih varnostnih ukrepov jo postavlja v ospredje inovacij na področju digitalnih sredstev.

2. Partnerstvo State Street x Taurus

Avgusta 2024 je State Street Corporation napovedala strateško partnerstvo s švicarskim fintech podjetjem Taurus SA za izboljšanje svojih zmogljivosti na področju digitalnih sredstev. Cilj tega sodelovanja je institucionalnim strankam zagotoviti celovite storitve, ki vključujejo tokenizacijo, digitalno skrbništvo in povezljivost z veriženjem blokov.

Ključne komponente:

• Storitve tokenizacije: Z uporabo Taurus-CAPITAL lahko State Street izdaja in upravlja tokenizirana sredstva, vključno z vrednostnimi papirji in enotami skladov, skozi celoten njihov življenjski cikel.

• Digitalno skrbništvoBanka prek storitve Taurus-PROTECT ponuja varne rešitve za hrambo digitalnih sredstev, ki so v skladu z institucionalnimi standardi.

• Interoperabilnost Blockchain: Taurus-EXPLORER omogoča nemoteno interakcijo z več protokoli veriženja blokov, kar zagotavlja prilagodljivost in skalabilnost.

Čeprav partnerstvo postavlja temelje za celovite storitve digitalnega premoženja, je širitev banke State Street na področje digitalnega skrbništva odvisna od ugodnega regulativnega razvoja v ZDA, zlasti glede biltena o računovodstvu zaposlenih SEC št. 121 (SAB 121). Banka je izrazila namero, da se bo v celoti vključila v storitve digitalnega skrbništva, ko bo dosežena regulativna jasnost.

To zavezništvo omogoča podjetju State Street, da učinkovito premosti tradicionalne finance in nastajajoči ekosistem digitalnih sredstev. Z integracijo napredne infrastrukture podjetja Taurus je podjetje State Street pripravljeno zadovoljiti razvijajoče se potrebe institucionalnih vlagateljev, ki iščejo varne in skladne rešitve za digitalna sredstva.

3. Franklin Templetonov OnChain ameriškega vladnega denarnega sklada

Franklin Templeton je lansiral Franklin OnChain US Government Money Fund – žetoniziran vzajemni sklad, izvorno izdan na verigi blokov Stellar in kasneje razširjen na Polygon. Vsaka delnica sklada je predstavljena kot žeton BENJI, vsi zapisi o transakcijah, spremembe lastništva in operacije sklada pa se upravljajo prek pametnih pogodb.

Ta sklad je prvi vzajemni sklad, registriran v ZDA, ki uporablja javne verige blokov za vodenje evidenc in prenos lastništva. Omogoča preglednost za vlagatelje v realnem času, nižje operativne stroške in hitrejše poravnave v primerjavi s tradicionalnimi modeli vzajemnih skladov. Ta poteza poudarja potencial za sprejetje tokenizacije v starejših razredih sredstev brez ogrožanja regulativnih standardov.

Upravljavci premoženja, skrbniki skladov in fintech platforme se lahko učijo od pristopa Franklina Templetona k digitalno izvorni distribuciji skladov. Za globalna podjetja to ustvarja priložnost za razširitev dostopa do produktov s fiksnim donosom, izboljšanje likvidnosti skladov in zagotovitev učinkovitejšega uvajanja za digitalno izvorne vlagatelje, zlasti v regijah z nezadostno bančno oskrbo.

4. Britanski organ za finančno ravnanje (FCA)

Leta 2025 je britanski organ za finančno ravnanje (FCA) napovedal pobude za podporo razvoju in uvedbi tokeniziranih skladov. FCA sodeluje z deležniki v industriji pri raziskovanju potenciala tokenizacije skladov, s ciljem povečati učinkovitost, preglednost in dostopnost kolektivnih naložbenih shem.

Ključni dogodki:

• Sodelovanje industrije: FCA sodeluje z upravljavci premoženja, da bi olajšala sprejetje razredov delnic z žetoni, pri čemer izkorišča tehnologijo porazdeljene evidence transakcij (DLT) za predstavitev delnic ali enot vlagateljev v skladu kot digitalnih žetonov.

• Regulativni okvir: Britanska vlada je objavila osnutek zakonodaje, ki vzpostavlja regulativni režim za finančne storitve za kripto sredstva, vključno z določbami za upravičena kripto sredstva in stabilne kovance, s čimer jih uvršča v regulativni obseg za finančne storitve.

Te pobude dokazujejo zavezanost Združenega kraljestva spodbujanju inovacij v finančnih storitvah in postavljajo temelje za popolnoma regulirane vzajemne sklade z žetoni v Evropi.

5. Projektni ansambel

Projekt Ensemble, ki ga je zagnal Hongkonški monetarni organ (HKMA), se kaže kot ena najpomembnejših regulativnih pobud na področju tokenizacije sredstev. Namesto da bi bil usmerjen na male vlagatelje ali prodajo žetonov posameznih nepremičnin, je projekt Ensemble zasnovan tako, da ustvari enotno infrastrukturo za tokenizacijo za institucije, s primeri uporabe, ki segajo od nepremičnin do zelenih financ, trgovinskih financ in čezmejnih poravnav.

Za razliko od prejšnjih modelov tokenizacije, osredotočenih na delno lastništvo posameznikov, je Ensemble od zgoraj navzdol in na prvem mestu zagotavlja skladnost s predpisi. Združuje finančne velikane, kot so HSBC, Standard Chartered, Ant Group in Deloitte, ki si vsi prizadevajo uskladiti tokenizirana sredstva z obstoječimi regulativnimi okviri in bančno infrastrukturo.

Ključna značilnost projekta je njegova integracija z veleprodajnimi digitalnimi valutami centralnih bank (wCBDC), kar zagotavlja, da se poravnava in hramba tokeniziranih sredstev odvijata v verigi na reguliran in interoperabilen način.

Za nepremičnine to pomeni, da je mogoče obsežne razvojne projekte in nepremičninske portfelje frakcionizirati in z njimi učinkoviteje trgovati, ne kot z izoliranimi žetoni, temveč kot z reguliranimi instrumenti finančnega razreda. Razvijalci, investicijski skladi nepremičninskega tipa (REIT) in institucionalni vlagatelji bodo imeli koristi od hitrejše uporabe kapitala, nižjih stroškov izdaje, programirljivih denarnih tokov (npr. izplačila najemnine ali dividend) in večje likvidnosti na sekundarnih trgih.

Projekt Ensemble je načrt za to, kako se lahko tokenizirana sredstva neposredno vključijo v prihodnost digitalnih financ. Njegov poudarek na čezmejni interoperabilnosti, standardih identitete in orodjih za skladnost ga postavlja kot globalno referenčno točko za institucionalno tokenizacijo, zlasti v tradicionalno nelikvidnih sektorjih, kot so nepremičnine.

6. Brazilska centralna banka

Brazilska centralna banka (Banco Central do Brasil) bo leta 2025 uvedla celovite predpise za tokenizirana sredstva in stabilne kovance. Ta pobuda temelji na brazilskem zakonu o virtualnih sredstvih (zakon št. 14.478/2022), ki določa smernice za storitve in ponudnike virtualnih sredstev.

Ključni dogodki:

• Regulativni organ: Z odlokom št. 11,563/2023 je bila centralna banka pooblaščena za urejanje storitev virtualnih sredstev, odobritev in nadzor ponudnikov storitev virtualnih sredstev (VASP) ter razpravo o s tem povezanih zadevah.

• Javna posvetovanja: Novembra 2024 je centralna banka začela javna posvetovanja s podrobnostmi o predlogih v zvezi z regulacijo, odobritvijo in delovanjem ponudnikov VASP, vključno z vidiki deviznih trgov.

• Osredotočite se na stabilne kovance: Guverner centralne banke Roberto Campos Neto je poudaril potrebo po regulaciji stabilnih kovancev zaradi njihove vse večje uporabe v Braziliji, ki je pogosto povezana z davčnimi utajami in nezakonitimi dejavnostmi.

Ta regulativni okvir postavlja Brazilijo kot vodilno osebo na področju regulacije digitalnih sredstev v Latinski Ameriki, saj bankam in fintech podjetjem zagotavlja jasnost pri izdajanju, poravnavi in hrambi tokeniziranih finančnih produktov v skladu z nacionalnimi smernicami.

7. UBS tokenizacija

UBS je leta 2025 razširil svojo platformo UBS Tokenize, da bi zajel več razredov sredstev, vključno s skladi, obveznicami in strukturiranimi zapisi, z aktivnimi strankami po vsej Aziji in Evropi.

Ključni dogodki:

• Izstrelitev uMINT: Družba UBS Asset Management je lansirala »Žeton denarnega trga UBS USD« (uMINT), žetoniziran denarni tržni sklad, zgrajen na tehnologiji porazdeljene knjigovodske knjige Ethereuma.

• Rešitve skrbništva: UBS je sklenil partnerstvo s ponudniki skrbništva digitalnih sredstev, da bi ponudil varne rešitve za skrbništvo nad tokeniziranimi sredstvi, s čimer je zagotovil skladnost in preglednost na institucionalni ravni.

Širitev UBS Tokenize poudarja pomen tokenizacije v zasebnem bančništvu in upravljanju premoženja, saj strankam ponuja inovativne naložbene rešitve z izboljšano dostopnostjo in učinkovitostjo.

8. Avalanche x WisdomTree x Citi x T. Rowe Price (Spruce Subnet Pilot)

Ta pilotni projekt je uporabil podmrežo Spruce podjetja Avalanche za simulacijo prenosov delnic vzajemnih skladov z žetoni med večjimi finančnimi institucijami, vključno z WisdomTree, Citi in T. Rowe Price. Raziskal je, kako lahko izdajatelji in distributerji skladov sklepajo transakcije v nadzorovanem okolju veriženja blokov z dovoljenji.

Večina poskusnih tokenizacij poteka v javnih ali hibridnih okoljih. Spruce prikazuje, kako se lahko prilagojene, interoperabilne verige blokov uporabljajo za tokenizacijo in prenos reguliranih sredstev med institucijami, ne da bi pri tem ogrozili zasebnost, skladnost ali učinkovitost delovanja. Kaže, da lahko tokenizacija deluje znotraj obstoječih regulativnih okvirov.

Upravitelji premoženja, skrbniki in skrbniki skladov lahko ta model uporabijo za digitalizacijo enot sklada, avtomatizacijo prenosov, zmanjšanje trenja pri poravnavi in izboljšanje skladnosti. Z uvedbo v zasebnih podomrežjih s prilagojenimi pravili lahko podjetja tokenizirajo sredstva na način, ki je skladen z njihovimi jurisdikcijskimi obveznostmi – kar je ključni dejavnik za velike finančne institucije.

Zakaj je tokenizacija sredstev pomembna za vaše podjetje?

Gibanje tokenizacije podjetij ni teoretično – že spreminja kapitalske trge, upravljanje premoženja, programe trajnosti in nepremičninske portfelje. Ti projekti iz resničnega sveta so dokaz, da tehnologija veriženja blokov ni le kriptovaluta; je orodje za učinkovitost, dostop in konkurenčno prednost.

Kaj ta sprememba pomeni za vaše podjetje:

• Hitrejši dostop do kapitala – Tokenizacija poenostavlja zbiranje sredstev, kar omogoča hitrejšo izdajo obveznic, delnic ali žetonov, zavarovanih s premoženjem, brez zamud pri poravnavi.

• Širši doseg vlagateljev – Modeli delnega lastništva vam omogočajo, da vključite tako institucionalne kot maloprodajne udeležence čez mejo, s čimer sprostite kapital z novih trgov.

• Učinkovitost delovanja – Pametne pogodbe in skladnost s predpisi, ki temeljijo na tehnologiji veriženja blokov, zmanjšujejo posrednike, znižujejo operativne stroške in zagotavljajo preglednost v realnem času za deležnike.

• Čezmejna širitev – Digitalna sredstva se premikajo po vsem svetu z manj omejitvami, kar podjetjem omogoča, da zgradijo nove finančne tirnice onkraj regionalnih silosov likvidnosti.

Prinesite svoja sredstva v verigo

Z uveljavljanjem tokenizacije v financah, nepremičninah in okoljskem upravljanju (ESG) bodo podjetja, ki ukrepajo zgodaj, pridobila strateško prednost. Ne glede na to, ali želite lansirati tokenizirane izdelke, digitalizirati sredstva iz resničnega sveta ali dostopati do kapitalskih trgov, ki temeljijo na tehnologiji veriženja blokov, je infrastruktura pomembna.

Če raziskujete tokenizacijo, vendar ne veste, kje začeti, ChainUp ponuja rešitve poslovnega razreda, ki jih potrebujete za nemoteno pot, od zasnove žetonov do izdaje in varnega upravljanja v verigi.

Za iskanje rešitve po meri, prilagojene vaši panogi in primeru uporabe, se obrnite na ChainUp.