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STO推動傳統金融資產代幣化
21 Nov 2023
隨著區塊鏈技術的崛起，傳統金融市場正與加密領域相互融合，為實體資產（RWA）開闢了全新的數位化前景。 透過STO（Security Token Offering）這項創新的資本籌集和交易方式，RWA資產代幣化得以推動，為投資者提供更廣闊的機會。 在這令人興奮的領域中，ChainUp STO引擎以其安全且合規的代幣化解決方案和提供流動性的合作夥伴，成為引領RWA資產數位轉型的關鍵角色。
傳統金融與加密融合的浪潮正在改變金融業的面貌。 STO（Security Token Offering）作為一種創新的資本籌集和交易方式，為傳統金融與加密融合提供了新的機遇，推動了RWA（Real World Assets，現實世界資產）的代幣化發展。 根據波士頓顧問集團的報告顯示，到 2030 年，代幣化資產的市場規模預計達到 16 兆美元，將佔 2030 年全球 GDP 的 10%，相比 2022 年的 3,100 億美元，增幅顯著。 這項估計包括鏈上資產代幣化（更相關於區塊鏈產業）和傳統資產的碎片化（例如交易所交易基金（ETFs）、房地產投資信託基金）。 考慮到潛在的市場規模，即使捕獲該市場的一小部分也將對區塊鏈行業產生巨大影響。
RWA代幣化影響著不斷發展的金融格局，是金融機構應對監管要求變化、技術創新和成本壓力的重要手段。 隨著用戶基數不斷擴大，實體資產代幣化(RWA)正處於高速成長階段。
RWA賽道的代幣化轉型和STO的機遇
傳統的實體資產（如房地產、基礎設施、能源資產和農業）在傳統金融市場中扮演著重要角色，但面臨許多挑戰，諸如：
1、複雜的交易程序和流動性限制；2、地理和監管要求；3、市場不透明性；4、傳統交易方式的安全風險。
為了克服這些問題，RWA資產代幣化成為創新解決方案。
STO可以幫助RWA達成諸多目標：
1、增加流動性和可交易性：透過將實際資產代幣化，RWA資產可以以更容易交易和流動的形式存在。 投資者可以在去中心化交易平台上以更有效率和便利的方式進行交易和轉移，提高了資產的流動性和可交易性。
2、提升資訊透明度：傳統的RWA投資中，投資人難以獲得完整的資產訊息，導致難以做出明智的投資決策。 STO利用區塊鏈記錄資產訊息，使投資人更了解資產的風險和回報。
3、讓交易更可驗證：STO可以使用智能合約來自動執行交易，使得交易更可驗證。 智慧合約是基於區塊鏈技術的自動執行合約，可以確保交易的準確性和安全性。
4、強化投資者保護：RWA數位代幣化利用區塊鏈技術的密碼學和分散式存儲，提供更高的安全性。 STO遵守證券法規和監管要求，採取KYC和AML措施，確保投資者身分和合規性，以及資訊揭露要求，提供充分的資訊和風險提示。
5、擴大投資規模：RWA代幣化吸引了更多投資者參與實際資產市場，包括小額和海外投資者，為市場帶來更廣泛的資金來源和更高的參與。 隨著STO技術的進一步發展，RWA投資將更加普及，吸引更多投資者參與。
RWA代幣化已應用於多個領域，其中一些主要的應用領域包括：
1.房地產代幣化
房地產是RWA代幣化最早也是最成熟的應用領域。 透過將房地產轉化為數位代幣，投資者可以更方便地進行房地產投資，並獲得更高的流動性。 Propy是加密貨幣市場中目前最大的專注於房地產的Web3.0協議，它專注於自動化房地產交易，並使成交過程更快，更安全。 在2021年成為第一家推出房地產NFT的公司之後，Propy在美國佛羅裡達州坦帕以 210 ETH 的價格出售了價值約65萬美元的房屋。
2.藝術品代幣化
藝術品也是RWA代幣化的重要應用領域。 透過將藝術品轉化為數位代幣，藝術品可以更方便地進行交易，並降低藝術品交易的成本。 2021年3月，世界領先的藝術和奢侈品企業佳士得首次在大型拍賣行出售數位藝術品 NFT，加密貨幣作為支付手段得到前所未有的接受。
3.收藏品代幣化
收藏品是RWA代幣化的新興應用領域。 透過將收藏品轉換為數位代幣，收藏品可以更方便地進行交易，並降低收藏品的流通成本。 2020年，美國NBA Top Shot公司推出了收藏品代幣化平台，讓投資人透過購買NBA球星的NFT來收藏球星卡片。 在2021年8月26日以230,023美元的價格成交。 在經歷8輪融資後，NBA Top Shot估值已高達76億美元。
4.債券代幣化
債券是RWA代幣化的一個潛力應用領域。 透過將債券轉換為數位代幣，債券可以更方便地進行交易，並降低債券交易的成本。 2023年2月，香港特區在政府綠色債券計劃（綠債計劃）下成功發售8億港元的代幣化1綠色債券（代幣化綠色債券）。 這是全球首批由政府發行的代幣化綠色債券。
5.碳信用代幣化
碳信用是RWA代幣化的新興應用領域。 透過將碳信用轉換為數位代幣，碳信用可以更方便地進行交易，並降低碳信用交易的成本。 2021年，Algorand與ClimateTrade合作，後者是一家使用區塊鏈技術幫助企業抵消碳足跡的公司，使他們能夠追蹤自己的碳排放，以實現廣泛的永續發展目標。
隨著STO概念和技術的興起，以及RWA代幣化應用領域的不斷拓展，RWA生態正在逐漸形成。
機構的RWA-STO入職流程和基礎設施提供者的協助流程
那麼傳統機構如何實現RWA代幣化呢？
隨著區塊鏈技術的興起，金融格局不斷演變，現實世界資產（RWA）的代幣化已成為許多機構的焦點。 這種向數位框架的轉變為機構提供了利用更廣泛的投資者基礎、增強流動性和增加透明度的機會。 但問題仍然存在：傳統機構如何順利過渡到RWA代幣化的新數位時代？
1、自建團隊
傳統機構可以自主組成團隊，負責RWA代幣化的各個環節。 這種方式可以最大程度地滿足機構的需求，但也需要投入大量的人力、物力和財力。
2、使用現有平台
目前已經有一些專業的平台和機構致力於提供端到端安全代幣產品(STO) 引擎，包括資產代幣化、智慧合約開發、交易所搭建和投資者管理等，如全球知名區塊鏈技術 服務商ChainUp。 它們透過強大的技術能力和合規措施，為RWA的代幣化和交易提供可靠的基礎設施，為投資者和發行方創造更多機會。 傳統機構可以直接使用這些平台，實用其技術和經驗，提高代幣化效率和成功率，降低機構的成本和風險。
整體來說，傳統機構需要自己或透過技術服務商（如ChainUp）完成以下幾個步驟：
| 活動 | 由機構辦理 | 技術提供者（託管/交易所/智能合約/流動性等） | 法律諮詢 |
| 資產選擇 | √ | ||
| 資產評估 | √ | √ | |
| 法律框架 | √ | √ | √ |
| 代幣好流程 | √ | ||
| KYC/AML合規性 | √ | √ | √ |
| 二級市場 | √ | √ | |
| 技術實施 | √ | √ |
在快速發展的金融和科技世界中，機構需要保持敏捷性和適應性。 透過 ChainUp 等平台提供的全面解決方案，RWA 代幣化的數字領域之旅不僅變得可行，而且高效、安全。 ChainUp 的方法確保代幣化流程、遵守 KYC/AML 法規以及創建二級市場的複雜方面得到良好管理和簡化，為傳統金融機構進軍數字資產領域提供了清晰的前進道路。
ChainUp STO引擎為RWA提供安全且合規的代幣化解決方案
作為一家專注於區塊鏈技術解決方案的技術公司，ChainUp 的STO引擎提供了全方位的服務，包括強大的技術能力、靈活可配置的合規措施、高效的一級市場和聚合流動性的二 等級市場、增加收入的營運工具、可選擇的部署方式等，使得ChainUp STO成為企業和機構優選的資產代幣化平台。 目前ChainUp STO已協助多家新加坡企業發行、認購、並在二級市場交易security token （證券型通證），支持代幣化傳統金融資產，提高流動性。
ChainUp STO引擎的特性與優勢
1、解決合規和安全隱私挑戰
ChainUp的全球合規服務能力和資源使代幣化平台和所有交易易於符合當地法規要求。 透過ChainUp Custody的KYC/AML可實現資訊自動配置客戶的合規權限，包括是否能持有某種代幣；並透過Trustformer的KYT和風險管理方案，實現投資者篩選、交易目的篩選和可疑交易檢測 等步驟自動化，以解決合規挑戰，保障交易的合法性和透明度。 ChainUp引擎採用密碼學、防偽和防篡改技術，並配備多重簽章、離線儲存和智慧合約稽核功能，以解決安全和隱私問題。 這些措施確保所有交易的保密性和完整性，為投資者的資產和權益提供最大程度的保護。
2、可配置資產模版並支援各種資產類型
ChainUp STO引擎具有可配置的資產模版，可支援各種類型的資產，包括大額存單、期貨、私募股權基金、基金、房地產和私募信貸。 此外，還支援利息發放和投資產品生命週期管理，為您提供全面的資產管理解決方案。
3、提供二級市場交易流動性
ChainUp STO 讓機構投資者參與做市活動，參與市場流動性和交易效率；並與現有生態系統合作夥伴合作提供可靠的流動性支持，確保交易所的訂單簿深度和交易活躍度。 此外，ChainUp還推出了Security Token Staking 功能，讓持有者將其代幣質押，為二級市場提供更多的流動性，進一步增強交易體驗。 為機構投資者和個人用戶提供了一個全面的二級市場流動性方案。
4、提供客製化需求和VIP服務
ChainUp提供高度客製化和可擴展的STO解決方案，支援模組化部署和現有基礎設施集成，確保互通性，可以滿足不斷變化的市場和投資者需求。 並且從許可證獲取到技術、營運和維護，ChainUp的專家團隊將全天候提供支持，以確保您獲得最佳的資產代幣化體驗。
ChainUp STO的推出是對傳統金融業的重要跨越和突破。 借助智慧合約的執行和自動化機制，ChainUp STO為資產的發行、流通和交易提供了可靠的基礎設施。 成為傳統金融機構、企業和個人與數位資產互通的橋樑，推動傳統金融與加密領域的融合，並開闢更廣闊的市場和機會。 ChainUp將繼續致力於提供領先的區塊鏈解決方案，推動金融創新和數位經濟的發展。
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