Crypto သုတေသနပြုလုပ်နည်း- ၁၁-ဆင့် DYOR မူဘောင်

Crypto ဈေးနှုန်းများသည် လပိုင်းအတွင်း နှစ်ဆတိုးလာနိုင်ပြီး ထိုနည်းတူစွာပင် လျင်မြန်စွာ ကျဆင်းသွားနိုင်သည်။ အပတ်စဉ် တိုကင်အသစ်များ ထွက်ပေါ်လာခြင်းနှင့် လိမ်လည်မှုများ အဆက်မပြတ် ပြောင်းလဲနေခြင်းကြောင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ရိုးရှင်းသော၊ ထပ်လုပ်လို့ရတယ်။ crypto သုတေသနလုပ်ငန်းစဉ်လူမှုမီဒီယာ ကြော်ငြာများ သို့မဟုတ် အတည်မပြုရသေးသော အကြံပြုချက်များထက်။ 

ဤလမ်းညွှန်ချက်တွင် အဆင့် ၁၁ ဆင့်ကို လမ်းညွှန်ပေးထားပါသည်။ DYOR (သင်၏ကိုယ်ပိုင်သုတေသနပြုလုပ်ပါ) ဘာတွေကို ရှာဖွေရမယ်၊ ဘာတွေကို လျစ်လျူရှုရမယ်၊ ဘယ်လို အနီရောင်လက္ခဏာတွေက သင့်အား ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုမှ တားဆီးသင့်တယ်ဆိုတာကို ဆုံးဖြတ်ဖို့ သင်ပြန်လည်အသုံးပြုနိုင်တဲ့ မူဘောင်။ 

၁။ အခြေခံများမှစတင်ပါ- ဤပရောဂျက်သည် အမှန်တကယ်ဘာလုပ်သနည်း။

ဇယားများကိုမကြည့်မီ၊ မေးပါ- ဒီပရောဂျက်က ဘာပြဿနာကို ဖြေရှင်းပေးသလဲ။ 

ဝက်ဘ်ဆိုက်နှင့် စာရွက်စာတမ်းများကို ဖတ်ရှုပြီး ရှင်းလင်းချက်များတွင် လက်တွေ့ကျသော ဖြေရှင်းချက်တစ်ခုကို ဖော်ပြထားခြင်း ရှိ၊ မရှိ သို့မဟုတ် လုပ်ငန်းကို “ပြန်လည်အဓိပ္ပာယ်ဖွင့်ဆိုခြင်း” သို့မဟုတ် “တော်လှန်ပြောင်းလဲခြင်း” အကြောင်း ခေတ်စားနေသော စကားလုံးများ စုစည်းမှုတစ်ခုသာ ဖြစ်မဖြစ် မေးမြန်းပါ။ 

ထို့နောက် whitepaper သို့မဟုတ် litepaper ကို ထိုအတွေးအခေါ်ဖြင့် ဖတ်ပါ- ၎င်းသည် စနစ်မည်သို့အလုပ်လုပ်သည်၊ အသုံးပြုသူများသည် ၎င်းနှင့် မည်သို့အပြန်အလှန်ဆက်ဆံသည်၊ တိုကင်သည် မည်သို့အံဝင်ခွင်ကျဖြစ်သည်ကို သင့်အား လမ်းညွှန်ပေးပါသလား၊ သို့မဟုတ် ၎င်းသည် ဈေးနှုန်းအလားအလာနှင့် “အသိုင်းအဝိုင်း” ကို အဓိကပြောဆိုပါသလား။ 

နောက်ဆုံးအနေနဲ့ တိုက်ရိုက်ထုတ်လွှင့်နေတဲ့ အရာတစ်ခုခုကို ရှာဖွေပါ- အက်ပ်၊ ပရိုတိုကော၊ စမ်းသပ်မှုကွန်ရက် ဒါမှမဟုတ် အနည်းဆုံးတော့ တကယ့်အသုံးပြုသူတွေ ထိတွေ့အသုံးပြုနိုင်တဲ့ လုပ်ဆောင်ချက်ဆိုင်ရာ သရုပ်ပြမှုတစ်ခု။ ပရောဂျက်တစ်ခုဟာ တစ်နှစ် ဒါမှမဟုတ် နှစ်နှစ်လောက် ရှိနေပေမယ့် အသုံးပြုလို့ရတဲ့ ထုတ်ကုန်တစ်ခုမှ မရှိသေးဘူးဆိုရင် ဒါဟာ ပြင်းထန်တဲ့ သတိပေးလက္ခဏာတစ်ခုပါပဲ။

ပြိုလဲသွားသော သို့မဟုတ် လိမ်လည်လှည့်ဖြားသော crypto အစီအစဉ်များစွာသည် စျေးကွက်ရှာဖွေရေးနောက်ကွယ်တွင် အမှန်တကယ်လုပ်ဆောင်နိုင်သော ထုတ်ကုန်တစ်ခုမျှ မရှိခဲ့ကြောင်း စည်းမျဉ်းထိန်းသိမ်းရေးအဖွဲ့များနှင့် ပညာရပ်ဆိုင်ရာလေ့လာမှုများက ထပ်ခါတလဲလဲ ထောက်ပြကြသည်။ ၎င်းတို့သည် ဝန်ဆောင်မှုတစ်ခုကို မဟုတ်ဘဲ ဇာတ်လမ်းတစ်ခုကို ရောင်းချခဲ့သည်။ ၎င်းကို သင်၏ပထမဆုံး filter အဖြစ် သဘောထားပါ။ 

ဒီပရောဂျက်က ဘာလုပ်ပေးတယ်၊ ဘယ်သူ့အတွက် လုပ်ပေးတယ်ဆိုတာ တစ်ကြောင်းတည်းနဲ့ ရှင်းရှင်းလင်းလင်း မရှင်းပြနိုင်ဘူးဆိုရင် ဇယားက ဘယ်လောက်ပဲ ကောင်းနေပါစေ၊ ငွေကို အန္တရာယ်ပြုဖို့ လုံလောက်အောင် နားမလည်သေးပါဘူး။

၂။ တိုကင်၏ အခန်းကဏ္ဍ (အသုံးဝင်မှု) ကို နားလည်ပါ။

ဒီပရောဂျက်က ဘာအလုပ်လုပ်လဲဆိုတာ သိပြီးတာနဲ့ crypto သုတေသနကို ပြောင်းလိုက်ပါ။ ဘာကြောင့် တိုကင်က ရှိနေဖို့ လိုအပ်တာလဲခိုင်မာသောဒီဇိုင်းများသည် တိုကင်ကို ထင်ကြေးပေးရန်အတွက်သာမဟုတ်ဘဲ ဂေဟစနစ်အတွင်း ရှင်းလင်းသောအလုပ်တစ်ခုပေးသည်။ 

protocol က ရည်ရွယ်ထားတဲ့အတိုင်း အလုပ်လုပ်ဖို့အတွက် user တွေက token ကို ကိုင်ဆောင်ထားရမယ်၊ သုံးစွဲရမယ်၊ lock ချရမယ် ဒါမှမဟုတ် ရယူရမယ်ဆိုတဲ့ တိုက်ရိုက်၊ လက်တွေ့ကျတဲ့ အကြောင်းပြချက်တွေကို သင်ရှာဖွေနေပါတယ်။ stablecoins ဒါမှမဟုတ် fiat ကိုသာ အသုံးပြုပြီး project က ကောင်းကောင်းလည်ပတ်နိုင်မယ်ဆိုရင် token ဟာ product ရဲ့ အဓိကအစိတ်အပိုင်းတစ်ခုထက် ရန်ပုံငွေရှာဖွေခြင်း ဒါမှမဟုတ် rewards wrapper တစ်ခုသာ ဖြစ်နိုင်ပါတယ်။

ဘုံအခန်းကဏ္ဍများ ပါဝင်သည်-

• ငွေပေးချေမှု / ဓာတ်ငွေ့ - ကွန်ရက်အခကြေးငွေများ၊ ပရိုတိုကောအခကြေးငွေများ သို့မဟုတ် အက်ပ်အတွင်း ဝယ်ယူမှုများ ပေးဆောင်ရန် အသုံးပြုသည်။
• ဝင်ရောက်ခွင့် – ကိုင်ထားခြင်း သို့မဟုတ် ရှယ်ယာထည့်ခြင်းဖြင့် အင်္ဂါရပ်များ၊ ကန့်သတ်ချက်များ၊ လျှော့စျေးများ သို့မဟုတ် ပိုမိုမြင့်မားသော ဝန်ဆောင်မှုအဆင့်များကို ဖွင့်လှစ်ပေးပါသည်။
• အလုပ်/လုံခြုံရေး – Validator များ၊ node operator များ သို့မဟုတ် liquidity provider (LPs) များသည် လုံခြုံရေး၊ အချက်အလက် သို့မဟုတ် liquidity ကဲ့သို့သော စစ်မှန်သောဝန်ဆောင်မှုများ ပေးအပ်ခြင်းကြောင့် ၎င်းကို ရရှိကြသည်။
• အုပ်ချုပ်မှုစနစ် – ပရိုတိုကော ကန့်သတ်ချက်များ၊ ဘဏ္ဍာရေးအသုံးစရိတ် သို့မဟုတ် အဆင့်မြှင့်တင်မှုများအပေါ် မဲပေးပိုင်ခွင့်ကို ပေးသည်။
• အာမခံပစ္စည်း / DeFi – ငွေချေးဈေးကွက်တွင် အာမခံအဖြစ် အသုံးပြုခြင်း၊ ငွေဖြစ်လွယ် pool များ၊ derivatives platform များ သို့မဟုတ် restaking စနစ်များ။

whitepaper နှင့် doc များကို ပြန်လည်သုံးသပ်သည့်အခါ မေးခွန်းတိုလေးများပါသော စစ်ဆေးရမည့်စာရင်းကို သင့်ရှေ့တွင်ထားပါ။ ၎င်းတို့သည် အဓိပ္ပာယ်ရှိသော အသုံးဝင်မှု (utility) နှင့် “token as points” တို့ကို ခွဲခြားသိမြင်ရန် ကူညီပေးပါသည်။

• ဒီတိုကင်မပါဘဲ (ဥပမာ၊ stablecoins တွေကိုပဲသုံးတာ) စနစ်က ကောင်းကောင်းလည်ပတ်နိုင်ပါသလား။
• အသုံးပြုသူတွေလား လိုအပ်ချက် အဓိကအင်္ဂါရပ်များအတွက် ကိုင်ဆောင်ထားရန် သို့မဟုတ် အသုံးပြုရန်၊ သို့မဟုတ် အခြေခံအားဖြင့် "လိုဂိုဖြင့် ညွှန်ပြခြင်း" ဖြစ်ပါသလား။
• တကယ့် နစ်မြုပ်မှုတွေ ရှိပါသလား—အခကြေးငွေတွေ၊ မီးရှို့မှုတွေ၊ ပိတ်ဆို့ခံရမှုတွေ၊ လောင်းကြေးထပ်ထားတဲ့ နေရာတွေ—ဒါမှမဟုတ် အဆုံးမရှိတဲ့ ထုတ်လွှတ်မှုတွေနဲ့ ဆုလာဘ်တွေသာ ရှိပါသလား။

ဤသုံးသပ်ချက်ပြီးနောက် တိုကင်ကို USDT သို့မဟုတ် အခြားဒင်္ဂါးဖြင့် အစားထိုးနိုင်ကြောင်း သင်သဘောပေါက်ပါက ၎င်း၏ရေရှည်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအခြေအနေသည် အားနည်းပါသည်။ အဓိကအားဖြင့် ငွေရှာရန်နှင့် ဆုလာဘ်များပေးအပ်ရန် တည်ရှိနေသော တိုကင်တစ်ခုသည် ကနဦးလှုံ့ဆော်မှုနှင့် အထွက်နှုန်းလှုံ့ဆော်မှုများ ပျောက်ကွယ်သွားသည်နှင့် တန်ဖိုးကို ထိန်းသိမ်းရန် အလားအလာ အလွန်နည်းပါးပါသည်။

၃။ ထောက်ပံ့မှု၊ ထုတ်လွှတ်မှုနှင့် လော့ခ်ဖွင့်မှုများကို စစ်ဆေးပါ (တိုကင်နိုမစ်စ်)

Utility က တိုကင်တစ်ခု ဘာကြောင့် အရေးကြီးနိုင်တယ်ဆိုတာကို ပြောပြပါတယ်။ Tokenomics က dilution ဒါမှမဟုတ် sell pressure တွေကတစ်ဆင့် သင့်ရဲ့ holding တွေကို ဘယ်လောက်ထိ support သက်ရောက်နိုင်လဲဆိုတာ ပြောပြပါတယ်။ crypto research ရဲ့ အဓိကအပိုင်းကတော့ token ဘယ်နှစ်ခုရှိလဲ၊ ဘယ်သူတွေက ကိုင်ဆောင်ထားလဲ၊ market အသစ်တွေက ဘယ်လောက်မြန်မြန်ရောက်လာလဲဆိုတာကို နားလည်ခြင်းပါပဲ - အဲဒီမှာ dilution၊ sell pressure နဲ့ “slow rugs” တွေ ပုန်းအောင်းနေလေ့ရှိပါတယ်။

မင်းအမြဲတမ်းစတင်ပြီး စုစုပေါင်းထောက်ပံ့မှုနှင့် အများဆုံးထောက်ပံ့မှု:

• အဖုံးမာရှိလား၊ ဒါမှမဟုတ် အမြဲတမ်းဖောင်းအောင် ထောက်ပံ့ပေးနိုင်လား။
• ဝယ်လိုအား မြင့်တက်လာပါက ပုံသေ အများဆုံး ထောက်ပံ့မှုသည် ရှားပါးမှုကို ပံ့ပိုးပေးနိုင်သည်။
• အမှန်တကယ်အသုံးပြုမှုနှင့် အခကြေးငွေများ တိုးလာမှုအသစ်ထက် ပိုမိုမြန်ဆန်စွာ မတိုးလာပါက အကန့်မသတ်ထားသော သို့မဟုတ် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုမြင့်မားသော ဒီဇိုင်းများသည် သင့်အား တဖြည်းဖြည်း လျော့ပါးစေပါသည်။

နောက်တစ်ခု နှိုင်းယှဉ်ကြည့်ပါ၊ လည်ပတ်နေသော ထောက်ပံ့မှုနှင့် စုစုပေါင်းထောက်ပံ့မှု:

• သာလျှင် 5-10% လည်ပတ်နေပြီး 90-95% (အဖွဲ့၊ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ၊ “ဂေဟစနစ်ရန်ပုံငွေများ”) ပိတ်မိနေသောကြောင့်၊ လော့ခ်ဖွင့်မှုများ ရောက်ရှိလာသည်နှင့်အမျှ ရောင်းချရန် ဖိအားများစွာ ရှိလာမည်ဟု မျှော်လင့်ပါသည်။
• ကြီးမားသော သော့ခတ်ထားသော အရန်ငွေပါသည့် သေးငယ်သော float တစ်ခုသည် အစောပိုင်းဈေးနှုန်းလှုပ်ရှားမှုကို ကောင်းမွန်စွာထင်ရစေပြီး ဈေးကွက်ထဲသို့ တိုကင်များ ပိုမိုဝင်ရောက်လာသည်နှင့်အမျှ လစဉ်ကျဆင်းသွားနိုင်သည်။

ပြီးရင် လေ့လာပါ နေရာချထားခြင်း— ထောက်ပံ့မှုကို အမှန်တကယ်ပိုင်ဆိုင်သူမှာ မည်သူနည်း။

• ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာချက်- တည်ထောင်သူအဖွဲ့၊ အစောပိုင်းရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ၊ ဘဏ္ဍာရေး/ဖောင်ဒေးရှင်း၊ အသိုင်းအဝိုင်းလှုံ့ဆော်မှုများ၊ ဂေဟစနစ်တိုးတက်မှု။
• အတွင်းလူများသည် တိုကင်အများစုကို ကိုင်ထားပြီး “အသိုင်းအဝိုင်း” သည် အစအနများရပါက လက်လီရောင်းချမှုသည် နောက်ပိုင်းတွင် ငွေဖြစ်လွယ်မှုမှ ထွက်ခွာဖွယ်ရှိသည်။

ခွဲဝေချထားပေးမှုက ဘယ်သူက ဘာကိုပိုင်ဆိုင်တယ်ဆိုတာပဲ ပြောပြပြီး ရှယ်ယာပိုင်ဆိုင်မှုအချိန်ဇယားက အဲဒီပိုင်ရှင်တွေ တကယ်ရောင်းချနိုင်တဲ့အချိန်ကို ပြောပြပါတယ်။ အဖွဲ့နဲ့ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတိုကင်တွေက ဘယ်လောက်ကြာကြာ lock ချခံရလဲ၊ ဖြည်းဖြည်းချင်း ရှယ်ယာပိုင်ဆိုင်မှုတွေ ရသွားလား၊ ကြီးမားတဲ့ ချောက်ကမ်းပါးတွေမှာ unlock လုပ်ခံရလား၊ အဲဒီအဓိက unlock ပွဲတွေက roadmap နဲ့ စီစဉ်ထားတဲ့ marketing push တွေနဲ့ ဘယ်လိုကိုက်ညီလဲဆိုတာကို သင်မြင်ဖို့ လိုပါတယ်။ တကယ့်ထုတ်ကုန်တိုးတက်မှုကို ခြေရာခံတဲ့ နှေးကွေးပြီး နှစ်ရှည်ရှယ်ယာပိုင်ဆိုင်မှုတွေက ပိုကျန်းမာရေးနဲ့ညီညွတ်ပါတယ်။ ပထမနှစ် ဒါမှမဟုတ် နှစ်နှစ်အတွင်း ကြီးမားတဲ့ ချောက်ကမ်းပါးတွေ၊ အထူးသဖြင့် ပြင်းထန်တဲ့ ပရိုမိုးရှင်းနဲ့ ပေါင်းစပ်လိုက်တဲ့အခါ အစောပိုင်းအတွင်းလူတွေဟာ လက်လီအရောင်းဆိုင်တွေကို ရောင်းချဖို့ ပြင်ဆင်နေကြတယ်လို့ မကြာခဏ ဆိုလိုပါတယ်။

သမိုင်းကြောင်းအရ ပြိုလဲသွားသော တိုကင်များစွာသည် တူညီသောပုံစံကို မျှဝေခဲ့ကြသည်- ရန်လိုသောထုတ်လွှတ်မှုများ၊ အစောပိုင်းဆုလာဘ်များ အလွန်အကျွံများပြားခြင်းနှင့် အများပြည်သူ၏ လှုံ့ဆော်မှု အထွတ်အထိပ်သို့ ရောက်ရှိသွားချိန်တွင် ရောက်ရှိလာသော ကြီးမားသော အတွင်းလူဖွင့်မှုများ။ ထိုအပိုတိုကင်များ ဈေးကွက်ထဲသို့ စီးဝင်လာသည်နှင့် ဈေးနှုန်းသည် ရောင်းချမှုဖိအားကို စုပ်ယူနိုင်တော့မည်မဟုတ်ပါ။ 

လက်တွေ့ကျသော စည်းမျဉ်းတစ်ခုအနေဖြင့်၊ သင့်တင့်လျောက်ပတ်သော အသိုင်းအဝိုင်းနှင့် ဂေဟစနစ်ရှယ်ယာဖြင့် ချောမွေ့သော နှစ်ရှည်အခွင့်အရေးများ ပေးအပ်ခြင်းသည် ပိုမိုရေရှည်တည်တံ့သော ဈေးကွက်ဖွဲ့စည်းပုံကို ပံ့ပိုးပေးလေ့ရှိသည်။ ကြီးမားသော အစောပိုင်းလော့ခ်ဖွင့်မှုများ၊ လည်ပတ်နေသော သေးငယ်သည့် float နှင့် ပြင်းထန်သော စျေးကွက်ရှာဖွေရေးတို့သည် ဇာတ်လမ်းမည်မျှပင် ဆွဲဆောင်မှုရှိစေကာမူ အထူးသတိထားသင့်သည်။

၄။ နည်းပညာနှင့် လုံခြုံရေးကို အကဲဖြတ်ပါ

အခြေခံလုံခြုံရေးစစ်ဆေးမှုများပြုလုပ်ရန် အင်ဂျင်နီယာတစ်ဦးဖြစ်ရန် မလိုအပ်ပါ။ အမြန်လုံခြုံရေးလက်မှတ်တစ်ခုသည် အောက်ပါနယ်ပယ်လေးခုကို လွှမ်းခြုံထားသင့်သည်-

• ကုဒ်ပွင့်လင်းမြင်သာမှု
  • ကုဒ်က open-source လား။
  • GitHub/GitLab မှာ အောက်ပါအများပြည်သူသုံး repos တွေရှိပါသလား။
    • တကယ့် ကတိကဝတ်မှတ်တမ်း
    • ပံ့ပိုးသူများစွာ
    • မကြာသေးမီက၊ ဆက်လက်လုပ်ဆောင်နေသော အပ်ဒိတ်များ
  • အရာအားလုံးပိတ်ထားလျှင်၊ စာရွက်စာတမ်းမပြည့်စုံ သို့မဟုတ် စျေးကွက်ရှာဖွေရေးစာမျက်နှာများနောက်ကွယ်တွင် ဝှက်ထားလျှင်၊ ကွင်းဆက်တွင် အမှန်တကယ်လည်ပတ်နေသည်များကို လွတ်လပ်သောပြန်လည်သုံးသပ်ခြင်းမရှိဘဲ အဖွဲ့၏စကားကို သင်ယုံကြည်နေခြင်းဖြစ်သည်။
• နားထောင်ခြင်း
  • တစ်ခုရှိ နာမည်ကောင်းရှိတဲ့ ကုမ္ပဏီ smart contract တွေကို စစ်ဆေးပြီးပြီလား။
  • ရှိပါသလား လူထုအစီရင်ခံစာပင်မစာမျက်နှာပေါ်က လိုဂိုတစ်ခုတည်း မဟုတ်ဘူးလား။
  • စာရင်းစစ်ခဲ့ပါသလား-
    • အရေးကြီးသောပြဿနာများကို ရှာဖွေပါသလား။
    • သူတို့ ပြင်ပြီးပြီဆိုတာ ပြလား။
  • DeFi နှင့် ရှုပ်ထွေးသော protocol များတွင်၊ လုံးဝစာရင်းစစ်ခြင်းမရှိပါ သည် အဓိကသတိပေးလက္ခဏာတစ်ခုဖြစ်သည်။ လေးနက်သောအဖွဲ့များသည် စာရင်းစစ်များကို တစ်ကြိမ်တည်းသော အကွက်ချသည့်အရာအဖြစ် မဟုတ်ဘဲ ဆက်လက်လုပ်ဆောင်နေသော လုပ်ငန်းစဉ်တစ်ခုအဖြစ် သဘောထားကြသည်။
• ချွတ်ယွင်းချက်ဆုလာဘ်များ
  • ဒီစီမံကိန်းက လည်ပတ်နေသလား စနစ်တကျဖွဲ့စည်းထားသော bug bounty အစီအစဉ်?
  • သူတို့က ပြင်ပသုတေသီတွေကို ပြဿနာရှာဖွေဖို့နဲ့ တာဝန်ယူမှုရှိတဲ့ ထုတ်ဖော်မှုအတွက် ငွေပေးချေဖို့ ဖိတ်ခေါ်ပါသလား။
  • ဒါက သူတို့ဟာ bug တွေကို မျှော်လင့်ထားပြီး ကိုင်တွယ်ဖို့ အစီအစဉ်ရှိကာ ကုဒ်က ပြီးပြည့်စုံတယ်လို့ ဟန်မဆောင်ဘူးဆိုတာကို ပြသနေပါတယ်။
• လုံခြုံရေးမှတ်တမ်း
  • ဒီပရောဂျက်ကို အရင်က ဟက်ခ်လုပ်ခံရဖူးလား၊ အသုံးချခံရဖူးလား။
  • အကယ်၍ ဟုတ်ပါက အဖွဲ့က မည်သို့တုံ့ပြန်ခဲ့သနည်း။
    • သူတို့ မြန်မြန် ပြင်ဆင်လိုက်ကြလား။
    • ရှင်းရှင်းလင်းလင်း ဆက်သွယ်ပြောဆိုပါလား။
    • ဖြစ်နိုင်သည့်နေရာတွင် အသုံးပြုသူများကို လျော်ကြေးပေးပါသလား။
    • အသေးစိတ် ရင်ခွဲစစ်ဆေးမှုကို ထုတ်ပြန်ပါသလား။
  • ခိုင်မာတဲ့အဖွဲ့တွေက ပွင့်လင်းမြင်သာစွာ ပြုမူကြပြီး အရင်းခံအကြောင်းရင်းတွေကို ပြင်ဆင်ကြပါတယ်။ အားနည်းတဲ့အဖွဲ့တွေက အပြစ်တင်တာကို လွှဲဖယ်ကြပြီး တိတ်ဆိတ်သွားကြတယ်၊ ဒါမှမဟုတ် ဘာတွေမှားသွားလဲဆိုတာကို မရှင်းပြဘဲ တိတ်တဆိတ် ပြန်လည်စတင်ကြပါတယ်။

ဟက်ခ်များနှင့် အားနည်းချက်များ လျော့နည်းသွားကြောင်း အစီရင်ခံစာများက ပြသနေဆဲဖြစ်သည်။ ဒေါ်လာဘီလီယံပေါင်းများစွာ ရာဇဝတ်မှုအမျိုးအစားအချို့ ကျဆင်းလာသော်လည်း နှစ်စဉ် crypto မှ။ ပရောဂျက်တစ်ခုသည် အသုံးပြုသူရန်ပုံငွေများကို ထိန်းသိမ်းထား သို့မဟုတ် ရွှေ့ပြောင်းသော်လည်း လုံခြုံရေးကို နောက်မှစဉ်းစားသည့်အရာအဖြစ် သဘောထားပါက—open code မရှိ၊ တကယ့်စာရင်းစစ်မရှိ၊ ဆုငွေမရှိ၊ ရှင်းလင်းသောဖြစ်ရပ်မှတ်တမ်းမရှိ—အလုံခြုံဆုံးလုပ်ရပ်မှာ စာရွက်ပေါ်တွင် မည်မျှစိတ်လှုပ်ရှားဖွယ်ကောင်းသည့်အရာဖြစ်ပါစေ ထွက်သွားရန်ဖြစ်သည်။

၅။ အဖွဲ့၊ အုပ်ချုပ်မှုနှင့် ကျောထောက်နောက်ခံပြုသူများကို သုတေသနပြုပါ။

လူတွေက နည်းပညာလောက် အရေးကြီးပါတယ်။ အကောင်းဆုံး protocol ဒီဇိုင်းတောင်မှ အဖွဲ့၊ အုပ်ချုပ်မှု ဒါမှမဟုတ် မိတ်ဖက်တွေ အားနည်းရင် ကျရှုံးနိုင်ပါတယ်။ သင့်ရဲ့ crypto သုတေသနရဲ့ ဒီအပိုင်းကို တိကျတဲ့ စစ်ဆေးမှုအနည်းငယ်အဖြစ် ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာနိုင်ပါတယ်။

အသင်းအဖွဲ့

ဒီပရောဂျက်ကို တကယ်တည်ဆောက်ပြီး လည်ပတ်နေတဲ့သူကို ကြည့်ပါ။ တည်ထောင်သူတွေနဲ့ အဓိကပံ့ပိုးကူညီသူတွေဟာ LinkedIn၊ GitHub ဒါမှမဟုတ် ယခင်ကုမ္ပဏီတွေမှာ အတည်ပြုနိုင်တဲ့ ပရိုဖိုင်တွေနဲ့ တကယ့်အထောက်အထားတွေကို အသုံးပြုကြလား။ 

သူတို့ရဲ့နောက်ခံအချက်အလက်တွေဟာ သူတို့ပြောဆိုထားတာတွေနဲ့ ကိုက်ညီသင့်ပါတယ်—အရင်က ရှုပ်ထွေးတဲ့ အခြေခံအဆောက်အအုံတွေကို တင်ပို့ခဲ့ဖူးတယ်လို့ ပြောရင်၊ အရင်ကလုပ်ခဲ့တဲ့ အခန်းကဏ္ဍတွေ၊ open-source အလုပ်တွေ ဒါမှမဟုတ် အရင်ထုတ်ကုန်တွေမှာ အဲဒီအချက်အလက်တွေရဲ့ အရိပ်အယောင်တွေကို သင်တွေ့ရပါလိမ့်မယ်။ 

အင်ဂျင်နီယာ၊ လုံခြုံရေး၊ ဘဏ္ဍာရေး သို့မဟုတ် အခြေခံအဆောက်အအုံများတွင် ယခင်အတွေ့အကြုံရှိခြင်းသည် မှတ်တမ်းမရှိသော မရေမရာ “အဆက်မပြတ်စွန့်ဦးတီထွင်သူ” အမှတ်တံဆိပ်ထက် ပိုမိုအားကောင်းသော အချက်ပြမှုတစ်ခုဖြစ်သည်။ အမည်များနှင့် ကာတွန်းပုံများထက် အဖွဲ့အကြောင်း သိပ်မရှာနိုင်ပါက သင်သည် ယုံကြည်မှုအန္တရာယ်ကို အပိုဆောင်းယူနေခြင်းဖြစ်သည်။

အုပ်ချုပ်မှုပုံစံ

ထို့နောက် ပရိုတိုကောနှင့် ဘဏ္ဍာရေးကို မည်သူထိန်းချုပ်သည်ကို လေ့လာပါ။ အာဏာသည် အသေးစား အမှတ်တံဆိပ်များစွာရှိသော အဖွဲ့အစည်းတစ်ခု၊ တစ်ခုတည်းသော ကုမ္ပဏီတစ်ခု သို့မဟုတ် တင်းကျပ်စွာ ချုပ်ကိုင်ထားသော အုတ်မြစ်တစ်ခုတွင် စုစည်းနေသလား၊ သို့မဟုတ် စစ်ဆေးမှုနှင့် ချိန်ခွင်လျှာညှိမှုဖြင့် ပိုမိုကျယ်ပြန့်သော ကွင်းဆက် အုပ်ချုပ်မှုလုပ်ငန်းစဉ် ရှိပါသလား။ 

ပရိုတိုကောပေါ်ရှိ အခကြေးငွေများ၊ တိုကင်ထောက်ပံ့မှု၊ ငွေဖြစ်လွယ်မှုထိန်းချုပ်မှုများ သို့မဟုတ် ခေတ္တရပ်နားခလုတ်များကဲ့သို့သော အဓိကကန့်သတ်ချက်များကို မည်သူက တစ်ဖက်သတ်ပြောင်းလဲနိုင်သည်ကို သင်နားလည်လိုပါသည်။ 

အဖွဲ့တစ်ဖွဲ့က ပြောင်းလဲမှုတစ်ခုကို ပြောင်းလဲပြီး ရန်ပုံငွေများကို ထုတ်ပစ် သို့မဟုတ် ရပ်ဆိုင်းနိုင်သည့် စနစ်တစ်ခုသည် ပြောင်းလဲမှုများပြုလုပ်ရန် ပွင့်လင်းမြင်သာသော အဆိုပြုချက်များ၊ အချိန်နှောင့်နှေးမှုများနှင့် ကျယ်ပြန့်သော ကိုင်ဆောင်သူ၏ ခွင့်ပြုချက် လိုအပ်သည့် စနစ်တစ်ခုထက် အန္တရာယ်များစွာ ပိုများပါသည်။ ရှင်းလင်းပြတ်သားပြီး မှတ်တမ်းတင်ထားသော အုပ်ချုပ်မှုသည် ခိုင်မာသော လက္ခဏာတစ်ခုဖြစ်ပြီး မှုန်ဝါးသော ထိန်းချုပ်မှုဖွဲ့စည်းပုံများမူ မဟုတ်ပါ။

ပံ့ပိုးသူများနှင့် မိတ်ဖက်များ

တရားဝင်ကျောထောက်နောက်ခံပြုသူများနှင့် ပေါင်းစပ်မှုများသည် ယုံကြည်စိတ်ချရမှုကို ပေါင်းထည့်နိုင်သော်လည်း လိုဂိုနံရံကိုကျော်၍ ကြည့်ရန်လိုအပ်သည်။ ဂုဏ်သိက္ခာရှိသော စွန့်စားခန်းကုမ္ပဏီများ၊ ဂေဟစနစ်ရန်ပုံငွေများ သို့မဟုတ် အခြေခံအဆောက်အအုံ၊ DeFi သို့မဟုတ် အဓိကကိရိယာများတွင် သမိုင်းကြောင်းရှိသော launchpad များသည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံခြင်းမပြုမီ ၎င်းတို့၏ကိုယ်ပိုင်စစ်ဆေးမှုကို ပြုလုပ်လေ့ရှိသည်။ 

စစ်မှန်သော မိတ်ဖက်များသည် နာမည်ကြီး အမှတ်တံဆိပ် လိုဂိုများ ပြည့်နှက်နေသော ဆလိုက်တစ်ခုတွင်သာမက တကယ့် ထုတ်ကုန်ပေါင်းစပ်မှုများ၊ ပူးတွဲကြေငြာထားသော မိတ်ဆက်မှုများ၊ မျှဝေထားသော စာရွက်စာတမ်းများ သို့မဟုတ် အွန်လိုင်းလုပ်ဆောင်မှုများတွင် ပေါ်လာလေ့ရှိသည်။ 

သင်သုတေသနပြုသည့်အခါ ခိုင်မာသောလက္ခဏာများကို ရှာဖွေပါ- ပူးတွဲဘလော့ဂ်ပို့စ်များ၊ နည်းပညာပေါင်းစည်းမှုများ၊ ငွေသားစီးဆင်းမှုအစီအစဉ်များ သို့မဟုတ် SDK အသုံးပြုမှု၊ မရေမရာသော “X နှင့် ပူးပေါင်းဆောင်ရွက်သည်” ဟူသော ပြောဆိုချက်များသာမကပါ။

ဘယ်အချိန်မှာ အထူးသတိထားရမလဲ

အရာအားလုံး အမည်မဖော်လိုဘဲ တူညီသောအဖွဲ့ငယ်လေးက ဘဏ္ဍာရေးနှင့် အစွမ်းထက်သော admin key နှစ်ခုလုံးကို ထိန်းချုပ်ထားသည့်အခါ သတိထားပါ။ ထိုပေါင်းစပ်မှုသည် ၎င်းတို့အား စည်းမျဉ်းများကို ပြောင်းလဲခြင်း၊ ရန်ပုံငွေများကို ပြန်ညွှန်းခြင်း သို့မဟုတ် တာဝန်ယူမှုမရှိဘဲ အရာများကို ပိတ်ပစ်နိုင်စွမ်းကို ပေးစွမ်းသည်။ 

တစ်ဖက်က လူသိရှင်ကြား အတည်ပြုချက်မရှိဘဲ ကုန်းပတ်ပေါ်တွင် ကူးယူထားသော လိုဂိုများသာ ဖြစ်သော “မိတ်ဖက်များ” ကို သံသယရှိပါ။ 

အမည်မဖော်လိုသူ သို့မဟုတ် ကလောင်အမည်ဝှက်အဖွဲ့များသည် အလိုအလျောက် ဆိုးရွားသည်မဟုတ်ပါ - Bitcoin နှင့် Ethereum ၏ အစောပိုင်းသမိုင်းက ၎င်းကို သက်သေပြသည် - သို့သော် anon များက သင့်အား smart-contract ထိန်းချုပ်မှုအပြည့်အဝ၊ အဆင့်မြှင့်တင်ခွင့်အာဏာ သို့မဟုတ် ကြီးမားသော ဘဏ္ဍာတိုက်များဖြင့် ယုံကြည်ရန် တောင်းဆိုသောအခါ၊ ငွေကြေးကို အန္တရာယ်မပြုမီ ပိုမိုအားကောင်းသော နည်းပညာ၊ စီးပွားရေးနှင့် အွန်လိုင်းအထောက်အထားများကို တောင်းဆိုသင့်သည်။

၆။ မွေးစားခြင်းနှင့် On-Chain ဒေတာကို ကြည့်ပါ

ကောင်းမွန်တဲ့ crypto သုတေသနက အမြဲတမ်း ရိုးရှင်းတဲ့ မေးခွန်းတစ်ခုကို မေးပါတယ်- ဒီအရာကို တကယ်သုံးတဲ့သူ ရှိလား။

A တိုကင်နံပါတ် လူမှုမီဒီယာတွင် ရက်သတ္တပတ်များစွာ ခေတ်စားနိုင်သော်လည်း on-chain လုပ်ဆောင်ချက် သို့မဟုတ် protocol အသုံးပြုမှုမရှိပါက ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုကိစ္စမှာ ပါးလွှာပါသည်။ DeFiLlama၊ Dune၊ Nansen သို့မဟုတ် Token Terminal ကဲ့သို့သော ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုပလက်ဖောင်းများကို အသုံးပြု၍ တကယ့်အသုံးပြုသူများနှင့် တကယ့်တန်ဖိုးများ စနစ်မှတစ်ဆင့် စီးဆင်းနေခြင်းရှိမရှိ ကြည့်ရှုပါ။

စစ်ဆေးရမည့် အဓိက လက်ခံအသုံးပြုမှု မက်ထရစ်များ

• လက်ရှိအသုံးပြုနေသော လိပ်စာများ / အသုံးပြုသူများ
  အချိန်နှင့်အမျှ ထူးခြားသော ပိုက်ဆံအိတ်မည်မျှသည် ပရိုတိုကောနှင့် မည်မျှ အပြန်အလှန် သက်ရောက်မှုရှိသည်ကို ကြည့်ပါ (နေ့စဉ်၊ အပတ်စဉ်၊ လစဉ်)။ သင်သည် အသုံးပြုသူ သန်းပေါင်းများစွာ မလိုအပ်သော်လည်း ရှင်းလင်းသော ခေတ်ရေစီးကြောင်းတစ်ခုကို သင်လိုချင်ပါသည်။
  • လက်ရှိအသုံးပြုနေသော လိပ်စာများသည် ကြီးထွားနေပါသလား၊ အကြမ်းဖျင်းအားဖြင့် တည်ငြိမ်နေပါသလား သို့မဟုတ် လမ်းကြောင်းကျဆင်းနေပါသလား။ 
  • အလျင်အမြန် လက်ခံအသုံးပြုမှုရှိကြောင်း ပြောဆိုသော်လည်း အသုံးပြုသူအရေအတွက် ပြားချပ်ခြင်း သို့မဟုတ် လျော့နည်းသွားခြင်းကို ပြသသည့် ပရောဂျက်တစ်ခုသည် ၎င်း၏ကိုယ်ပိုင်ဇာတ်လမ်းနှင့် မကိုက်ညီပါ။
• ငွေပေးငွေယူပမာဏနှင့် အခကြေးငွေများ
  တိုကင်ဈေးနှုန်းမြင့်မားခြင်း၊ ပမာဏအလွန်နည်းပါးခြင်းနှင့် အခကြေးငွေမရှိသလောက်နည်းပါးခြင်းတို့ကို ညွှန်ပြနေပြီး စစ်မှန်သောဝယ်လိုအားမဟုတ်ဘဲ ထင်ကြေးပေးဆောင်ရမှုကို ညွှန်ပြနေပါသည်။ ကျန်းမာသော ပရောဂျက်များက ပြသနေသည်မှာ-
  • တည်ငြိမ်သော သို့မဟုတ် မြင့်တက်လာသော ငွေပေးငွေယူပမာဏများ
  • လူတွေက protocol ကိုသုံးဖို့ ငွေပေးနေတယ်ဆိုတာ သက်သေပြတဲ့ အဓိပ္ပာယ်ရှိတဲ့ အခကြေးငွေထုတ်ပေးခြင်း
  • ငွေပေးငွေယူအများစုဟာ အလွန်သေးငယ်တဲ့ “ဖုန်မှုန့်” ပမာဏသာဖြစ်ပြီး သံသယဖြစ်ဖွယ် ထပ်ခါတလဲလဲဖြစ်နေပုံရရင် တကယ့်လုပ်ဆောင်ချက်ထက် wash trading ဒါမှမဟုတ် vanity metrics တွေကိုပဲ ကြည့်နေတာ ဖြစ်နိုင်ပါတယ်။
• DeFi အတွက် စုစုပေါင်းတန်ဖိုး လော့ခ်ချထားသည် (TVL)
  DeFi protocols များအတွက် TVL သည် စာချုပ်များတွင် မည်မျှမတည်ငွေရှိသည်ကို ပြောပြသည်။ အောက်ပါတို့ကို အာရုံစိုက်ပါ-
  • လမ်းကြောင်းသစ် – TVL မြင့်တက်နေသလား၊ တည်ငြိမ်နေသလား၊ ဒါမှမဟုတ် ကျဆင်းနေသလား။
  • မတူကွဲပြားခြင်း – အစုအဖွဲ့/ဈေးကွက်များစွာရှိ ပိုက်ဆံအိတ်များစွာမှ ငွေဖြစ်လွယ်မှုသည် ဝေလငါးတစ်ကောင် သို့မဟုတ် နှစ်ခုမှ မြင့်တက်လာခြင်းထက် ကျန်းမာရေးနှင့် ပိုမိုညီညွတ်ပါသည်။
  • တက်ကြွသော ငွေသားတူးဖော်ခြင်း သို့မဟုတ် အထွက်နှုန်းမွေးမြူခြင်း အသက်ဝင်နေချိန်တွင်သာ ခုန်တက်ပြီး ဆုလာဘ်များ လျော့ကျသွားသည်နှင့် ပြိုလဲသွားသည့် TVL ကို သတိထားပါ။ ၎င်းသည် များသောအားဖြင့် ကပ်စေးနှဲသော ရေရှည်အသုံးပြုသူများကို ညွှန်ပြခြင်းမဟုတ်ဘဲ ကြေးစားအရင်းအနှီးကို ညွှန်ပြလေ့ရှိသည်။
• ဝင်ငွေနှင့် တိုကင်နှင့် ချိတ်ဆက်မှု
  ပရိုတိုကောသည် အမှန်တကယ် အခကြေးငွေဝင်ငွေ (လဲလှယ်မှုများ၊ ချေးငွေရယူခြင်း၊ ရှင်းလင်းခြင်း စသည်မှ) ရရှိခြင်း ရှိ၊ မရှိ သို့မဟုတ် “ဝင်ငွေ” အများစုသည် တိုကင်ထုတ်လွှတ်မှုများသာ ဖြစ်သည်ကို စစ်ဆေးပါ။ ထို့နောက် မေးပါ-
  • ဒီဝင်ငွေကို တိုကင်တန်ဖိုး (ပြန်ဝယ်ယူခြင်း၊ လောင်ကျွမ်းခြင်း၊ အခကြေးငွေခွဲဝေခြင်း) နဲ့ ချိတ်ဆက်ပေးတဲ့ ယန္တရားတစ်ခုခု ရှိပါသလား။
  • ဒါမှမဟုတ် အခကြေးငွေတွေက ကုမ္ပဏီ ဒါမှမဟုတ် တခြားပိုင်ဆိုင်မှုတစ်ခုတည်းကိုပဲ ကောက်ခံပြီး တိုကင်က ရှယ်ယာတန်ဖိုးကျဆင်းမှုကိုပဲ စုပ်ယူတာလား။
  • ပိုမိုအားကောင်းသော ပရောဂျက်များတွင် စီးပွားရေးတန်ဖိုးသည် တိုကင်သို့ သို့မဟုတ် အနည်းဆုံး ရေရှည်ဂေဟစနစ်ကျန်းမာရေးသို့ မည်သို့စီးဆင်းသွားသည်ကို ရှင်းလင်းပြတ်သားစွာ ဇာတ်လမ်းတစ်ပုဒ်ရှိသည်။
• နံပါတ်များသာမက ပုံစံများ
  ပကတိတန်ဖိုးများကိုသာ မကြည့်ပါနှင့်—၎င်းတို့၏နောက်ကွယ်ရှိ အပြုအမူကို ကြည့်ပါ။
  • ဆုလာဘ်ကို အခြေခံသည့် ထက်မြက်သော TVL မြင့်တက်မှုများသည် လှုံ့ဆော်မှုများ ကုန်ဆုံးသွားသောအခါ ပျောက်ကွယ်သွားခြင်းက ဝယ်လိုအား မတည်ငြိမ်မှုကို ညွှန်ပြနေသည်။
  • စျေးကွက်ရှာဖွေရေး၊ influencer campaign များနှင့် exchange listings များ မြင့်တက်လာချိန်တွင် အသုံးပြုမှု တသမတ်တည်း သို့မဟုတ် ကျဆင်းလာခြင်းသည် ဇာတ်လမ်းသည် လက်တွေ့ဘဝထက် ကျော်လွန်နေကြောင်း သတိပေးချက်တစ်ခုဖြစ်သည်။
  • တစ်ယောက် ဒါမှမဟုတ် နှစ်ယောက်ဆိုရင် ပိုက်ဆံအိတ် TVL၊ လည်ပတ်နေသော ထောက်ပံ့မှု သို့မဟုတ် မဲပေးခွင့်အာဏာ အများစုကို ထိန်းချုပ်ပါက၊ သင်သည် ပြင်းထန်သော စုစည်းမှုအန္တရာယ်နှင့် ရင်ဆိုင်ရနိုင်သည်—ထိုပိုင်ရှင်များသည် ဈေးကွက်များ၊ အုပ်ချုပ်မှု သို့မဟုတ် ငွေဖြစ်လွယ်မှုကို ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူငယ်များကို ထိခိုက်စေသည့် နည်းလမ်းများဖြင့် ရွှေ့နိုင်သည်။

အထူးသဖြင့် အစောပိုင်းအဆင့် ပရောဂျက်များအတွက် မက်ထရစ်များသည် ကြီးမားရန် မလိုအပ်သော်လည်း ဇာတ်လမ်းနှင့် ယေဘုယျအားဖြင့် ကိုက်ညီသင့်သည်။

တိုးတက်မှုကို ပြောဆိုသော ပရိုတိုကောတစ်ခုသည် တိုးတက်မှုအချို့ကို ပြသသင့်ပြီး ခံနိုင်ရည်ရှိကြောင်း ပြောဆိုသော ပရိုတိုကောသည် ကနဦး ကြော်ငြာသံသရာထက် ကျော်လွန်၍ ခံနိုင်ရည်ရှိသော လုပ်ဆောင်ချက်နှင့် ဝင်ငွေကို ပြသသင့်သည်။

၇။ ဈေးကွက်ဖွဲ့စည်းပုံကို လေ့လာပါ- ငွေဖြစ်လွယ်မှု၊ စာရင်းများနှင့် ဈေးနှုန်းများ

ပရောဂျက်တစ်ခုဟာ စာရွက်ပေါ်မှာ ခိုင်မာပုံပေါ်ရင်တောင်မှ token အနီးနားက ဈေးကွက်က ပါးလွှာတယ် ဒါမှမဟုတ် ပျက်စီးလွယ်တယ်ဆိုရင်တော့ အရောင်းအဝယ်မကောင်းနိုင်ပါဘူး။ ဈေးကွက်ဖွဲ့စည်းပုံဆိုတာ token အရောင်းအဝယ်လုပ်တဲ့နေရာ၊ ဘယ်လောက်လွယ်လွယ်ကူကူ ဝင်ထွက်သွားလာနိုင်လဲ၊ လက်ရှိဈေးနှုန်းက အနာဂတ်ထောက်ပံ့မှုနဲ့ ဘယ်လိုကိုက်ညီလဲဆိုတာပါပဲ။

ဤစစ်ဆေးမှုများကို ဖြတ်သန်းပြီးနောက်၊ လက်တွေ့ကျသော မေးခွန်းတစ်ခုကို အမြဲပြန်မေးပါ- “ဈေးနှုန်းကို မမြှင့်တင်ဘဲ ဤရာထူးမှ ထွက်ခွာနိုင်ပါသလား”

သင်ရောင်းဝယ်လိုသော အရွယ်အစားအတွက် ရိုးသားသောအဖြေမှာ "ဖြစ်နိုင်သည်မဟုတ်" ဆိုလျှင်၊ ဇာတ်လမ်း၊ နည်းပညာ သို့မဟုတ် တိုကင်စီးပွားရေးမည်မျှပင်အားကောင်းပါစေ၊ သင်၏တကယ့်အန္တရာယ်သည် ငွေဖြစ်လွယ်မှုမရှိသော တိုကင်တွင် ပိတ်မိနေသည့် ပျက်စီးလွယ်သောစျေးကွက်နှင့် သင်ကိုင်တွယ်ဖြေရှင်းနေရသည်။

၈။ ပြိုင်ပွဲနှင့် ဇာတ်ကြောင်းကို မြေပုံဆွဲပါ

တိုကင်တစ်ခုမှ လေဟာနယ်ထဲမှာ မနေပါဘူး။ ဈေးကွက်ထဲမှာ ဘယ်နေရာမှာ ရှိနေလဲ၊ ဘယ်လိုဇာတ်လမ်းတွေ စီးမျောနေလဲဆိုတာ သိဖို့ လိုပါတယ်။ တကယ့်အားသာချက် ရှိလား၊ ဒါမှမဟုတ် လူစည်ကားတဲ့ အမျိုးအစားထဲက တခြားနာမည်တစ်ခုပဲလားဆိုတာ သိဖို့ လိုပါတယ်။

ပရောဂျက်တစ်ခုကို မှန်ကန်သော အမျိုးအစားတွင် ထည့်သွင်းပြီးသည်နှင့် တိုကင်တိုင်းကို ထူးခြားသောအရာတစ်ခုအဖြစ် မယူဆဘဲ ထိုလမ်းကြောင်းတွင် အမှန်တကယ်အရေးပါသော မက်ထရစ်များဖြင့် ဆုံးဖြတ်နိုင်သည်။ Layer 1 သည် လုံခြုံရေး၊ throughput နှင့် developer ecosystem တို့တွင် ရပ်တည်သင့်သည်။ DEX သည် ပမာဏ၊ ငွေဖြစ်လွယ်မှုနှင့် အခကြေးငွေဖွဲ့စည်းပုံတို့တွင် ယှဉ်ပြိုင်နိုင်စွမ်းရှိသင့်သည်။ ချေးငွေပရိုတိုကောသည် စည်းကမ်းရှိသော အန္တရာယ်ထိန်းချုပ်မှုများနှင့် ကျန်းမာသော အပေါင်ပစ္စည်းကို ပြသသင့်သည်။

အဲဒီကနေစပြီး ပြိုင်ဘက်တွေကို မြေပုံဆွဲတာက သင့်ကို တိကျတဲ့အချက်အလက်တွေ ပေးဖို့ တွန်းအားပေးပါတယ်။ DEX အသစ်တစ်ခုမှာ အလားတူအခကြေးငွေတွေ၊ UX ပိုဆိုးတဲ့ UX နဲ့ တည်ထောင်ပြီးသား ကစားသမားတွေနဲ့ နှိုင်းယှဉ်ရင် ပမာဏနည်းနေရင် သင့်ရဲ့ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုကို ထိုက်တန်စေဖို့ ထူးခြားတဲ့ ခြားနားချက်တစ်ခု လိုအပ်ပါတယ်။ အလွှာ ၁ မြန်နှုန်း၊ ကုန်ကျစရိတ် သို့မဟုတ် ဂေဟစနစ်တွင် ရှိပြီးသား rollup များထက် တကယ့်အားသာချက် မပေးစွမ်းနိုင်သော်လည်း၊ သင်သည် အများအားဖြင့် story တစ်ခုကို ဝယ်ယူနေခြင်းဖြစ်ပြီး structural edge ကို ဝယ်ယူနေခြင်းမဟုတ်ပါ။

နောက်ဆုံးအနေနဲ့ ဇာတ်ကြောင်းနဲ့ အခြေခံတွေကို ခွဲခြားပါ။ ဇာတ်ကြောင်းတွေဟာ စက်ဝန်းအလိုက် ရွေ့လျားပါတယ်—DeFi၊ NFT များ၊ ပြန်လည်ရိုက်ကူးခြင်း၊ RWA များ၊ memes များ။ လက်ရှိဇာတ်လမ်းနှင့် ကိုက်ညီသော တိုကင်များသည် ၎င်းတို့၏ အာရုံစိုက်မှုသည် ၎င်းတို့၏ ကဏ္ဍသို့ လည်ပတ်သွားသောကြောင့် ခက်ခဲစွာ လည်ပတ်နိုင်သည်။ ထိုတစ်ခုတည်းဖြင့် ၎င်းတို့ကို ကောင်းမွန်သော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများ မဖြစ်စေပါ။

ပိုမိုခိုင်မာသော စနစ်တည်ဆောက်ပုံသည် ခိုင်မာသော ဇာတ်ကြောင်းတစ်ခုကို စီးမျောစေပြီး လက်တွေ့အသုံးပြုမှု၊ ခိုင်မာသော တိုကင်စီးပွားရေး၊ ခိုင်မာသော လုံခြုံရေးနှင့် ရှင်းလင်းသော ယှဉ်ပြိုင်နိုင်စွမ်းတို့ကို ပြသသည့် ပရောဂျက်တစ်ခုဖြစ်သည်။ အဓိကအားဖြင့် ခိုင်မာသော အခြေခံများမရှိဘဲ လူကြိုက်များလာစေရန် တည်ရှိနေသော ပရောဂျက်များသည် မီးမောင်းထိုးပြမှုသည် နောက်ခေတ်ရေစီးကြောင်းသို့ ရွေ့လျားသွားသည်နှင့် ပျောက်ကွယ်သွားလေ့ရှိသည်။

၉။ အန္တရာယ်ရှိသော အလံများနှင့် လိမ်လည်မှုများကို သိရှိနိုင်ရန် လေ့လာပါ။

လိမ်လည်မှုပုံစံတိုင်းကို သင်ဖမ်းမိဖို့မလိုပါဘူး။ ထင်ရှားတဲ့ပုံစံတွေကို ရှောင်ပါ။ ကောင်းမွန်တဲ့ crypto သုတေသနရဲ့ အဓိကအစိတ်အပိုင်းတစ်ခုကတော့ တစ်ခုခုက မှားယွင်းနေပုံရတဲ့အခါ စောစောစီးစီး ထွက်သွားဖို့ သင်ယူခြင်းပါပဲ၊ လိမ်လည်ဖို့ ကြိုးစားမယ့်အစား လိမ္မာပါးနပ်စွာ ကျော်လွှားဖို့ ကြိုးစားခြင်းပါပဲ။

အနီရောင်အလံများ တွင် အများအားဖြင့် ပါဝင်သည်။

အာမခံထားသော ပြန်အမ်းငွေ သို့မဟုတ် “အန္တရာယ်ကင်းသော” အထွက်နှုန်း၊ အထူးသဖြင့် ရှင်းလင်းသော ဝင်ငွေရင်းမြစ်မရှိသော နှစ်လုံးဂဏန်း APY။

“အန္တရာယ်မရှိ” ဘဲ ပုံသေမြင့်မားသော အကျိုးအမြတ်များကို ကတိပေးသည့် မည်သည့်စီမံကိန်းမဆို အနီရောင်အလံပြခြင်းသည် အန္တရာယ်တစ်ခုဖြစ်သည်။ အမှန်တကယ် အထွက်နှုန်းများသည် အမြဲတမ်း တစ်နေရာရာမှ လာလေ့ရှိသည် - ကုန်သွယ်မှုအခကြေးငွေများ၊ ချေးငွေပျံ့နှံ့မှုများ၊ လက်တွေ့ဝင်ငွေ - ဖြစ်ပြီး ၎င်းတို့သည် အမြဲတမ်း အတက်အကျရှိသည်။ 

ပလက်ဖောင်းတစ်ခုက ၂၀%+ APY ကို ပေးဆောင်ပြီး အဲဒီအထွက်နှုန်းကို ဘယ်လိုထုတ်ပေးလဲ၊ ဘာကြောင့်ကျဆင်းစေနိုင်လဲဆိုတာကို ရှင်းရှင်းလင်းလင်း မရှင်းပြနိုင်ဘူးဆိုရင်၊ အသုံးပြုသူဟောင်းတွေကို တကယ့်အမြတ်ငွေနဲ့ မဟုတ်ဘဲ ငွေသွင်းအသစ်တွေနဲ့ ငွေပေးချေတဲ့ Ponzi ပုံစံ စနစ်တစ်ခုကို သင်ကြည့်နေတာ ဖြစ်နိုင်ပါတယ်။

တက်ကြွသော ရည်ညွှန်းချက် / MLM ဖွဲ့စည်းပုံတွင် ဆုလာဘ်များ အများဆုံးရရှိသည့် အသုံးပြုသူအသစ်များကို စုဆောင်းခြင်းမှ ရရှိသည်။

ကျန်းမာရေးနဲ့ညီညွတ်တဲ့ ပရောဂျက်တွေမှာ ရည်ညွှန်းအစီအစဉ်တွေ ရှိနိုင်ပေမယ့် အဓိကတန်ဖိုးကတော့ လူတွေတကယ်အသုံးပြုတဲ့ ထုတ်ကုန်ကနေ လာတာပါ။ 

လိမ်လည်မှုများတွင် “အမြတ်” အများစုသည် လူသစ်များခေါ်ယူခြင်း၊ အပိုအဆင့်များဖွင့်လှစ်ခြင်း သို့မဟုတ် “အဖွဲ့များ” တည်ဆောက်ခြင်းမှ လာပါသည်။ ဝင်ငွေဇာတ်လမ်းသည် “တကယ့်ပြဿနာကို ဖြေရှင်းပေးသည့်အရာကို အသုံးပြုခြင်း” ထက် “သင့်လက်အောက်တွင် လူများပိုမိုစုဆောင်းခြင်း” ဖြစ်ပါက crypto veneer ပါသည့် pyramid scheme နှင့် ပိုမိုနီးစပ်ပါသည်။

တိုကင်ခွဲဝေမှုများ၊ အပ်နှင်းခြင်း သို့မဟုတ် ရန်ပုံငွေများ မည်သည့်နေရာသို့ ရောက်ရှိသွားသည်ဆိုသည့်အပေါ် ပွင့်လင်းမြင်သာမှု မရှိပါ။

တရားဝင်အဖွဲ့များသည် ရှင်းလင်းသော တိုကင်ခွဲဝေမှုဇယားများ၊ အပ်နှင်းခြင်းအချိန်ဇယားများနှင့် ရရှိလာသောရန်ပုံငွေများကို မည်သို့အသုံးပြုသည် (ဖွံ့ဖြိုးတိုးတက်မှု၊ လုံခြုံရေး၊ လုပ်ငန်းလည်ပတ်မှု၊ ငွေဖြစ်လွယ်မှု) ၏ ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုအချို့ကို ထုတ်ပြန်လေ့ရှိသည်။ 

ဘယ်သူက ဘာကိုပိုင်ဆိုင်တယ်၊ ဘယ်အချိန်မှာ အတွင်းလူတိုကင်တွေ လော့ခ်ဖွင့်တယ်၊ ဒါမှမဟုတ် ရန်ပုံငွေတွေကို ဘယ်လိုသိမ်းဆည်းပြီး သုံးစွဲတယ်ဆိုတဲ့ အသေးစိတ်အချက်အလက်တွေကို ရှာမတွေ့တဲ့အခါ သင်ဟာ မျက်ကန်းနေပါလိမ့်မယ်။ တိုကင်စီးပွားရေးဆိုင်ရာ မရှင်းလင်းမှုတွေနဲ့ ရှယ်ယာပိုင်ဆိုင်မှုဆိုင်ရာ အချက်အလက်တွေ ပျောက်ဆုံးနေတာက မကြာခဏဆိုသလို အတွင်းလူတွေရဲ့ ကြီးမားတဲ့ ခွဲဝေမှုတွေနဲ့ ရောင်းချမှုဖိအားတွေကို ဖုံးကွယ်ထားလေ့ရှိပါတယ်။

အတုအယောင်စာရင်းစစ်များ သို့မဟုတ် အတုအယောင်မိတ်ဖက်များ (လိုဂိုခြံများ၊ အတည်မပြုနိုင်သော တောင်းဆိုမှုများ)။

လိမ်လည်မှုစီမံကိန်းများသည် ၎င်းတို့၏ဆိုက်တွင် လူသိများသောကုမ္ပဏီလိုဂိုများကို ကပ်လေ့ရှိပြီး၊ “မဟာဗျူဟာမိတ်ဖက်များ” ဟု ပြောဆိုလေ့ရှိသည်၊ သို့မဟုတ် မရှိသော သို့မဟုတ် မဟုတ်သောအဖွဲ့အစည်းများမှ လာသော “စာရင်းစစ်များ” ကို ကြွားဝါလေ့ရှိသည်။ အမြဲတမ်း နှိပ်ကြည့်ပါ- စာရင်းစစ်တွင် အစစ်အမှန်ဝဘ်ဆိုက်နှင့် ဂုဏ်သတင်းရှိပါသလား။ 

လုပ်ဖော်ကိုင်ဖက်လို့ ယူဆရတဲ့သူက ဒီပရောဂျက်ကို တရားဝင်နေရာမှာ ဖော်ပြထားပါသလား။ တစ်ဖက်လူရဲ့ ချန်နယ်တွေမှာ စာရင်းစစ်အစီရင်ခံစာ ဒါမှမဟုတ် မိတ်ဖက်အဖွဲ့အစည်းကို အတည်မပြုနိုင်ဘူးဆိုရင် အကောင်းဆုံးအခြေအနေမှာ စျေးကွက်ရှာဖွေရေး အချည်းနှီးလို့ သဘောထားပြီး အဆိုးဆုံးအခြေအနေမှာ လှည့်စားမှုလို့ သဘောထားပါ။

ဖိအားပေးနည်းဗျူဟာများ – “၂၄ နာရီသာ ကျန်တော့သည်”၊ “ဒီဘဝပြောင်းလဲစေမယ့် အခွင့်အရေးကို လက်လွတ်မခံပါနဲ့။”

ဖိအားများပြီး အချိန်ကန့်သတ်ထားတဲ့ အကြောင်းအရာတွေကို သင့်ရဲ့ ဝေဖန်ပိုင်းခြားတွေးခေါ်မှုကို ရပ်တန့်ဖို့ ဒီဇိုင်းထုတ်ထားပါတယ်။ လိမ်လည်သူတွေက သင့်ကို စိတ်ခံစားမှုပြင်းထန်ပြီး အလျင်စလိုလုပ်ချင်တာကြောင့် အသေးစိတ်မေးခွန်းတွေ မမေးမိအောင် ဒါမှမဟုတ် အသေးစိတ်အချက်အလက်တွေကို မဖတ်မိအောင် လုပ်ကြပါတယ်။ 

မက်ဆေ့ချ်တိုင်းဟာ အရေးတကြီးဖြစ်မှု၊ FOMO နဲ့ “နောက်ထပ် Bitcoin ကို လက်လွတ်ဆုံးရှုံး” မှာကို ဘယ်လိုစိုးရိမ်ပူပန်မှုတွေ ကြုံတွေ့ရမလဲဆိုတာနဲ့ ပတ်သက်နေတယ်ဆိုရင် ဒါဟာ အခွင့်အလမ်းဟာ တည်ငြိမ်ပြီး နှေးကွေးတဲ့ ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုကို မခံနိုင်ဘူးဆိုတာရဲ့ ခိုင်မာတဲ့ လက္ခဏာတစ်ရပ်ပါပဲ။

ဥပဒေစိုးမိုးရေးဆိုင်ရာအမှုများနှင့် အစီရင်ခံစာများအရ အဓိက crypto လိမ်လည်မှုများစွာသည် crypto အမှတ်တံဆိပ်ဖြင့် ဖုံးကွယ်ထားသော ရိုးရှင်းသော Ponzi သို့မဟုတ် pyramid အစီအစဉ်များဖြစ်ကြောင်း ပြသထားသည် - အလွန်ဟောင်းနွမ်းသော လိမ်လည်မှုပုံစံများ၏ထိပ်တွင် အလွှာလိုက်ရှိသော ဆွဲဆောင်မှုရှိသော ဝဘ်ဆိုက်များ၊ တိုကင်များနှင့် “smart contracts” များဖြစ်သည်။ 

လုံခြုံနေဖို့အတွက် ကုဒ်တစ်ကြောင်းချင်းစီကို ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာဖို့ မလိုအပ်ပါဘူး။ အခြေခံအချက်တွေနဲ့ မကိုက်ညီတဲ့အခါမှသာ ထွက်သွားဖို့ တင်းကျပ်စွာ လုပ်ဖို့ လိုပါတယ်။

တစ်ခုခု မှားယွင်းနေသလို ခံစားရရင် ကျော်သွားလိုက်ပါ။ ဈေးကွက်တွေမှာ အခွင့်အလမ်းတွေ ကုန်ဆုံးသွားမှာ မဟုတ်ပေမယ့် သင့်ရဲ့ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုကတော့ အကန့်အသတ်ရှိပါတယ်။

၁၀။ ရိုးရှင်းသော Crypto သုတေသနစစ်ဆေးရမည့်စာရင်းတစ်ခု တည်ဆောက်ပါ

သင့်ရဲ့ DYOR ကို တသမတ်တည်းရှိနေစေဖို့အတွက် ဝယ်ယူခြင်းမပြုမီ စစ်ဆေးရမည့်စာရင်းကို အမြန်စစ်ဆေးပါ။ လေယာဉ်မထွက်ခွာမီ စစ်ဆေးခြင်းကဲ့သို့ သဘောထားပါ- ပစ္စည်းများစွာ ချို့ယွင်းပါက သင်ထွက်ခွာနိုင်မည်မဟုတ်ပါ။

ပရောဂျက်အခြေခံများ

ဒီပရောဂျက်မှာ ဘာတွေလုပ်ဆောင်သလဲ၊ ဘယ်သူတွေကို ဝန်ဆောင်မှုပေးသလဲ၊ ဒီနေ့မှာ ထုတ်ကုန်က ဘယ်လိုအလုပ်လုပ်သလဲဆိုတာကို ရှင်းရှင်းလင်းလင်း ရှင်းပြထားလား စစ်ဆေးပါ။ ဝဘ်ဆိုက်၊ စာရွက်စာတမ်းနဲ့ တိုက်ရိုက်ထုတ်ကုန် (ဒါမှမဟုတ် အနည်းဆုံးတော့ အလုပ်လုပ်တဲ့ testnet ဒါမှမဟုတ် beta) ကြားမှာ မြင်သာတဲ့ လင့်ခ်တစ်ခု ရှိသင့်ပါတယ်။ ပစ္စည်းတွေက မရှင်းလင်းဘူးဆိုရင်၊ buzzwords တွေကို အားကိုးနေရင်၊ ဒါမှမဟုတ် တစ်နှစ် ဒါမှမဟုတ် နှစ်နှစ်လောက်ကြာတဲ့အထိ တိကျတဲ့ ထုတ်ကုန်မရှိဘဲ ကြီးကျယ်ခမ်းနားတဲ့ အမြင်တွေကို ဖော်ပြနေရင်၊ အဲဒါ ခဏရပ်ထားဖို့ လက္ခဏာပါပဲ။

တိုကင် utility ကို

တိုကင်တွင် စနစ်တွင် သီးခြား၊ လိုအပ်သော လုပ်ငန်းများရှိကြောင်း အတည်ပြုပါ - အခကြေးငွေများ ပေးဆောင်ခြင်း၊ အာမခံပစ္စည်း ပေးအပ်ခြင်း၊ ဝင်ရောက်ခွင့်ပေးခြင်း၊ ကွန်ရက်ကို လုံခြုံစေခြင်း သို့မဟုတ် အုပ်ချုပ်မှုကို ဖွင့်ပေးခြင်း။ အဆုံးမဲ့ ထုတ်လွှတ်မှုများ၊ အထွက်နှုန်း မွေးမြူခြင်း သို့မဟုတ် “လိုဂိုပါသော အမှတ်များ” မဟုတ်ဘဲ တိုကင်များကို မီးရှို့ခြင်း၊ သော့ခတ်ခြင်း သို့မဟုတ် စစ်မှန်သော လုပ်ဆောင်ချက်မှတစ်ဆင့် အသုံးပြုသည့် အစစ်အမှန် “နေရာများ” ကို ရှာဖွေပါ။ တိုကင်ကို stablecoins များဖြင့် အစားထိုးနိုင်ပြီး အရေးကြီးသော ချိုးဖျက်မှုများ မရှိပါက အသုံးဝင်မှု အားနည်းပါသည်။

တိုကျို

ထောက်ပံ့မှုဖွဲ့စည်းပုံကို လေ့လာပါ- စုစုပေါင်းနှင့် အများဆုံးထောက်ပံ့မှု၊ လည်ပတ်နေသောပမာဏနှင့် အချိန်နှင့်အမျှ မည်မျှ unlock လုပ်သည်ကို လေ့လာပါ။ အဖွဲ့၊ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ၊ ဘဏ္ဍာရေးနှင့် အသိုင်းအဝိုင်းအကြား ခွဲဝေမှုကို စစ်ဆေးပါ။ ရှယ်ယာပေးအပ်ခြင်းအချိန်ဇယားများနှင့် လာမည့်ကမ်းပါးများ—အထူးသဖြင့် ရောင်းချမှုဖိအားများစွာကို ဖန်တီးနိုင်သည့် အတွင်းပိုင်း unlock ကြီးများ—ကို နားလည်ပါ။ ကျန်းမာသောဒီဇိုင်းများသည် နှစ်ပေါင်းများစွာ unlock များကို ဖြန့်ဝေပေးပြီး အသိုင်းအဝိုင်းအတွက် တရားမျှတသောဝေစုကို ပေးပါသည်။ အလျင်စလို unlock လုပ်ခြင်းနှင့် သေးငယ်သော float အပေါင်း ကြီးမားသောစျေးကွက်ရှာဖွေရေးတို့သည် သတိပေးလက္ခဏာများဖြစ်သည်။

နည်းပညာနှင့် လုံခြုံရေး

ဒီပရောဂျက်က လုံခြုံရေးကို ဘယ်လိုကိုင်တွယ်လဲဆိုတာ ကြည့်ပါ။ ကုဒ်က active repositories ပါတဲ့ open-source လား။ နာမည်ကောင်းရှိတဲ့ ကုမ္ပဏီတွေက smart contract တွေကို audit လုပ်ထားပြီးပြီလား။ အစီရင်ခံစာတွေက public ဖြစ်လား။ ပြဿနာရှာတွေ့တဲ့ သုတေသီတွေကို ဆုချီးမြှင့်တဲ့ bug bounty program တွေ ရှိလား။ လုံခြုံရေးမှတ်တမ်းကိုလည်း စစ်ဆေးပါ- အရင်က exploit တွေ၊ ဘယ်လောက်မြန်မြန်ပြင်ခဲ့လဲ၊ user တွေကို လျော်ကြေးပေးခဲ့လား၊ အဖွဲ့ကနေ post-mortem အသေးစိတ်ထုတ်ပြန်ခဲ့လားဆိုတာ။ လုံခြုံရေးအပေါ် ပေါ့ပေါ့တန်တန် ဒါမှမဟုတ် ရှောင်လွှဲတဲ့သဘောထားတွေက အဓိကအန္တရာယ်ဖြစ်စေတဲ့အချက်ပါ။

အဖွဲ့နှင့်အုပ်ချုပ်ရေး

လူတွေဟာ protocol ဒီဇိုင်းလိုပဲ အရေးကြီးပါတယ်။ တည်ထောင်သူတွေနဲ့ core contributors တွေဟာ တကယ့် identity တွေကို အသုံးပြုပြီး သူတို့တည်ဆောက်နေတဲ့အရာနဲ့ သက်ဆိုင်တဲ့ verifying experience ရှိ၊ မရှိ ကြည့်ပါ။ governance model ကို ပြန်လည်သုံးသပ်ပါ- admin key တွေကို ဘယ်သူထိန်းချုပ်လဲ၊ စာချုပ်တွေကို ခေတ္တရပ်ထားနိုင်လား၊ fee တွေကို ပြောင်းလဲနိုင်လား၊ token supply ကို ပြောင်းလဲနိုင်လား။ အာဏာဟာ သေးငယ်တဲ့ multisig တစ်ခုမှာ စုစည်းထားလား ဒါမှမဟုတ် ကုမ္ပဏီတစ်ခုတည်းမှာလား။ backers တွေနဲ့ partners တွေကိုလည်း ကြည့်ပါ၊ ဒါပေမယ့် “partnerships” တွေဟာ logo collection တွေတင် မဟုတ်ဘဲ တကယ့် integration တွေဖြစ်ကြောင်း အတည်ပြုပါ။

မွေးစားခြင်းနှင့် တိုင်းတာမှုများ

တစ်စုံတစ်ယောက်က ပရောဂျက်ကို တကယ်အသုံးပြုသလား စစ်ဆေးပါ။ active address များ၊ transaction count များနှင့် protocol fee များကို အချိန်နှင့်အမျှ ကြည့်ပါ။ DeFi အတွက် TVL မည်မျှကွဲပြားမှုရှိသည်၊ incentive များကျဆင်းပြီးနောက် ၎င်းသည် တည်တံ့နေခြင်းရှိမရှိ စစ်ဆေးပါ။ protocol ဝင်ငွေနှင့် ၎င်း၏မည်သည့်အရာမဆို token value နှင့် ချိတ်ဆက်ထားခြင်းရှိမရှိ ပြန်လည်သုံးသပ်ပါ။ ကိန်းဂဏန်းများသည် များပြားရန်မလိုအပ်သော်လည်း ၎င်းတို့သည် ပရောဂျက်၏ဇာတ်လမ်းနှင့် ကိုက်ညီသော ပုံစံကို ပြသသင့်သည်- ရေတိုအကျိုးအမြတ်များမှ တစ်ကြိမ်တည်း မြင့်တက်လာခြင်းထက် စစ်မှန်သော၊ တိုးပွားလာသောအသုံးပြုမှု။

ငွေဖြစ်လွယ်မှုနှင့် ဈေးကွက်ဖွဲ့စည်းပုံ

ရာထူးတစ်ခုသို့ မည်မျှလွယ်ကူစွာ ဝင်ရောက်နိုင်ပြီး ထွက်ခွာနိုင်သည်ကို အကဲဖြတ်ပါ။ မည်သည့်လဲလှယ်မှုများတွင် တိုကင်၊ နေ့စဉ်ပမာဏ၊ အော်ဒါစာအုပ်အနက်နှင့် အလိုအလျောက်စျေးကွက်ဖန်တီးသူ (AMM) ရေကူးကန်အရွယ်အစားများကို စာရင်းပြုစုထားသည်ကို ပြန်လည်သုံးသပ်ပါ။ သော့ခတ်ထားသော တိုကင်များ လော့ခ်ဖွင့်လိုက်သည်နှင့် မည်မျှ dilution ရှိသည်ကို သင်မြင်တွေ့နိုင်ရန် ဈေးကွက်ဦးထုပ်ကို အပြည့်အဝ diluted valuation (FDV) နှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါ။ အော်ဒါအနည်းငယ်က ဈေးနှုန်းကို သိသိသာသာ ရွေ့လျားစေပါက သို့မဟုတ် အရာအားလုံးသည် ငွေဖြစ်လွယ်မှုမရှိသော နေရာတစ်ခုတည်းပေါ်တွင် မူတည်ပါက၊ ပရောဂျက်သည် ခိုင်မာပုံရသော်လည်း ကုန်သွယ်မှုသည် အပိုအန္တရာယ်ရှိသည်။

ပြိုင်ပွဲ

ပရောဂျက်ကို ၎င်း၏အမျိုးအစားတွင်ထားပါ- Layer 1၊ Layer 2၊ DEX၊ lending၊ restaking၊ gaming၊ DePIN၊ RWA၊ meme စသည်ဖြင့်။ ထို့နောက် အခကြေးငွေများ၊ အသုံးပြုသူအတွေ့အကြုံ၊ လုံခြုံရေးနှင့် အမှန်တကယ်အသုံးပြုပုံတို့တွင် အဓိကပြိုင်ဘက်များနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါ။ ၎င်းတွင် မည်သည့်အားသာချက်ရှိသည်ကို မေးမြန်းပါ - ပိုမိုကောင်းမွန်သောနည်းပညာ၊ ကုန်ကျစရိတ်နည်းပါးခြင်း၊ ပိုမိုခိုင်မာသောအမှတ်တံဆိပ်၊ နက်ရှိုင်းသောပေါင်းစပ်မှုများ သို့မဟုတ် အခြားလက်တွေ့ကျသောအရာတစ်ခုခု။ လူစည်ကားသောအမျိုးအစားအတွင်း စျေးကွက်ရှာဖွေရေးလှုပ်ရှားမှုတွင်သာ ခွဲခြားသိမြင်နိုင်သော ပရောဂျက်တစ်ခုတွင် အားနည်းသောအခြေအနေရှိသည်။

အနီရောင်အလံများစစ်ဆေးခြင်း

သိသာထင်ရှားသော သတိပေးလက္ခဏာများအတွက် အမြန်ဖြတ်သန်းပါ- အာမခံထားသော သို့မဟုတ် “အန္တရာယ်ကင်းသော” မြင့်မားသောအထွက်နှုန်းများ၊ ရန်လိုသော အဆင့်များစွာရည်ညွှန်းသည့် အစီအစဉ်များ၊ မရှင်းလင်းသော တိုကင်ခွဲဝေမှုများ၊ ပျောက်ဆုံးနေသော သို့မဟုတ် အတုအယောင်စာရင်းစစ်များနှင့် အဆက်မပြတ်ရေတွက်ခြင်းနှင့် “ဘဝပြောင်းလဲစေသော အခွင့်အလမ်း” အသုံးအနှုန်းကဲ့သို့သော ဖိအားပေးသည့်နည်းဗျူဟာများ။ အန္တရာယ်များ၊ တိုကင်နိုမီနစ်များနှင့် လုံခြုံရေးဆိုင်ရာ အသေးစိတ်အချက်အလက်များကို ရှောင်ရှားပြီး ကြော်ငြာများကို အားကိုးသည့် မည်သည့်အရာမဆို အပိုသံသယရှိသင့်သည်။

ရာထူးအရွယ်အစား

နောက်ဆုံးအနေနဲ့ သင်မှားသွားရင် ဘယ်လောက်အထိ တကယ်ဆုံးရှုံးနိုင်လဲဆိုတာ ဆုံးဖြတ်ပါ။ ခိုင်မာတဲ့ ပရောဂျက်တွေတောင်မှ ဆုံးရှုံးမှုတွေ နက်နက်ရှိုင်းရှိုင်း ခံစားရနိုင်တယ် ဒါမှမဟုတ် လုံးဝကျရှုံးနိုင်ပါတယ်။ သင့်ရဲ့ဝင်ငွေ၊ ငွေစုငွေချေးမှုနဲ့ အလုံးစုံ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုတွေကို ထည့်သွင်းစဉ်းစားရင် အပြည့်အဝဆုံးရှုံးမှုက နာကျင်စရာကောင်းပေမယ့် ပျက်စီးဆုံးရှုံးမှုတော့ မဖြစ်စေဖို့ ရာထူးတစ်ခုချင်းစီကို အရွယ်အစားသတ်မှတ်ပါ။ ကောင်းမွန်တဲ့ crypto သုတေသနဆိုတာ ပိုင်ဆိုင်မှုတွေကို ရွေးချယ်ရုံတင်မကဘူး - သင့်ရဲ့ တကယ့်အန္တရာယ်ခံနိုင်ရည်နဲ့ exposure ကို ကိုက်ညီအောင်လုပ်တာပါ။

ဒီစစ်ဆေးမှုတွေထဲက အတော်များများမှာ ဒင်္ဂါးပြားတစ်ခု မအောင်မြင်ရင် အဲဒါက မင်းရဲ့အဖြေပဲ- မင်းက အကြောင်းပြချက်တစ်ခု အတင်းပေးစရာမလိုဘူး။ crypto မှာ "မဟုတ်ဘူး" လို့ပြောတာက နောက်ထပ်ဇာတ်လမ်းတစ်ပုဒ်ကို လိုက်ရှာတာထက် မင်းရဲ့အရင်းအနှီးကို ပိုကောင်းအောင် ကာကွယ်ပေးလေ့ရှိပါတယ်။

၁၁။ လူကြီးတစ်ယောက်လို အန္တရာယ်ကို စီမံခန့်ခွဲပါ

ကောင်းမွန်သော crypto သုတေသနသည် အန္တရာယ်ကို ဖယ်ရှားပေးမည်မဟုတ်ပါ - ၎င်းသည် သင့်အား မျက်စိစုံမှိတ်၍ စိတ်ခံစားမှုဆိုင်ရာ အလောင်းအစားများ မပြုလုပ်မိစေရန်သာ တားဆီးပေးပါသည်။ ခိုင်မာသော ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုများဖြင့်ပင် crypto သည် အလွန်မတည်ငြိမ်သော၊ ထင်ကြေးပေးသည့်နေရာတစ်ခုအဖြစ် ရှိနေဆဲဖြစ်သောကြောင့် သင်၏အပြုအမူနှင့် အန္တရာယ်စီမံခန့်ခွဲမှုသည် သင်ရွေးချယ်သော ပရောဂျက်များကဲ့သို့ပင် အရေးပါပါသည်။

အသေးစားဦးထုပ်များနှင့် တိုကင်အသစ်များကို ငွေစုခြင်းမဟုတ်ဘဲ အန္တရာယ်များသော အလောင်းအစားများအဖြစ် သဘောထားပါ။

တိုကင်အသစ်များ၊ မိုက်ခရိုကက်ပ်များနှင့် စမ်းသပ်ဆဲ DeFi ပရိုတိုကောများသည် နှစ်ဖက်စလုံးသို့ သိသိသာသာ ရွေ့လျားနိုင်သည်။ အများစုမှာ ပျက်ကျပြီးနောက် ပြန်လည်ကောင်းမွန်လာခြင်းမရှိပါ၊ ငွေဖြစ်လွယ်မှုနည်းပါးခြင်း သို့မဟုတ် ဖိအားအောက်တွင် ပြိုကွဲသွားခြင်းမရှိပါ။ 

ဤရာထူးများကို စွန့်စားမှုပုံစံ လောင်းကြေးများ သို့မဟုတ် လောင်းကြေးရောင်းဝယ်မှုများကဲ့သို့ သဘောထားပါ၊ သင်ဆုံးရှုံးရန် မတတ်နိုင်သောငွေများကို ထားရှိသည့်နေရာကဲ့သို့ သဘောထားပါ။ ငွေပမာဏတစ်ခုလုံး ဆုံးရှုံးခြင်းသည် သင့်အိမ်ငှားခ၊ ဘေလ်များ သို့မဟုတ် အရေးပေါ်ရန်ပုံငွေကို ထိခိုက်စေပါက ဤအမျိုးအစားအတွက် အလွန်ကြီးမားလွန်းပါသည်။

တစ်ကြိမ်ပျက်ကွက်မှုကြောင့် သင့် portfolio ကို မပျက်စီးစေရန် အရွယ်အစား အနေအထားများ သတ်မှတ်ပါ

သင့်ရဲ့ အကြံဥာဏ်တချို့ မှားယွင်းနေလိမ့်မယ်လို့ ယူဆပါ။ ရာထူးအရွယ်အစား ချိန်ညှိခြင်းက ရွေးချယ်မှုညံ့ဖျင်းခြင်းကြောင့် လပေါင်းများစွာ သို့မဟုတ် နှစ်ပေါင်းများစွာ တိုးတက်မှုကို ဖျက်ဆီးပစ်ခြင်းမှ တားဆီးပေးပါတယ်။ 

သင့်ရဲ့ စုစုပေါင်း ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုရဲ့ ရာခိုင်နှုန်းအနည်းငယ်အတွင်းမှာပဲ ရှယ်ယာဈေးကွက် ရပ်တည်ချက်တိုင်းကို ထားရှိပါ၊ အထူးသဖြင့် အန္တရာယ်များတဲ့ ကစားပွဲတွေ (ဒင်္ဂါးအသစ်တွေ၊ ငွေဖြစ်လွယ်မှုမရှိတဲ့ တိုကင်တွေ၊ စာရင်းစစ်မထားတဲ့ DeFi) ကို ပိုသေးငယ်အောင် လုပ်ပါ။ ရည်မှန်းချက်ကတော့ သင့်ရဲ့ ကောင်းမွန်တဲ့ ဆုံးဖြတ်ချက်တွေ အရေးပါလာစေဖို့အတွက် ဂိမ်းထဲမှာ အချိန်အလုံအလောက် ရှိနေဖို့ပါပဲ။

ဇာတ်လမ်းတစ်ခုတည်းကို မဟုတ်ဘဲ အကြောင်းအရာများနှင့် ပိုင်ဆိုင်မှုများတွင် ကွဲပြားအောင် လုပ်ဆောင်ပါ။

အန္တရာယ်ပျံ့နှံ့ခြင်းဆိုသည်မှာ တူညီသောခေတ်ရေစီးကြောင်းမှ တိုကင်များစွာဝယ်ယူခြင်းထက် ပိုမိုအဓိပ္ပာယ်ရှိပါသည်။ သင်သည် တစ်ခုတည်းသော ဇာတ်လမ်းနှင့် ချိတ်ဆက်ထားသော ပိုင်ဆိုင်မှုများကိုသာ ကိုင်ဆောင်ထားပါက—ဥပမာ ကွင်းဆက်တစ်ခုတည်း၊ DeFi ကဏ္ဍတစ်ခုတည်း သို့မဟုတ် meme ဒင်္ဂါးအစုအဝေး—ထိုခေါင်းစဉ် မအောင်မြင်ခြင်း၏ ဆိုးကျိုးများကို သင်ခံရဆဲဖြစ်သည်။ 

ပိုမိုခံနိုင်ရည်ရှိသော ချဉ်းကပ်မှုသည် မတူညီသော အမျိုးအစားများ (Layer 1s၊ Layer 2s၊ DeFi၊ အခြေခံအဆောက်အအုံ၊ blue-chip vs experimental) ကို ရောနှောပြီး သင်၏ ಒಟ್ಟಾರೆ ချမ်းသာကြွယ်ဝမှု၏ တစ်စိတ်တစ်ပိုင်းကို crypto ပြင်ပတွင် လုံးဝထိန်းသိမ်းထားသည်။

သင့်ရဲ့ အမြတ်အစွန်းရယူမှုနဲ့ အရှုံးလျှော့ချမှုအဆင့်တွေကို ကြိုတင်ဆုံးဖြတ်ပါ။

ဝင်ရောက်မစခင်မှာ ဘယ်လိုအခြေအနေတွေမှာ အမြတ်ယူမလဲ၊ ဘယ်အချိန်မှာ အရှုံးခံမလဲဆိုတာ ဆုံးဖြတ်ပါ။ အဲဒါက ဈေးနှုန်းအဆင့်တွေ၊ အချိန်အခြေခံစည်းမျဉ်းတွေ ဒါမှမဟုတ် အခြေခံအစပျိုးမှုတွေ (ဥပမာ- အဓိကအမြတ်ထုတ်မှု ဒါမှမဟုတ် အုပ်ချုပ်မှုပြောင်းလဲမှု) ဖြစ်နိုင်ပါတယ်။ ဒါကို ကြိုတင်ရေးမှတ်ထားခြင်းအားဖြင့် ဈေးကွက်တွေ စိတ်ခံစားမှုပြင်းထန်နေတဲ့အခါ ဒါမှမဟုတ် ကျဆင်းနေချိန်မှာ တီထွင်ဖန်တီးနေမယ့်အစား လုပ်ဆောင်ဖို့ ကူညီပေးပါတယ်။ ကြိုတင်သတ်မှတ်ထားတဲ့ စည်းမျဉ်းတွေကို လိုက်နာတာက နောင်တနဲ့ ထိတ်လန့်မှုကို လျှော့ချဖို့ အရိုးရှင်းဆုံးနည်းလမ်းတွေထဲက တစ်ခုပါ။

ကြော်ငြာတွေကနေ ထွက်ပေါ်လာတဲ့ အတွေးအခေါ်တွေကို သံသယဝင်ပါ၊ ဒုတိယအနေနဲ့ အချက်အလက်တွေကို သံသယဝင်ပါ။

တိုကင်တစ်ခုနှင့် သင်၏ပထမဆုံးဆက်သွယ်မှုသည် နာမည်ကြီးထောက်ခံချက်၊ သြဇာလွှမ်းမိုးမှုရှိသူများ၏ ချည်နှောင်မှု သို့မဟုတ် “သေချာသောအရာ” ကို ကတိပေးသည့် သူငယ်ချင်းတစ်ဦးဦးဖြစ်ပါက ၎င်းကို အရှိန်မြှင့်မည့်အစား အရှိန်လျှော့ရန် အချက်ပြမှုတစ်ခုအဖြစ် သဘောထားပါ။ ကြော်ငြာများမောင်းနှင်သော ပရောဂျက်များသည် မကြာခဏ စာရွက်စာတမ်းအနည်းငယ်သာပေးလေ့ရှိပြီး မရေမရာသော တိုကင်စီးပွားရေးများနှင့် ရေရှည်တည်တံ့သောတန်ဖိုးဆီသို့ ရှင်းလင်းသောလမ်းကြောင်းမရှိပါ။ ထိုဖော်ပြချက်များကို ယုံကြည်ချက်ဆီသို့ ဖြတ်လမ်းအဖြစ်မဟုတ်ဘဲ ပိုမိုနက်ရှိုင်းသော သုတေသနပြုလုပ်ရန် တိုက်တွန်းချက်အဖြစ် အသုံးပြုပါ။

လက်လီရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် crypto ကို အာမခံချက်ရှိသောဝင်ငွေ သို့မဟုတ် တည်ငြိမ်သောငွေစုအတွက် အစားထိုးတစ်ခုအဖြစ် မဟုတ်ဘဲ အန္တရာယ်များသော၊ လောင်းကစားဆိုင်ရာထိတွေ့မှုအဖြစ် သဘောထားသင့်ကြောင်း စည်းမျဉ်းထိန်းသိမ်းရေးအဖွဲ့များက အထပ်ထပ်အခါခါ အလေးပေးပြောကြားကြသည်။ 

ကောင်းမွန်သော သုတေသန၊ ကျိုးကြောင်းဆီလျော်သော အရွယ်အစားသတ်မှတ်ခြင်းနှင့် စည်းကမ်းရှိသော အပြုအမူများသည် crypto ကို ဘေးကင်းသော ပိုင်ဆိုင်မှုအတန်းအစားအဖြစ်သို့ မပြောင်းလဲနိုင်သော်လည်း သင်၏အရင်းအနှီးနှင့် သင်၏စိတ်ကျန်းမာရေးကို ထိန်းသိမ်းထားခြင်းဖြင့် ၎င်း၏ မတည်ငြိမ်မှုကို ကျော်လွှားနိုင်ခြေကို သိသိသာသာ တိုးတက်စေနိုင်ပါသည်။

Crypto သုတေသနကို တစ်ကြိမ်တည်းမဟုတ်ဘဲ အလေ့အကျင့်တစ်ခုဖြစ်အောင် လုပ်ဆောင်ပါ

Crypto သုတေသန (DYOR) သည် တစ်ကြိမ်တည်းသော အိမ်စာမဟုတ်ပါ။ ၎င်းသည် အကျင့်တစ်ခုဖြစ်သည်။

• ဒီပရောဂျက်က ဘာအလုပ်လုပ်လဲ၊ တိုကင်က ဘယ်လိုအံဝင်ခွင်ကျဖြစ်လဲဆိုတာ နားလည်ပါ။
• သင်ဟာ ထွက်ပေါက်ငွေဖြစ်လွယ်သူ မဖြစ်စေဖို့ ထောက်ပံ့မှု၊ လော့ခ်ဖွင့်မှုတွေနဲ့ ဆုလာဘ်တွေကို စစ်ဆေးပါ။
• ဈေးနှုန်းဇယားကိုသာမက တကယ့်အသုံးပြုမှု၊ လုံခြုံရေးနှင့် ဈေးကွက်ဖွဲ့စည်းပုံကို ကြည့်ပါ။
• သိသာထင်ရှားသော အန္တရာယ်လက္ခဏာများကို သတိပြုပြီး တစ်စုံတစ်ခု မကိုက်ညီပါက ထွက်သွားပါ။

လှုပ်ရှားမှုတိုင်းကို သင်ခန့်မှန်းနိုင်မှာမဟုတ်သလို၊ မှားယွင်းတဲ့ခေါ်ဆိုမှုတွေကိုလည်း ရရှိဦးမှာပါ။ ဒါပေမယ့် ရိုးရှင်းပြီး တသမတ်တည်းရှိတဲ့ သုတေသနလုပ်ငန်းစဉ်တစ်ခုက လိမ်လည်မှုတွေ၊ အားနည်းတဲ့ဒီဇိုင်းတွေနဲ့ ဖွဲ့စည်းတည်ဆောက်ပုံညံ့ဖျင်းတဲ့ အလောင်းအစားတွေကို စစ်ထုတ်ပေးပါတယ်။

crypto ကနေတစ်ဆင့် ဝင်ရောက်ချင်တယ်ဆိုရင် ငွေလဲလှယ်မှုများ၊ ပွဲစားများ သို့မဟုတ် အက်ပ်များ အရာအားလုံးကို ကိုယ်တိုင်စီမံခန့်ခွဲမယ့်အစား သူတို့ရဲ့ အခြေခံအဆောက်အအုံတွေရဲ့ အရည်အသွေးကလည်း အရေးကြီးပါတယ်။ ပလက်ဖောင်းအများစုဟာ ဒီလို ဝန်ဆောင်မှုပေးသူတွေအပေါ် မှီခိုအားထားရပါတယ်။ ChainUp လုံခြုံသောပိုက်ဆံအိတ်နည်းပညာ (MPC ပိုက်ဆံအိတ်)၊ မူဝါဒအခြေပြုထိန်းချုပ်မှုများ၊ ငွေသားစီးဆင်းမှုချိတ်ဆက်မှုနှင့် နောက်ကွယ်မှလုပ်ဆောင်နေသော လိုက်နာမှုကိရိယာများအတွက်။

အဲဒါက သင့်ရဲ့ကိုယ်ပိုင် crypto သုတေသနကို အစားထိုးတာမဟုတ်ပါဘူး — ဒါပေမယ့် သင်လုပ်ဆောင်ဖို့ ဆုံးဖြတ်တဲ့အခါ၊ သင်ဟာ ပျက်စီးလွယ်တဲ့ stack ပေါ်မှာ မဟုတ်ဘဲ လုံခြုံရေးနဲ့ scale အတွက် တည်ဆောက်ထားတဲ့ rails တွေပေါ်မှာ လုပ်ဆောင်နေတယ်လို့ ဆိုလိုပါတယ်။

သင်ဟာ ဆောက်လုပ်ရေးသမားဘက်မှာ ရှိနေပြီး သင့်ရဲ့အသုံးပြုသူတွေအတွက် အဲဒီအဆင့်ရှိတဲ့ အခြေခံအဆောက်အအုံကို လိုချင်ရင် ChainUp အဖွဲ့နဲ့ စကားပြောပါ အရောင်းအဝယ်နှင့်ပတ်သက်သော လိုက်နာခြင်း ပိုမိုဘေးကင်းသော ရေရှည်တိုးတက်မှုကို ပံ့ပိုးပေးသည့် ဖြေရှင်းချက်များ။