Staking dulritunargjaldmiðla hefur orðið vinsæl leið til að afla sér óbeinna tekna. Með því að læsa táknum til að tryggja sönnunar-fyrir-staking (PoS) blockchain geturðu unnið þér inn umbun með tímanum. En staking dulritunargjaldmiðla er ekki eins einfalt - eða áhættulaust - og það kann að hljóma.
Undir loforði um aðlaðandi ávöxtun eru þrjár mikilvægar áhættur sem allir táknhafar ættu að skilja: lækkun verðbréfa, bindingartímabil og verðsveiflur. Hvort sem þú ert einstaklingsfjárfestir eða stofnun sem stýrir stafrænum eignum, geta þessar áhættur haft bein áhrif á afkomu og lausafjárstöðu eignasafnsins.
Slashing: Þegar mistök geta kostað þig táknin þín
Slashing er refsing á samskiptareglustigi sem á sér stað þegar sannprófari hagar sér illa - annað hvort fyrir slysni eða af illgjörnum ásetningi.
Slashing er refsikerfi sem er innbyggt í margar sönnunar-af-hlut (PoS) blokkkeðjur. Það er hannað til að refsa staðfestingaraðilum (aðilunum sem bera ábyrgð á að tryggja netið og staðfesta færslur) þegar þeir hegða sér óheiðarlega eða gera alvarleg mistök.
Í PoS netum þurfa staðfestingaraðilar að læsa ákveðnum fjölda tákna sem veði. Slashing á sér stað þegar staðfestingaraðilinn brýtur gegn reglum samskiptareglna, svo sem:
- Tvöföld undirritun (staðfesting tveggja mismunandi blokka í sömu hæð)
- Langvarandi niðurtími (að vera án nettengingar og ekki tekst að staðfesta)
- Ritskoðun eða illgjarn hegðun (að skaða netið vísvitandi)
Þegar skurðaðgerð (e. slashing) er virkjuð er hluti af skráðum táknum staðfestingaraðilans eyðilagður varanlega og í sumum tilfellum er staðfestingaraðilinn með valdi fjarlægður (eða fangelsaður) frá þátttöku í netkerfinu um tíma.
Það er niðurskurður sem gefur PoS-netum styrk: hann hindrar slæma hegðun, hvetur til stöðugleika og styrkir traust á dreifða samstöðu. En hann felur einnig í sér áhættu - jafnvel einlæg mistök eins og hugbúnaðarvillur eða rangar stillingar geta leitt til fjárhagslegs taps.
Algeng brot eru meðal annars:
- Tvöföld undirritun (staðfesting tveggja árekstra blokka)
- Lengri niðurtími (að vera án nettengingar þegar þess er krafist að staðfesta eða staðfesta)
Þessar aðgerðir skerða öryggi blockchain-kerfisins og refsingin er ætluð til að hindra slæma hegðun.
Ef táknin þín eru veðsett í gegnum staðfestingaraðila — hvort sem er beint eða í gegnum dulritunarvefsíðu — þá deilir þú báðum umbununum. og áhættan. Ef þessi staðfestingarforrit er skorið niður gæti hluti af þeim táknum sem þú hefur lagt inn tapast, jafnvel þótt þú hafir ekki átt neinn þátt í villunni.
Til dæmis, á Ethereum, getur sannprófandi verið sektaður um allt að 32 ETH sem hann hefur veðsett. Fyrir stórfelld slashing atvik eru sektirnar enn hærri.
Hvernig á að draga úr áhættunni:
- Veldu áreiðanlega staðfestingaraðila með miklum spenntíma og enga skerðingarsögu
- Dreifðu yfir marga staðfestingaraðila ef mögulegt er
- Notið palla sem eru með sjálfvirk failover kerfi eða tryggingar fyrir dulritunarfjármögnun
Bindingartímabil: Fjármunir þínir eru ekki alltaf lausafjársterkir
Flest dulritunarstýringarkerfi krefjast þess að þú læsir táknunum þínum í ákveðinn tíma. Jafnvel eftir að þú velur að taka þátt í stýringunni er venjulega kælingartími eða afgreiðslutími áður en fjármagnið verður tiltækt aftur.
Dæmi um tímasetningar fyrir losun skuldbindinga:
- EthereumBreytilegt (fer eftir biðröð staðfestingaraðila og útgöngugetu)
- Cosmos: 21 dagar
- Doppóttur: 28 dagar
Á þessu lokunar- eða losunartímabili geturðu ekki selt eða fært táknin þín - jafnvel þótt markaðurinn hrynji. Það er raunverulegt vandamál ef þú þarft lausafé á sveiflukenndum markaði.:
Segjum að þú sért að veðja á DOT og táknið lækkar um 35% á 28 daga losunartímabilinu. Þú ert fastur í að rífa af þér tapið þar til táknin þín eru loksins gefin út.
Hvernig á að draga úr áhættunni:
- Leggðu aðeins það sem þú hefur efni á að festa til langs tíma
- Haltu hluta af eignum þínum lausafé
Kannaðu samskiptareglur fyrir fljótandi dulritunargjaldmiðla (t.d. Lido eða Rocket Pool), en vegaðu aukna áhættu á snjallsamningum.
Sveiflur: Háar ávöxtunarkröfur geta ekki alltaf hlaupið fram úr lækkandi verði
Verðlaun fyrir veðsetningu eru venjulega greidd út í sama gjaldmiðli og þú ert að veðsetja. Það þýðir að þú tvöfaldar áhættu þína á einni eign.
Jafnvel með 10% árlegri ávöxtun, ef táknið lækkar um 40%, þá er nettóstaða þín samt djúpt í mínus.
Dæmi:
- Þú veðjar tákni að verðmæti $10,000 með 10% APY vöxtum
- Ári síðar átt þú þessa táknmynd að verðmæti 11,000 dollara
- En verð táknsins lækkar um 40% og nú er hluturinn þinn virði $6,600.
Að leggja inn verðlaun getur ekki verndað þig gegn miklum verðlækkunum. Þú ert að vinna sér inn fleiri tákn, en verðmæti þeirra gæti verið að lækka hraðar en þú getur safnað þeim.
Hvernig á að draga úr áhættunni:
- Fylgstu með grunnatriðum tákna og markaðsþróun
- Taktu reglulega hagnað af veðsetningarverðlaunum
- Íhugaðu að nota stöðugleikamynt eða eignir með minni sveiflur til að fá fyrirsjáanlegri ávöxtun.
Önnur áhætta fyrir stofnanir
Auk þeirra þriggja efstu ættu stofnanafjárfestar að íhuga nokkur viðbótarþrep vegna flækjustigs:
- ForsjárhættaAð nota dulritunargjaldmiðla úr heitum veskjum eða illa öruggum umhverfum eykur líkurnar á að lyklar komist í hættu
- RegluóvissaÍ sumum héruðum kann dulritunarviðskipti sem þjónusta að vera meðhöndluð sem fjármálaafurð undir eftirliti.
- RekstrarkostnaðurAð stjórna sannprófunaraðilum og dulritunarviðskiptum á mörgum netum getur reynt á innri auðlindir
Fyrir eignastýringar, fjölskylduskrifstofur eða fjártæknivettvanga ætti að nálgast dulritunarfjárfestingu eins og aðrar ávöxtunarkröfur: með sterkum eftirliti, samræmingu við reglur og skýrri stjórnarháttum.
Verðlaun fyrir dulritunarfjármögnun eru með skilyrðum
Dulritunarfjármögnun gegnir mikilvægu hlutverki í að tryggja öryggi PoS neta og getur skilað ávöxtun fyrir táknhafa — en það er ekki áhættulaus fjárfestingarstefna. Frá lækkuðum viðurlögum til lausafjárvandamála og verðsveiflna krefst fjármögnunar dulritunar vandlegrar skipulagningar og trausts innviða.
Fyrir stofnanir sem vilja tryggja öryggi sitt og viðhalda hagkvæmni í rekstri laga og fjármagns, skiptir rétti tækniaðilinn öllu máli.
Hjá ChainUp bjóðum við upp á heildstæða innviði fyrir stafrænar eignir — þar á meðal geymslu MPC veskis og lausnir fyrir stofnanabundnar dulritunarfjárfestar — svo þú getir aukið dulritunareignir þínar án þess að skerða áhættustýringu.
Hafðu samband við okkur til að fá frekari upplýsingar um hvernig við aðstoðum fyrirtæki við að festa fjárfestingar á öruggan og stefnumótandi hátt.
