Proyek Tokenisasi Aset Paling Menjanjikan (dan Artinya bagi Bisnis Anda)

Ketika lembaga global terus mengeksplorasi adopsi kripto, tokenization aset menonjol sebagai salah satu aplikasi teknologi blockchain yang paling konkret dan siap pakai untuk perusahaan. Dari real estat hingga kredit karbon, tokenisasi aset bukan lagi sekadar konsep—melainkan realitas operasional yang membentuk kembali cara nilai ditransfer, dikelola, dan diakses secara global.

Bagi bisnis, memahami proyek-proyek terkemuka di bidang ini merupakan kunci untuk mengidentifikasi peluang yang terukur dan calon mitra strategis. Berikut uraian inisiatif tokenisasi yang paling menjanjikan dan bagaimana dampaknya terhadap bisnis Anda.

Apa itu tokenisasi aset?

Tokenisasi aset adalah proses merepresentasikan hak kepemilikan atas aset dunia nyata (RWA) di blockchain. Token digital ini dapat merepresentasikan aset fisik (seperti properti atau emas) atau hak tak berwujud (seperti kompensasi karbon atau royalti), yang memungkinkan:

• Kepemilikan pecahan

• Perdagangan global 24/7

• Kepatuhan dan transferabilitas yang dapat diprogram

• Penyelesaian lebih cepat dan berkurangnya perantara

Proyek Tokenisasi Teratas yang Berfokus pada Perusahaan (2024–2025)

1. Emas Tokenisasi HSBC

Pada Juni 2024, HSBC meluncurkan Token Emas di Hong Kong, menandai kemajuan signifikan dalam tokenisasi aset dunia nyata. Inisiatif ini memungkinkan investor ritel memperoleh kepemilikan fraksional atas emas fisik yang disimpan di brankas HSBC di London, dengan setiap token mewakili 0.001 troy ons emas. Token ini tersedia melalui aplikasi seluler dan platform perbankan online HSBC, memberikan pengalaman investasi yang lancar bagi klien.

Fitur Utama:

• Aksesibilitas: Tersedia melalui aplikasi seluler dan platform perbankan daring HSBC, memungkinkan investasi lancar bagi klien ritel.

• Penghematan biaya: Tidak ada biaya transaksi atau biaya penyimpanan, menurunkan hambatan masuk untuk investasi emas.

• Penerimaan Pasar: Pada akhir tahun 2024, Token Emas telah menarik sekitar 20,000 pemegang, dengan sebagian besar merupakan investor emas pertama kali.

Pada bulan September 2024, HSBC berhasil menguji coba teknologi keamanan kuantum untuk platform emas tokenisasinya. Berkolaborasi dengan Quantinuum, bank ini menerapkan kriptografi pasca-kuantum untuk melindungi aset digital dari potensi ancaman komputasi kuantum di masa mendatang. Inisiatif ini menggarisbawahi komitmen HSBC untuk menjadi pelopor solusi aset digital yang aman.

Token Emas HSBC merupakan contoh perpaduan kelas aset tradisional dengan teknologi mutakhir, menawarkan cara yang aman, efisien, dan mudah diakses bagi investor untuk berinvestasi emas. Pendekatan proaktif bank dalam mengintegrasikan langkah-langkah keamanan yang tahan kuantum menempatkannya di garda terdepan dalam inovasi aset digital.

2. Kemitraan State Street dan Taurus

Pada bulan Agustus 2024, State Street Corporation mengumumkan kemitraan strategis dengan perusahaan fintech Swiss, Taurus SA, untuk meningkatkan kapabilitas aset digitalnya. Kolaborasi ini bertujuan untuk menyediakan layanan komprehensif bagi klien institusional yang mencakup tokenisasi, kustodi digital, dan konektivitas blockchain.

Komponen Inti:

• Layanan Tokenisasi: Dengan memanfaatkan Taurus-CAPITAL, State Street dapat menerbitkan dan mengelola aset token, termasuk sekuritas dan unit dana, sepanjang siklus hidupnya.

• Penjagaan Digital:Melalui Taurus-PROTECT, bank menawarkan solusi penyimpanan yang aman untuk aset digital, selaras dengan standar kelembagaan.

• Interoperabilitas Blockchain: Taurus-EXPLORER memungkinkan interaksi yang lancar dengan berbagai protokol blockchain, memastikan fleksibilitas dan skalabilitas.

Meskipun kemitraan ini meletakkan dasar bagi layanan aset digital yang komprehensif, ekspansi State Street ke dalam kustodian digital bergantung pada perkembangan regulasi yang kondusif di AS, khususnya terkait Buletin Akuntansi Staf 121 (SAB 121) SEC. Bank telah menyatakan niatnya untuk sepenuhnya terlibat dalam layanan kustodian digital setelah kejelasan regulasi tercapai.

Aliansi ini memposisikan State Street untuk secara efektif menjembatani keuangan tradisional dan ekosistem aset digital yang sedang berkembang. Dengan mengintegrasikan infrastruktur canggih Taurus, State Street siap memenuhi kebutuhan investor institusional yang terus berkembang yang mencari solusi aset digital yang aman dan patuh.

3. Dana Pemerintah AS OnChain milik Franklin Templeton

Franklin Templeton meluncurkan Franklin OnChain US Government Money Fund—sebuah reksa dana tokenisasi yang diterbitkan secara native di blockchain Stellar dan kemudian diperluas ke Polygon. Setiap bagian dana direpresentasikan sebagai token BENJI, dan semua catatan transaksi, perubahan kepemilikan, dan operasi dana dikelola melalui kontrak pintar.

Reksa dana ini merupakan reksa dana terdaftar AS pertama yang menggunakan blockchain publik untuk pencatatan dan transfer kepemilikan. Hal ini memungkinkan transparansi investor secara real-time, biaya operasional yang lebih rendah, dan penyelesaian yang lebih cepat dibandingkan dengan model reksa dana tradisional. Langkah ini menyoroti potensi kelas aset lama untuk mengadopsi tokenisasi tanpa mengorbankan standar regulasi.

Manajer aset, administrator dana, dan platform fintech dapat belajar dari pendekatan Franklin Templeton dalam mendistribusikan dana berbasis digital. Bagi perusahaan global, hal ini menciptakan peluang untuk memperluas akses ke produk pendapatan tetap, meningkatkan likuiditas dana, dan menyediakan proses onboarding yang lebih efisien bagi investor berbasis digital, terutama di wilayah yang kurang terjangkau layanan perbankan.

4. Otoritas Perilaku Keuangan Inggris (FCA)

Pada tahun 2025, Otoritas Perilaku Keuangan (FCA) Inggris mengumumkan inisiatif untuk mendukung pengembangan dan implementasi dana tokenisasi. FCA berkolaborasi dengan para pemangku kepentingan industri untuk mengeksplorasi potensi tokenisasi dana, yang bertujuan untuk meningkatkan efisiensi, transparansi, dan aksesibilitas dalam skema investasi kolektif.

Perkembangan Utama:

• Kolaborasi Industri: FCA bekerja sama dengan manajer aset untuk memfasilitasi adopsi kelas saham tokenisasi, memanfaatkan teknologi buku besar terdistribusi (DLT) untuk mewakili saham atau unit investor dalam suatu dana sebagai token digital.

• Kerangka Regulasi: Pemerintah Inggris telah menerbitkan rancangan undang-undang yang menetapkan rezim regulasi layanan keuangan untuk aset kripto, termasuk ketentuan untuk mengkualifikasi aset kripto dan stablecoin, sehingga memasukkannya dalam lingkup regulasi untuk layanan keuangan.

Prakarsa ini menunjukkan komitmen Inggris untuk mendorong inovasi dalam layanan keuangan, dan menyiapkan landasan bagi reksa dana token yang teregulasi sepenuhnya di Eropa.

5. Proyek Ensemble

Project Ensemble, yang diluncurkan oleh Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA), tampaknya akan menjadi salah satu inisiatif paling signifikan yang dipimpin oleh regulasi di bidang tokenisasi aset. Alih-alih menargetkan investor ritel atau penjualan token properti tunggal, Project Ensemble dirancang untuk menciptakan infrastruktur tokenisasi terpadu bagi institusi, dengan kasus penggunaan yang mencakup real estat, keuangan hijau, pembiayaan perdagangan, dan penyelesaian lintas batas.

Berbeda dengan model tokenisasi sebelumnya yang berfokus pada kepemilikan fraksional untuk individu, Ensemble bersifat top-down dan mengutamakan kepatuhan. Ensemble menyatukan raksasa keuangan seperti HSBC, Standard Chartered, Ant Group, dan Deloitte, yang semuanya berupaya menyelaraskan aset tokenisasi dengan kerangka kerja regulasi dan infrastruktur perbankan yang ada.

Fitur utama proyek ini adalah integrasinya dengan Mata Uang Digital Bank Sentral grosir (wCBDC), yang memastikan bahwa penyelesaian dan penyimpanan aset token terjadi secara on-chain dengan cara yang diatur dan dapat dioperasikan.

Bagi sektor properti, hal ini berarti pengembangan skala besar dan portofolio properti dapat difraksinasi dan diperdagangkan secara lebih efisien, bukan sebagai token yang terisolasi, melainkan sebagai instrumen yang teregulasi dan berkelas finansial. Pengembang, REIT, dan investor institusional akan mendapatkan manfaat dari penyebaran modal yang lebih cepat, biaya penerbitan yang lebih rendah, arus kas yang terprogram (misalnya, distribusi sewa atau dividen), dan peningkatan likuiditas di pasar sekunder.

Project Ensemble adalah cetak biru tentang bagaimana aset tokenisasi dapat terhubung langsung dengan masa depan keuangan digital. Penekanannya pada interoperabilitas lintas batas, standar identitas, dan perangkat kepatuhan memposisikannya sebagai titik referensi global untuk tokenisasi institusional, terutama di sektor-sektor yang secara tradisional kurang likuid seperti real estat.

6. Bank Sentral Brasil

Pada tahun 2025, Bank Sentral Brasil (Banco Central do Brasil) akan menerapkan regulasi komprehensif untuk aset token dan stablecoin. Inisiatif ini didasarkan pada Undang-Undang Aset Virtual Brasil (Undang-Undang No. 14.478/2022), yang memberikan pedoman bagi layanan dan penyedia aset virtual.

Perkembangan Utama:

• Otoritas Pengatur: Keputusan No. 11,563/2023 memberikan wewenang kepada Bank Sentral untuk mengatur layanan aset virtual, memberi wewenang dan mengawasi penyedia layanan aset virtual (VASP), dan membahas hal-hal terkait.

• Konsultasi Publik: Pada bulan November 2024, Bank Sentral memulai konsultasi publik yang merinci proposal terkait dengan regulasi, otorisasi, dan pengoperasian VASP, termasuk aspek-aspek yang berkaitan dengan pasar valuta asing.

• Fokus pada Stablecoin: Gubernur Bank Sentral Roberto Campos Neto menekankan perlunya mengatur stablecoin karena meningkatnya penggunaannya di Brasil, yang sering dikaitkan dengan penggelapan pajak dan aktivitas terlarang.

Kerangka regulasi ini memposisikan Brasil sebagai pemimpin dalam regulasi aset digital Amerika Latin, memberikan kejelasan bagi bank dan perusahaan teknologi finansial untuk menerbitkan, menyelesaikan, dan menyimpan produk keuangan token di bawah panduan nasional.

7. Tokenisasi UBS

UBS telah memperluas platform UBS Tokenize pada tahun 2025 untuk mencakup berbagai kelas aset, termasuk reksa dana, obligasi, dan surat utang terstruktur, dengan klien langsung di seluruh Asia dan Eropa.

Perkembangan Utama:

• Peluncuran uMINT: UBS Asset Management meluncurkan “UBS USD Money Market Investment Fund Token” (uMINT), dana pasar uang tokenisasi yang dibangun di atas teknologi buku besar terdistribusi Ethereum.

• Solusi Penitipan Anak: UBS telah bermitra dengan penyedia penyimpanan aset digital untuk menawarkan solusi penyimpanan yang aman untuk aset token, memastikan kepatuhan dan transparansi tingkat institusi.

Perluasan UBS Tokenize menggarisbawahi relevansi tokenisasi dalam perbankan swasta dan pengelolaan kekayaan, menawarkan klien solusi investasi inovatif dengan aksesibilitas dan efisiensi yang ditingkatkan.

8. Avalanche x WisdomTree x Citi x T. Rowe Price (Pilot Subnet Spruce)

Proyek percontohan ini menggunakan subnet Spruce Avalanche untuk mensimulasikan transfer saham reksa dana tokenisasi antar lembaga keuangan besar, termasuk WisdomTree, Citi, dan T. Rowe Price. Proyek ini mengeksplorasi bagaimana penerbit dan distributor reksa dana dapat bertransaksi dalam lingkungan blockchain yang terkendali dan berizin.

Sebagian besar uji coba tokenisasi beroperasi di lingkungan publik atau hibrida. Spruce mendemonstrasikan bagaimana blockchain yang dikustomisasi dan interoperabel dapat digunakan untuk menokenisasi dan mentransfer aset yang diatur antar lembaga, tanpa mengorbankan privasi, kepatuhan, atau kinerja. Spruce menunjukkan bahwa tokenisasi dapat berfungsi dalam kerangka regulasi yang ada.

Manajer aset, kustodian, dan administrator dana dapat menggunakan model ini untuk mendigitalkan unit dana, mengotomatiskan transfer, mengurangi friksi penyelesaian, dan meningkatkan kepatuhan. Dengan menerapkannya pada subnet privat dengan aturan yang disesuaikan, perusahaan dapat menokenisasi aset dengan cara yang selaras dengan kewajiban yurisdiksi mereka—faktor penting bagi lembaga keuangan besar.

Mengapa tokenisasi aset penting untuk bisnis Anda?

Gerakan tokenisasi perusahaan bukan sekadar teori—gerakan ini telah mentransformasi pasar modal, manajemen aset, program keberlanjutan, dan portofolio real estat. Proyek-proyek dunia nyata ini membuktikan bahwa blockchain bukan hanya tentang kripto; melainkan alat untuk efisiensi, akses, dan keunggulan kompetitif.

Berikut arti perubahan ini bagi bisnis Anda:

• Akses Lebih Cepat ke Modal – Tokenisasi menyederhanakan penggalangan dana, memungkinkan penerbitan obligasi, ekuitas, atau token yang didukung aset lebih cepat tanpa penundaan penyelesaian yang lama.

• Jangkauan Investor yang Lebih Luas – Model kepemilikan fraksional memungkinkan Anda melibatkan peserta institusional dan ritel lintas batas, membuka modal dari pasar baru.

• Efisiensi operasional – Kontrak pintar dan kepatuhan berbasis blockchain mengurangi perantara, menurunkan biaya operasional, dan memberikan transparansi waktu nyata kepada para pemangku kepentingan.

• Perluasan Lintas Batas – Aset digital bergerak secara global dengan lebih sedikit batasan, yang memungkinkan perusahaan membangun rel keuangan baru di luar silo likuiditas regional.

Bawa Aset Anda ke Rantai

Seiring dengan semakin populernya tokenisasi di sektor keuangan, real estat, dan ESG, perusahaan yang bertindak lebih awal akan mendapatkan keunggulan strategis. Baik Anda ingin meluncurkan produk tokenisasi, mendigitalkan aset dunia nyata, atau mengakses pasar modal berbasis blockchain, infrastruktur sangatlah penting.

Jika Anda menjelajahi tokenisasi tetapi tidak yakin harus mulai dari mana, RantaiUp menawarkan solusi tingkat perusahaan yang Anda butuhkan untuk perjalanan yang lancar, dari ide token hingga penerbitan dan manajemen on-chain yang aman.

Hubungi ChainUp untuk mencari solusi khusus yang disesuaikan dengan industri dan kasus penggunaan Anda.