Las monedas estables ya no son un nicho de mercado de las criptomonedas: están transformando la infraestructura global de pagos. Para las empresas de pagos, la decisión no es... if Deberían integrar monedas estables, pero Qué rápidoCon los reguladores desarrollando marcos regulatorios y las principales marcas implementando integraciones de forma discreta, la ventaja competitiva de ser pionero se está reduciendo rápidamente. Retrasar la acción podría significar perder cuota de mercado, relevancia y acceso futuro a las plataformas digitales globales.
Monedas estables: de token especulativo a utilidad de pago
Desarrolladas originalmente para brindar estabilidad de precios en mercados de criptomonedas volátiles, las monedas estables se están convirtiendo en instrumentos de pago completos. Respaldadas por monedas fiduciarias como el dólar estadounidense, el euro o el dólar de Singapur, y emitidas cada vez más bajo supervisión regulatoria, combinan lo mejor de ambos mundos: la velocidad y la programabilidad de las criptomonedas con la estabilidad del dinero tradicional.
Recientemente, las monedas estables alcanzaron un hito significativo: su capitalización de mercado total superó los 250 mil millones de dólares, en comparación con los aproximadamente 120 19 millones de dólares de hace tan solo XNUMX meses. Esta rápida expansión indica una creciente confianza y aceptación generalizada, impulsada por marcos regulatorios más claros y una mayor participación institucional.
Para los comerciantes, las plataformas y los procesadores, esto es una llamada de atención.
Por qué esto es importante para las empresas de pago
Las redes de pago tradicionales se ven limitadas por canales heredados, intermediarios y comisiones opacas. Las monedas estables evitan muchas de estas fricciones, ofreciendo liquidación en tiempo real, costos transparentes y compatibilidad sin fronteras.
Así es como cambia el juego para las empresas de pago:
- Liquidación instantánea: Las monedas estables permiten la liquidación T+0, a diferencia de las transferencias bancarias tradicionales o SWIFT, que tardan entre 1 y 3 días hábiles. Por ejemplo, la plataforma Onyx de JP Morgan utiliza monedas estables para transacciones repo intradía instantáneas que superan los mil millones de dólares diarios, evitando la fluctuación nocturna y liberando capital en tiempo real.
- Tarifas más bajas: Especialmente en entornos transfronterizos o con muchas microtransacciones, las monedas estables pueden reducir los costos de transacción entre un 60 y un 90 %.
Las remesas internacionales tradicionales suelen tener un coste del 6-7% por transferencia; por ejemplo, enviar 200 $ suele tener una comisión de entre 12 y 14 $, o del 6.35% en promedio, según datos del Banco Mundial. Si se tienen en cuenta los sobreprecios por tipo de cambio (los nuevos datos cambiarios muestran que el tipo de cambio por sí solo puede representar hasta el 60% de los costes de los pagos P2P), se incrementan aún más los costes efectivos.
En cambio, las transferencias con stablecoins suelen costar entre un 0.1 % y un 3.0 %. Un informe de Coinbase de 2024 estima un coste de entre un 0.5 % y un 3 % para las remesas típicas con stablecoins. Las plataformas más optimizadas en cadenas de bloques rápidas como Solana o Tron pueden reducir los costes a tan solo unos céntimos, por ejemplo, a menos de 0.01 $ por transacción, lo que las hace hasta un 99 % más económicas que los métodos tradicionales.
- Interoperabilidad: Las monedas estables funcionan a la perfección en los ecosistemas de criptomonedas y fintech. Por ejemplo, la integración de Visa con USDC en Solana y Ethereum permite a las empresas liquidar pagos con tarjeta a nivel mundial en monedas estables, sin modificar su infraestructura principal. Los comerciantes de Shopify ahora pueden aceptar monedas estables de forma nativa a través de billeteras conectadas y API.
- Nuevos segmentos de clientes: Las monedas estables facilitan los pagos globales para usuarios nativos de criptomonedas. Remote OK, una importante bolsa de trabajo para freelancers, informa que el 70 % de sus usuarios solicita pagos en USDT o USDC. Algunas plataformas también han incorporado a miles de trabajadores globales y DAO que prefieren las monedas estables por su velocidad y fiabilidad.
Ya sea que esté procesando para PYMES, mercados en línea o plataformas fintech, las monedas estables le brindan acceso a un grupo cada vez mayor de usuarios y reducen la dependencia de los sistemas bancarios corresponsales tradicionales.
El panorama regulatorio se está volviendo más claro
Una razón clave por la que muchas empresas de pago se han mostrado reticentes es la incertidumbre regulatoria. Pero eso está cambiando rápidamente.
- Estados Unidos:La Ley de Claridad para los Pagos con Monedas Estables, aún en trámite, y la Ley GENIUS proponen vías de concesión de licencias y requisitos de reserva específicos para las monedas estables.
- EU:Las regulaciones de MiCA que entrarán en vigor en 2025 clasifican y permiten explícitamente las monedas estables de dinero electrónico bajo reglas armonizadas.
- Singapur:La MAS finalizó los marcos de monedas estables para los emisores bajo la Ley de Servicios de Pago, describiendo el respaldo de activos, los derechos de reembolso y los estándares operativos.
- Hong Kong, Emiratos Árabes Unidos y Reino Unido:También se deben construir regímenes regulatorios claros que respalden la emisión y el uso de monedas estables.
Esto indica que se está pasando de la zona gris a la luz verde. Si su empresa está esperando "claridad", puede que ya sea tarde.
Los primeros usuarios están ganando terreno
Algunos proveedores de pagos ya están aprovechando los beneficios de la integración temprana de monedas estables:
- Visa ha ampliado su piloto de liquidación de USDC a través de múltiples socios y cadenas de bloques (Ethereum, Solana).
- Stripe Ahora permite pagos en USDC para freelancers y creadores globales.
- PayPal lanzó PYUSD y lo abrió a los desarrolladores de Web3 a través de integraciones de Metamask.
- pago.com, Círculo y Bloques de fuego Ofrecer herramientas de tesorería y pago de monedas estables a clientes empresariales.
Estas empresas no están experimentando, sino construyendo infraestructura para el futuro. Cuanto más esperen los competidores, más difícil será alcanzarlos.
Potencial sin explotar: oportunidades en los mercados emergentes
Las monedas estables son especialmente poderosas en los mercados emergentes donde la volatilidad de la moneda, los costos de las remesas o el acceso bancario siguen siendo problemas.
- En Argentina, donde la inflación anual supera el 100%, el USDT se utiliza ampliamente para el comercio diario.
- En el sudeste asiáticoLos autónomos y los trabajadores remotos exigen cada vez más pagos en USDC o USDT por velocidad y estabilidad.
- En ÁfricaLas monedas estables brindan un salvavidas cuando los servicios de dinero móvil no pueden ofrecer liquidación internacional.
Las empresas de pago que ignoren este cambio se estarán quedando efectivamente excluidas de los corredores de pago de próxima generación.
La implementación no es tan compleja como parece
Uno de los mayores errores es creer que la integración de monedas estables requiere un profundo conocimiento de blockchain o una reestructuración completa del sistema. Esto no es así.
Los proveedores de infraestructura de activos digitales modernos ofrecen un conjunto de capacidades diseñadas para optimizar la adopción de monedas estables. Estas incluyen:
- Soluciones de billetera flexibles: Opciones con y sin custodia para adaptarse a diversas necesidades operativas.
- Motores de liquidación automatizados: Aprovechar los contratos inteligentes para lograr una finalización de transacciones eficiente y segura.
- Herramientas de cumplimiento robustas: Módulos integrados Conozca a su cliente (KYC) y Conozca su transacción (KYT) para cumplir con los requisitos regulatorios.
- Integración API perfecta: Conecte fácilmente la funcionalidad de moneda estable con sus sistemas de pago o pago existentes.
En ChainUp, apoyamos a las fintechs y plataformas de pago en la integración de la funcionalidad de las monedas estables sin interrumpir los flujos existentes. Ya sea que esté lanzando pagos comerciales en cadena, sistemas de pago transfronterizos o opciones de pago nativas de criptomonedas, las herramientas necesarias están disponibles. Su disposición para adoptarlas es clave.
Esto es lo que le espera si continúa ignorando la adopción de monedas estables:
- Los clientes pueden irse para plataformas que ofrecen opciones de liquidación más rápidas o más económicas.
- Los socios pueden exigir Compatibilidad con Web3 para futuras integraciones.
- Los desarrolladores pueden favorecer rivales que ofrecen API abiertas y carriles financieros programables.
- Los inversores pueden presionar para la innovación que prepara la infraestructura de pagos para el futuro.
En resumen, el retraso no solo implica perder una oportunidad. Crea vulnerabilidad.
Construye, no esperes
La adopción de las stablecoins no se trata de sumarse a la moda. Se trata de mantener su relevancia en un entorno de pagos que se descentraliza, digitaliza y globaliza rápidamente.
Los procesadores de pagos que se muevan ahora pueden ofrecer vías más rápidas, nuevos flujos de ingresos y un acceso más amplio para los usuarios, al tiempo que se mantienen a la vanguardia de la curva regulatoria.
Los proveedores del ecosistema de activos digitales, como ChainUp, pueden ayudarlo a desarrollar esas capacidades al proporcionar una infraestructura de cadena de bloques escalable, una lógica de pago sofisticada, custodia de grado institucional y módulos de cumplimiento, todo diseñado a medida para instituciones financieras y empresas de pago.
Hablemos de cómo la infraestructura de monedas estables puede mejorar su plataforma. El reloj está corriendo.
