MAS 為從事不同類型加密資產活動的公司頒發不同的牌照。以下是一些主要的牌照類型：

- 支付服務許可證 (PSA): PSA 適用於提供支付服務的公司，包括使用加密資產進行支付的服務。 PSA 分為標準支付機構 (SPI) 執照和大型支付機構 (MPI) 執照兩種類型。

- 數位支付令牌 (DPT) 服務提供者許可證: DPT 服務提供者許可證適用於提供數位支付令牌服務的公司，例如加密交易所。

- 資本市場服務許可證 (CMS): CMS 適用於提供資本市場服務的公司，例如進行加密資產的證券化。

- 金融工具牌照 (FMF): FMF 適用於提供金融工具服務的公司，例如進行加密資產的衍生性商品交易。

 

馬來西亞的加密貨幣監管由兩家機構負責：

 

馬來西亞證券委員會 (SC)：負責監管加密貨幣交易所、ICO 和其他與證券相關的加密資產活動。

納閩金融服務管理局 (Labuan FSA)：負責監管在納閩自由區營運的加密貨幣業務。

 

SC 牌照類型：
註冊市場運營商 (RMO) 牌照: 適用於經營加密貨幣交易所的企業。
資本市場服務牌照 (CMS) 牌照: 適用於提供加密資產相關服務的企業，例如 ICO 發行、資產管理和託管。

 

Labuan FSA 牌照類型：
Labuan 數位資產業務牌照: 適用於在納閩自由區營運的加密貨幣業務，例如交易所、託管和經紀。

 

美國對加密貨幣的監管較為複雜，多個聯邦機構和州政府都參與其中。聯邦層級主要的監管機構包括：

 

美國證券交易委員會 (SEC): 認為比特幣和其他一些加密貨幣是證券，並負責監管與證券相關的加密貨幣活動。

美國商品期貨交易委員會 (CFTC): 認為比特幣期貨和選擇權是商品，並負責監管這些產品的交易。

金融犯罪執法網絡 (FinCEN): 要求加密貨幣交易所和其他企業註冊為貨幣服務業務 (MSB)，並報告可疑活動。

 

牌照類型:

證券仲介牌照：適用於從事證券交易的加密貨幣交易所和經紀商。

投資顧問牌照：適用於為客戶提供投資建議的加密貨幣公司。

交易設施牌照：適用於經營證券交易平台的加密貨幣交易所。

 

商品期貨經紀人牌照：適用於從事商品期貨交易的加密貨幣交易所和經紀商。

商品交易顧問牌照：適用於為客戶提供商品期貨交易建議的加密貨幣公司。

指定交易場所 (DMP) 牌照：適用於經營商品期貨交易平台的加密貨幣交易所。

FinCEN MSB 執照: 適用於從事貨幣服務業務的加密貨幣交易所和其他企業，包括：貨幣兌換、貨幣匯款、貨幣傳輸、其他貨幣服務如，提供加密錢包服務。

 

【2021.6】法國頒布了新的加密貨幣法規，不僅影響法國公司，也影響尋求在法國營運的國際加密貨幣公司。加密到加密的公司現在必須強制註冊，而 KYC 要求整體變得更加嚴格。

法國法規要求加密公司必須註冊，除了強制註冊外，在法國經營的加密公司還可以獲得額外的福利——例如申請法國銀行帳戶的可能性的可選許可證。隨著最新法規的生效，這些法規適用於在法國營運的所有加密貨幣公司，包括加密貨幣交易所和交易平台。

 

 

奧地利金融市場管理局FMA 的法規遵循奧地利實施的第五項洗錢指令 (AMLD5)，將加密資產定義為「⾦融儀器」。

FMA 法規規定了有關以下⽅⾯的註冊要求：虛擬貨幣的發行和銷售以及轉移、交易和交換他們的平台以及託管錢包的提供者。

作為全國稅收改⾰的⼀部分，奧地利將對數位貨幣徵收27.5% 的資本利得稅，將加密貨幣的處理⽅式與股票和債券的處理⽅式保持⼀致，以「簡化」資產類別之間的條件。

加密資產服務提供者 (CASP) 需要授權才能在歐盟範圍內運作。國家當局將被要求在三個月的時間內頒發授權。對於最大的 CASP，國家當局將定期向歐洲證券和市場管理局 (ESMA) 傳輸相關資訊。

【2020.3.14】擬議中的MiCA（加密資產市場）立法刪除了一項在歐洲禁止比特幣的主要條款。

該法案具體針對以下方面：資產參考代幣、電子貨幣代幣、實用代幣

根據 MiCA 立法，加密貨幣供應商必須履行某些義務。這包括：擁有發行加密資產的授權、遵守行銷加密資產的審慎規則、發佈白皮書以解釋某些項目的目標、風險和預期結果、表現誠實和專業，尤其是在處理衝突以及維護和維護安全協議時；根據MiCA 規定，加密資產服務提供者將獲得提供加密資產的許可。

【2022.6.29】監管機構也同意採取措施減少某些加密交易的匿名性，以打擊對加密資產的利用。此外，如果金額超過每日 1,000 歐元的門檻，與非託管錢包相關的轉帳預計將向當局報告。

 

【2022.5.10】德國財政部（BaFin）發布了新的加密貨幣稅收指南，概述了加密貨幣和虛擬資產的明確所得稅規則。文件指出，購買 12 個月後出售的 BTC 和 ETH 無需繳稅，獲得新鑄造 BTC 的比特幣礦工在持有一年後也將免繳稅款。

【2022.6.18】加密基金份額新規(Verordnung über Kryptofondsanteile – KryptoFAV​​)生效。除了發行帶有全球證書的基金份額之外，它還引入了在分散式帳本技術上發行投資基金的基金份額的可能性。即使在現有的股票類別中，基金份額也可以部分代幣化。代幣化基金份額的登記冊需要由基金保管人或持牌加密證券登記處保存，該登記處必須由基金保管人而不是由管理公司指定。

德國加密貨幣法規要點：

- 比特幣是「記帳單位」－不屬於法定貨幣

- BaFin（聯邦金融監理局）是德國的加密貨幣監理機構

- 德國銀行法（KWG）修正案允許託管加密貨幣

 

 

2022 年第一季度，泰國 SEC 發布了一系列通知，旨在加強數位資產監管制度，同時維護投資者利益。已經引入了四個主要規則和條件，它們適用於美國證券交易委員會許可的數位資產業務營運商。最近的更新如下：

【2022.3.1生效】客戶資產託管必須進行資產隔離

- 作為客戶資產的託管人，數位資產經營者必須將客戶的資產隔離，才能明確哪些資產屬於哪個投資者。如果客戶的數位資產要存放在第三方，​​營運商必須相應地通知客戶。

- 託管人應避免以任何其他方式從客戶資產中謀取利益，而不是出於持有資產的目的。

- 託管人必須核對客戶的資產並將證據文件保存至少五年

【2022.3.30生效】向客戶提供活動報告

- SEC 要求數位資產業務運營商在交易後的一個工作天內向其客戶提供一份報告。該報告必須包含有關客戶的數位資產交易、交換和投資活動的具體資訊。營運商應將揭露的資訊保留至少 18 個月。

- 自 2022 年 5 月 1 日起，該報告要求已全面實施，營運商有義務遵守該規定。

【2022.4.1生效】禁止數位資產作為支付手段

- 在泰國，所有與促進、支持和使用數位資產作為商品和服務支付手段有關的活動都被禁止。美國證券交易委員會通過的關於數位資產的新規定於2022 年4 月1 日生效，禁止獲得許可的數位資產業者從事營運和促進使用數位資產（包括加密貨幣和數位代幣）作為商品和支付手段的活動服務。

【2022.4.1生效】隱私幣服務

- 數位資產經營者不得提供可以隱匿或允許隱匿轉讓方、受讓方的個人資料、轉讓金額等特定交易資訊的隱私幣服務。在監管生效日期（即 2022 年 4 月 1 日）之前已向客戶提供代幣服務的數位資產經營者可繼續提供此類服務。但是，數位資產經營者必須安排其客戶揭露上述特定交易資訊或取得不從事資訊隱瞞的協議。

 

數位貨幣業務牌照，簽發機構：泰國證券交易委員會 (SEC)